2.2 Анализ факторов, влияющих на экспортный потенциал предпиятия

Рассмотрим структуру основных производственных фондов на предприятии (табл. 2.4).

К активной части основных производственных фондов (ОПФ) относятся автотранспорт, оборудование и станки. Удельный вес активной части составляет 51,8% по первоначальной стоимости и 55,3% по остаточной. Удельный вес пассивной части ОПФ (здания, сооружения) – 48,2% по первоначальной стоимости, по остаточной стоимости – 44,7%.

Таблица 2.4 – Структура и износ основных производственных фондов на конец 2011 года

Наименование показателя	Первоначальная стоимость		Начисленный износ		Остаточная стоимость		Износ, проц.
	абс. значение, тыс.руб.	уд.вес, %	абс. значение, тыс.руб.	уд.вес, %	абс. значение, тыс.руб.	уд.вес, %
1. Здания, сооружения	40 780 000	48,2	17 189 000	54,1	23 591 000	44,7	42,2
2. Станки и оборудование (с остаточной стоимостью менее 10 тыс.тыс.руб.)	2 380 000	2,8	616 000	1,9	1 764 000	3,3	25,9
3. Станки и оборудование (с остаточной стоимостью более 10 тыс.тыс.руб.)	3 851 000	4,6	1 240 000	3,9	2 611 000	5,0	32,2
4. Автотранспорт	37 474 000	44,4	12 702 000	40,1	24 772 000	47,0	33,9
Итого	84 485 000	100,0	31 747 000	100,0	52 738 000	100,0	37,6

Примечание — Источник: собственная разработка автора.

Наибольший удельный вес в общей структуре ОПФ имеет автотранспорт – 47,0%. Несмотря на то, что станки и оборудование занимают небольшой удельный вес (8,3% по остаточной стоимости), производство механизировано на достаточном уровне.

Движение основных производственных фондов представлено в табл. 2.5.

Таблица 2.5 – Движение основных производственных фондов в 2011 году (тыс.руб.)

Наименование показателя	Наличие на начало года	Поступление	Выбытие	Наличие на конец года
1. Первоначальная стоимость 2. Износ ОПФ 3.Остаточная стоимость	82 392 000 31 574 000 50 818 000	2 678 000	585 000	84 485 000 31 747 000 52 738 000

Примечание — Источник: собственная разработка автора.

Рассчитаем показатели технического состояния и движения ОПФ (табл.2.6).

В целом коэффициент износа составляет 37,6% (таблица 2.6), в то же время по зданиям и сооружениям – 42,2%, станкам и оборудованию – 32,2%, по автотранспорту – 33,9% (таблица 2.4).

Сравнивая полученные значения (таблица 2.6), мы видим, что коэффициент обновления выше коэффициента выбытия, коэффициент расширения положительный, коэффициенты годности превышают коэффициенты выбытия. Все это свидетельствует о том, что предприятие обновляет и увеличивает существующие основные фонды.

Таблица 2.6 – Коэффициенты движения и технического состояния ОПФ в 2011 г.

Наименование показателя	Формула для расчета	Значение показателя, проц.
1. К-т износа 2. К-т обновления 3. К-т выбытия 4. К-т прироста 5. К-т годности на начало года 6. К-т годности на конец года 7. К-т износа на начало года 8. К-т износа на конец года 9. К-т замещения 10. К-т расширения	Кизн=Си/Сп*100 Кобн=Свв/Скг*100 Квыб=Свыб/Снг*100 Кпр=(Свв-Свыб)/Снг*100 Кгнг=Со/Сп*100 Кгкг=Со/Сп*100 Кизннг=100-Кгнг Кизнкг=100-Кгкг Кзам=Свыб/Свв*100 Красш=100-Кзам	37,6 3,2 0,7 2,5 61,7 62,4 38,3 37,6 21,8 78,2

Примечание — Источник: собственная разработка автора.

