
- •1. Экономическое содержание предпринимательских рисков
- •2. Депозитные банковские риски
- •4. Этапы управления предпринимательскими рисками.
- •5. Финансовый риск банкротства как основное проявление финансовых рисков
- •6. Составляющие микросреды финансовой деятельности предпринимательства
- •9. Классификация финансовых рисков
- •11. Экономическое содержание и классификация банковских рисков.
- •12. Проявление рисков для физических лиц
- •13. Характеристика процесса анализа риска
- •14. Риски банковских злоупотреблений
- •15. Предпринимательские риски в системе рыночных отношений
- •16. Методы уклонения от рисков
- •18. Факторы восприятия экономического риска людьми
- •26. Проявление рисков для фирм-производителей
- •23. Социальный аспект рыночного хозяйства и предпринимательские риски
- •25. Депозитные, расчетные и прочие проявления банковских рисков и их анализ
- •29. Допустимые значения коэффициентов ликвидности
- •30. Классификация банковских рисков
- •31. Классификации предпринимательских рисков. Риски на макроэкономическом уровне.
- •35. Характеристика менеджмента управления рисками
- •37. Основные проявления финансовых и инвестиционных рисков и их анализ
- •39. Кредитные и процентные банковские риски
- •40. Содержание подготовительного этапа управления предпринимательскими рисками
- •43. Основные проявления финансовых и банковских рисков
- •45. Критерии и основные методы количественной оценки предпринимательских рисков.
- •46. Процентные и депозитные банковские риски.
- •47. Риск неликвидности активов и депозитные риски банков
- •48. Понятие «ликвидность» и «платежеспособность» предпринимателя
- •1. Экономическое содержание предпринимательских рисков
- •2. Депозитные банковские риски
- •4. Этапы управления предпринимательскими рисками.
- •5. Финансовый риск банкротства как основное проявление финансовых рисков
- •6. Составляющие микросреды финансовой деятельности предпринимательства
- •9. Классификация финансовых рисков
- •11. Экономическое содержание и классификация банковских рисков.
- •12. Проявление рисков для физических лиц
- •13. Характеристика процесса анализа риска
- •14. Риски банковских злоупотреблений
- •15. Предпринимательские риски в системе рыночных отношений
- •16. Методы уклонения от рисков
- •18. Факторы восприятия экономического риска людьми
- •26. Проявление рисков для фирм-производителей
- •23. Социальный аспект рыночного хозяйства и предпринимательские риски
- •25. Депозитные, расчетные и прочие проявления банковских рисков и их анализ
- •29. Допустимые значения коэффициентов ликвидности
- •30. Классификация банковских рисков
- •31. Классификации предпринимательских рисков. Риски на макроэкономическом уровне.
- •35. Характеристика менеджмента управления рисками
- •37. Основные проявления финансовых и инвестиционных рисков и их анализ
- •39. Кредитные и процентные банковские риски
- •40. Содержание подготовительного этапа управления предпринимательскими рисками
- •43. Основные проявления финансовых и банковских рисков
- •45. Критерии и основные методы количественной оценки предпринимательских рисков.
- •46. Процентные и депозитные банковские риски.
- •47. Риск неликвидности активов и депозитные риски банков
- •48. Понятие «ликвидность» и «платежеспособность» предпринимателя
16. Методы уклонения от рисков
Рассмотрим более подробно способы управления риском как методы уклонения от риска.
Методы уклонения от риска наиболее распространены в хозяйственной практике, ими пользуются предприниматели, предпочитающие действовать наверняка. Методы уклонения от риска подразделяются на:
отказ от ненадежных партнеров, т.е. стремление работать только с надежными, проверенными партнерами, не расширение круга партнеров; отказ от участия в проектах, связанных с необходимостью расширить круг партнеров, отказ от инвестиционных и инновационных проектов, уверенность в выполнимости или эффективности которых вызывает сомнения;
отказ от рискованных проектов, т.е. отказ от инновационных и иных проектов, реализуемость или эффективность, которых вызывает сомнение;
страхование рисков, основной прием снижения риска, страхование вероятных потерь служит не только надежной защитой от неудачных решений, но и повышает ответственность лиц, принимающих решения, принуждая их серьезнее относится к разработке и принятию решений, регулярно проводить защитные мероприятия в соответствии со страховыми контрактами. Правда, трудно использовать механизм страхования при освоении новой продукции или новых технологий, так как страховые компании не располагают в таких случаях достаточными данными для проведения расчетов;
поиск гарантов, т.о. при поиске гарантов, как и при страховании, целью является перенос риска на какое-либо третье лицо. Функции гаранта могут выполнять различные субъекты (различные фонды, государственные органы, предприятия) при этом необходимо соблюдать принцип равной взаимной полезности, т.е. желаемого гаранта можно заинтересовать уникальной услугой, совместной реализацией проекта;
увольнение некомпетентных работников.
