28.Методика анализа ликвидности баланса организации и ее платежеспособности. Основные направления оптимизации ликвидности организации.

Оценка финансового состояния предприятия может осуществляться на краткосрочную, среднесрочную и долгосрочную перспективу. В краткосрочном периоде финансовое состояние предприятия характеризуется показателями платежеспособности, в среднесрочном – ликвидности, в долгосрочном – финансовой устойчивости. Ликвидность компании характеризует ее способность погашать свои обязательства в среднесрочной перспективе. Степень ликвидности определяется как общим соотношением текущих активов и текущих пассивов компании (т.е. наиболее ликвидной части активов и обязательств компании, которые должны быть погашены в ближайшее время), так и отдельных их элементов. Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредитор­ской задолженности, требующей немедленного погашения. Кэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое положение как удовлетворительное, однако по существу эта оценка может быть ошибочной, если значительный удельный вес имеют неликвидные активы и просроченная дебиторская задолженность.

Коэффициент текущей ликвидности, характеризует способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет всех текущих активов. Значение показателя может варьировать по отраслям и видам деятельности, а его разумный рост в динамике рассматривается как благоприятная тенденция. Больше 2

К текущей ликвидности = ТА/ТП

Коэффициент срочной ликвидности, показывает возможность предприятия рассчитаться по краткосрочным обязательствам с помощью высоколиквидных активов.

К срочной ликвидности = (ТА-З)/ТП больше 1

Коэффициент абсолютной ликвидности, отражает способность предприятия выполнять обязательства за счет краткосрочных финансовых вложений и свободных денежных средств. Иногда его называют коэффициентом платежеспособности, так как показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно. К абсолютной ликвидности = (ДС+КФВ)/ТП от 0,05 до 0,2

Основные направления оптимизации ликвидности организации:

1-увеличение собственных средств за счет повышения прибыльности предприятия и направления чистой прибыли в дальнейшем на увеличение собственных средств;

2-совершенствование работы по управлению оборотным капиталом;

3-оптимизация инвестиционной компании-приведение масштаба капитальных вложений в соответствие реальным финансовым возможностям компании

4-оптимизация финансовой политики-отказ от финансировании капитальный вложений за счет краткосрочного кредитования, привлечение долгосрочного финансирования.

29.Финансовая устойчивость организации и пути ее повышения.

Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия – стабильность его деятельности в долгосрочной перспективе. Она связана, прежде всего, с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Финансовая перспектива в долгосрочной перспективе характеризуется соотношением собственных и заемных средств.

Коэффициент концентрации собственного капитала = СК / Итого П

Коэффициент концентрации заемного капитала = ЗК/Итого пассивов;

Коэффициент финансовой зависимости = Итого пассивы / СК;

К-т автономии = СК/ЗК

Коэффициент покрытия = Прибыль до выплаты % и налогов / % к уплате;

Коэффициент иммобилизации = Постоянные активы / Текущие активы;

Коэффициент маневренности = ЧОК / СК;

Коэффициент покрытия оборотных активов за счет собственных источников финансирования = ЧОК / Текущие активы;

Коэффициент покрытия запасов = ЧОК / Запасы – ГП на складе

Факторы, повышающие финансовую устойчивость: наращивание объемов производства; повышение эффективности использования всех видов производственных ресурсов; допустимое повышение цен на продукцию; эффективное привлечение заемных источников; ускорение оборачиваемости оборотных активов, наращивание объемов производства и продаж конкурентоспособных товаров; обеспечение безубыточности производства (ликвидация убыточных производств, повышение рентабельности продукции); обеспечение финансовой независимости; обеспечение платежеспособности; осуществление разумно-договорной, финансовой, кредитной, налоговой, ценовой, учетной политики в целях бухгалтерского учета и целях налогообложения.