где Кизн – коэффициент износа;

Си – сумма износа ОПФ, тыс.руб.;

Кобн - коэффициент обновления;

Свв – стоимость введенных основных фондов за год, тыс.руб.;

Скг – стоимость основных фондов на конец года, тыс.руб.;

Свыб – стоимость выбывших основных фондов за год, тыс.руб.;

Снг – стоимость основных фондов на начало года, тыс.руб.;

Кпр – коэффициент прироста ОПФ;

Кгнг – коэффициент годности ОПФ на начало года;

Со – остаточная стоимость ОПФ на начало (конец) года, тыс.руб.;

Сп – первоначальная стоимость ОПФ на начало (конец) года, тыс.руб.;

Кгкг - коэффициент годности на конец года;

Кизннг – коэффициент годности на начало года;

Кизнкг – коэффициент годности на конец года;

Кзам – коэффициент замещения;

Красш – коэффициент расширения.

Для анализа интенсивности и эффективности использования основных фондов рассчитаем показатели фондоотдачи и фондоемкости (таблица 2.7).

Таблица 2.7 – Анализ эффективности использования основных фондов

Наименование показателя	Значение показателя		Абсолютное отклонение	Темп прироста, проц.
	2010	2011
1. Выручка, тыс.руб. 2. Среднегодовая стоимость ОПФ, тыс.руб. 3. Фондоотдача 4. Фондоемкость	311 796 000 50 818 000 0,16 6,14	581 732 000 52 738 000 0,09 11,03	269 936 000 1 920 000 -0,07 4,89	86,6 3,8 -43,8 79,6

Примечание — Источник: собственная разработка автора.

Стоимость основных производственных фондов увеличилась на 1 920 000 тыс.руб., а реализация продукции увеличилась на 269 936 000 тыс.руб. (86,6%). В связи с этим произошло снижение фондоотдачи на 43,8% и увеличение фондоемкости на 79,6%, что свидетельствует о более полном использовании производственной базы предприятия.

Достаточная обеспеченность предприятия трудовыми ресурсами и рациональное их использование оказывают большое значение на увеличение объемов производства продукции.

Целью анализа использования трудовых ресурсов является оценка обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами, использования фонда рабочего времени, уровня производительности труда и заработной платы.

Рассмотрим структуру трудовых ресурсов (таблица 2.8).

Таблица 2.8 – Структура трудовых ресурсов ООО «Тепловые Сети»

Категория персонала	2010 год		2011 год		Абсолютное изменение
	численность, чел.	уд. вес, проц.	численность, чел.	уд. вес, проц.	численность, чел.	уд. вес, проц.
1. Персонал ПП, в т.ч. - производственные повременщики - вспомогательные рабочие 2. ИТР, в т.ч. - руководители - специалисты - служащие	398 259 139 141 12 73 56	73,8 48,0 25,8 26,2 2,2 13,6 10,4	313 202 111 217 12 129 76	59,1 38,2 20,9 40,9 2,3 24,3 14,3	-85 -57 -28 76 0 56 20	-14,7 -9,8 -4,9 14,7 0,1 10,7 3,9

Примечание — Источник: собственная разработка автора.

В 2011 году общая численность уменьшилась на 9 человек и составила 530 человек, доля повременщиков снизилась на 9,8%.

Проведем анализ использования фонда рабочего времени для определения степени использования фонда рабочего времени, выявления потерь рабочего времени и причин их образования (таблица 2.9).

Таблица 2.9 – Фонд рабочего времени в 2011 году

Наименование показателя	Условное обозначение	План	Факт	Абсолютное отклонение
1. Среднесписочная численность, чел. 2. Фонд рабочего времени, ч. 3. Отработано всеми рабочими за год, чел-дней 4. Количество дней, отработанных одним рабочим, дн. 5. Время, отработанное одним рабочим за год, ч. 6. Средняя продолжительность рабочего дня, ч. 7. Непроизводительные затраты рабочего времени, ч.	ЧР Т Д П	398 802 368 100 296 252 2 016,0 8 -	313 649 349,8 79 189 253 2 074,6 8,2 -	-85 -153 018,2 -21 107 1 58,6 0,2 -

Примечание — Источник: собственная разработка автора.

Расчет фонда рабочего времени проведен по формуле 2.3

(2.3)

где Т – фонд рабочего времени, ч.;

ЧР – среднесписочная численность, чел.;

Д – количество дней, отработанных одним рабочим, ч.;

П – средняя продолжительность рабочего дня, ч.

Фонд рабочего времени ниже планового на 153 018,2 часов. Определяя влияние факторов на его изменение способом «абсолютных разниц», получили следующие результаты (таблица 2.10).