18. Факторы восприятия экономического риска людьми
Среди рисков связанных с деятельностью предприятий в условиях кризиса можно отметить:
– риск, связанный с неустойчивой политической и экономической ситуацией в стране;
– риск снижения экономического потенциала;
– риск снижения научного и инновационного потенциала;
– риск утраты кадрового потенциала;
– риск имущественного ущерба вследствие нарушения договорных обязательств;
– риск утраты престижа организации;
– риск потери доходов из-за преступных действий третьих лиц;
– риск изменения стоимости факторов производства;
– риск потери управляемости;
– риск снижения качества продукции и услуг;
– риск изменения внешнеэкономических факторов.
Практически все виды перечисленных выше рисков связаны между собой. Именно поэтому количественное накопление рисков одного вида вызывает соответствующую реакцию во всей системе рисков, и, если не принимаются соответствующие меры, это приводит к кризисному обвалу всей экономики фирмы.
Говоря о природе риска следует отметить такой основополагающий фактор как восприятие риска.
А. Вилдавски и К. Дейк критически представляют следующие теории восприятия риска.
Теория знания: в ее основе неявное представление, что люди воспринимают технологии как опасные, потому что они знают об их опасности.
Теория личности: индивиды оказываются неразличимыми по отношению к риску. Одни любят рисковать и потому часто идут на риск, тогда как другие не терпят риска и стараются избегать его.
Две версии экономической теории. По одной, богатые более охотно идут на риск, связанный с техникой, потому что они больше получают выгод от этого и как-то защищены от вредных последствий. Бедные, предположительно, испытывают прямо противоположные чувства. Однако, в «постматериалистической» версии этой теории обоснование перевернуто: поскольку повысились жизненные стандарты, богатые меньше заинтересованы в том, что имеют (например, изобилие), и в том, что привело их к этому (капитализм), а больше в том, что они хотели бы сохранить и приобрести (близость в социальных отношениях, лучшее здоровье).
Политическая теория. Здесь споры о риске рассматриваются как борьба интересов, например, за стратегический пост или партийное преимущество. Политическая модель столкновения интересов связывает конфликты с различными статусными позициями, занимаемыми людьми в обществе. При таких подходах объяснения восприятия риска перемещаются в сферу анализа социальных и демографических характеристик действующих агентов.
Теория культуры, где индивиды рассматриваются как активные организаторы собственного восприятия, и люди выбирают объект боязни, дабы поддерживать образ жизни. Избирательное внимание к феномену риска и предпочтения среди разных возможных типов его принятия (или избегания) соответствуют культурным предрассудкам (предпочтениям), т.е. мировоззрениям или идеологиям, необходимо предполагающим глубоко укоренные ценности и верования
Таким образом, все эти теории описывают различия в личном восприятии риска, и сводятся:
– к знанию-незнанию о риске;
– личному отношению к опасности;
– социальным характеристикам индивидов.
В этой связи следует выделить основные характеристики процесса восприятия риска.
Восприятие риска – динамический процесс. Восприятие данного риска не постоянно, оно со временем может подвергаться изменению.
Восприятие риска – интерактивный феномен: индивидуальное восприятие риска опосредовано восприятием риска в местном сообществе.
Действие социальных институтов по управлению риском изменяет социальную интерпретацию риска.
19. Характеристика теорий предпринимательских рисков
В экономической науке можно выделить две основные теории предпринимательских рисков: классическую и неоклассическую.
Создание классической теории предпринимательских рисков связано с такими экономистами, как Милль, Сениор, Найт и др. Они выделяли в структуре предпринимательского дохода две составляющие:
1) процент как долю на вложенный капитал (или заработную плату капиталиста);
2) плату за риск как возмещение возможного риска в предпринимательской деятельности.
Экономический риск можно рассматривать либо как возмещение возможного Дохода вследствие принятого решения, либо как получение убытков (наступления неблагоприятных последствий) вследствие реализации неудачного решения. Экономисты классического направления понимали экономический риск только как возможный ущерб вследствие экономического действия. С математической точки зрения риск в данной теории есть не что иное, как математическое ожидание потерь. Именно ориентация экономистов данной школы на одностороннее понимание экономического риска вызывала критику ее положений и явилась причиной создания иной теории предпринимательских рисков, получившей название неоклассической. Ее разработка связана с именами экономистов Маршалла, Пигу, а также экономистов скандинавской школы (Магнуссен и др.).
Основные положения неоклассической теории экономических рисков сводятся к следующему. Предприятие, работающее в условиях неопределенности с прибылью как случайно-переменной величиной, должно руководствоваться двумя положениями:
1) размерами ожидаемой прибыли;
2) величиной ее возможных колебаний (отклонений от ожидаемой величины).
Поведение предпринимателя в таких условиях определяется предельной полезностью, т.е. он должен выбрать тот вариант инвестирования средств, в котором колебания прибыли будут меньшими. Из неоклассической теории риска следует, что верная прибыль всегда будет иметь большую полезность, чем прибыль ожидаемого размера, связанная с возможными колебаниями. На этом основании Маршалл сделал вывод о том, что предпринимательский риск в целом неприемлем.
В настоящее время в чистом виде эти экономические теории не существуют, поскольку претерпели определенную трансформацию. Общераспространенной теорией экономического риска сейчас является неоклассическая с теми дополнениями, которые внес известный экономист Дж. Кейнс. Он впервые дал подробную классификацию предпринимательских рисков, дополнив неоклассическую теорию фактором удовольствия. Основным недостатком предыдущей неоклассической теории Кейнс считал недооценку склонности к азарту, часто встречающейся в практике предпринимателей. По его мнению, ради большей прибыли предприниматель, как правило, идет на больший риск.
В настоящее время дисциплина предпринимательских рисков занимает виднейшее место в зарубежной литературе. Только в англоязычных странах выходит десяток специализированных журналов, посвященных проблемам исследования экономического риска. Существует Международный институт исследования проблем риска в г. Торонто (Канада). Риск исследуется применительно к управленческой и коммерческой областям деятельности, для биржевых и валютных операций.
Особое изучение проблем экономического риска связано с получением дохода (прибыли). Ученые из Скандинавии и Германии добились успеха в этом направлении.
В зарубежной экономической литературе по этим вопросам наиболее сложной и актуальной считается проблема оптимального варианта инвестирования средств. Предприниматель в этом случае сталкивается с различными видами неопределенностей. В суммарном виде они образуют критическую неопределенность, при которой и возникает элемент риска. Тогда перед предпринимателем возникает сложная задача — определить степень риска по уровню допустимости, учитывая конъюнктуру рынка и другие факторы.
Отношение к изучению проблем экономического риска в нашей стране было противоречивым. В 20-е годы законодательно оформилось такое понятие, как нормальный производственно-хозяйственный риск. Однако в последующем, со становлением системы строго централизованного планирования и управления, такое изучение было объявлено ненужным. Тем не менее опыт развития других стран, в частности Китая, показал, что в категории экономического риска практически нет места идеологизации этого понятия.
Негативные последствия многих отечественных экономических решений, неумение количественно и качественно оценить степень экономических рисков постепенно привели к пониманию, что исследование этой дисциплины является настоятельной необходимостью. В конце 70-х — начале 80-х годов XX века в нашей стране стало распространенным понятие технологического риска, что подготовило изучение вопросов риска экономического. Однако отставание в этой области ощущается до сих пор. Можно выделить немногочисленные работы, посвященные решению финансовых задач в условиях рисков (С. Кошеленко, В. Чернов), страхованию рисков (Д. Назаров), рисковому или венчурному капиталу (В. Лебедева, А. Стерлин и др.), значению риска в инновационной деятельности (А. Зайченко, А. При-гожин), соотношению риска и управления (С. Макаров). Вместе с тем интерес к изучению данной дисциплины постепенно нарастает, что вызвано объективной необходимостью развития рыночных отношений в стране.
20. Правила «доминирования» при оценке инвестиционного риска
При одинаковом уровне дохода(средневзвешенной нормы дохода) из всех возможных вариантов инвестирования предпочтение следует отдавать варианту с наименьшим риском.
При равной степени риска(коэффициента вариации) из всех возможных вариантов инвестирования надо отдавать варианту с наибольшим предполагаемым доходом.
22. Составляющие макросреды финансовой деятельности предпринимателя
Природный фактор – (дефицит некоторых видов сырья, тенденция к удорожаню энергоносителей)
Научно-технический фактор- (ускорение научно-технического прогресса, ужесточение гос. Контроля за доброкачеств. и безопасностью товаров
Политический фактор- (увеличение числа законодательных актов, регул. Предприн. Деятельность, повышение требований со стороны гос. Учреждений, следящих за соблюденим законов)
Экономический фактор- ( экономические спады, фин. Кризисы, безработица, растущая стоимость получения кредитов)
Демографический фактор- (снижение рождаемости, старение населения, демографический взрыв в развивающихся странах
Культурный фактор- (наличие субкультур в рамках единой человеческой культуры)