Таблица 2.10 – Анализ фонда рабочего времени

Фактор	Метод расчета	Результат
1. Численность рабочих 2. Количество дней 3. Продолжительность рабочего дня	ΔТПчр=ΔЧР*Дпл*Ппл ΔТПд=ΔД*ЧРф*Ппл ΔТПп=ΔП*Дф*ЧРф	ΔТПчр=(-85)*252*8=-171 360 ч ΔТПд=1*313*8=2 504 ч ΔТПп=0,2*253*313=15 837,8ч
Итого	-	-153 018,2 ч

Примечание — Источник: собственная разработка автора.

Изменение количества рабочих дней вызвало рост фонда рабочего времени на 2 504 ч. Увеличилась продолжительность рабочего дня на 0,2 ч и за счет этого рабочими отработано больше на 15 837,8 часов. За счет снижения численности рабочих произошло основное снижение – фонд рабочего времени по этой причине уменьшился на 171 360 часов.

На следующем этапе анализа трудовых ресурсов рассматривается уровень производительности труда (таблица 2.11).

Таблица 2.11 – Исходные данные для факторного анализа производительности труда в 2011 г.

Наименование показателя	Обозначение	План	Факт	Абсол. откл-е
1. Объем реализации продукции, тыс.руб. 2. Среднесписочная численность, чел.: - всего - рабочих 3. Удельный вес рабочих в общей численности персонала, проц. 4. Средняя продолжительность рабочего дня, ч. 5. Общее количество отработанного времени за год, ч.: - всеми рабочими - одним рабочим, чел/час 6. Среднегодовая выработка, тыс.руб. - одного работающего - одного рабочего 7. Среднедневная выработка рабочего, тыс.руб. 8. Среднечасовая выработка рабочего, тыс.руб. 9. Количество отработанных дней одним рабочим	ТП - - Уд П Т Д ГВ ГВр ДВ ЧВ -	450 500 000 520 338 65,00 8,0 681 408 2 016,0 866 346,2 1 332 840,2 5 289,0 661,1 252	581 732 000 530 313 59,06 8,2 649 349,8 2 074,6 1 097 607,5 1 858 568,7 7 346,1 895,9 253	131 232 000 10 -25 -5,94 0,2 -32 058,2 58,6 231 161,3 525 728,5 2 057,1 234,7 1

Примечание — Источник: собственная разработка автора.

Среднегодовая выработка продукции одним работником зависит от удельного веса рабочих в общей численности персонала и от среднегодовой выработки одного рабочего. Расчет влияния данных факторов на уровень среднегодовой выработки проведен способом «абсолютных разниц» (таблица 2.12 и таблица 2.13).

Таблица 2.12 – Анализ среднегодовой выработки работников предприятия

Фактор	Метод расчета	Результат, тыс.руб.
А	1	2
1. Доля рабочих в общей численности ППП 2. Количество отработанных дней одним рабочим за год	ΔГВуд=ΔУд*ГВрпл ΔГВд=Удф*ΔД*ДВпл	-0,0594*1332840,2=-79 170,7 0,5906*1*5289= 3 123,7
3. Продолжительность рабочего дня, ч. 4. Среднечасовая выработка, тыс.руб.	ΔГВп=Удф*Дф*ΔП*ЧВпл ΔГВчв=Удф*Дф*Пф*ΔЧВ	0,5906*253*0,2*661,1=19 756,6 0,5906*253*8,2*234,7=287 568,2
ИТОГО	-	231 340,8

Примечание — Источник: собственная разработка автора.

Среднегодовая выработка работников предприятия выше плановой на 231 340,8 тыс.руб. Она уменьшилась в связи с уменьшением доли рабочих в общей численности персонала на 79 170,7 тыс.руб., а увеличилась за счет роста количества рабочих дней на 3 123,7 тыс.руб., повышения продолжительности рабочего дня на 19 756,6 тыс.руб., а главное, за счет роста среднедневной выработки рабочих на 287 568,2 тыс.руб.

Таблица 2.13 – Анализ среднегодовой выработки рабочего

Фактор	Метод расчета	Результат, тыс.руб.
1. Количество отработанных дней одним рабочим за год 2. Продолжительность рабочего дня, ч. 3. Среднечасовая выработка, тыс.руб.	ΔГВд=ΔД*Ппл*ЧВпл ΔГВп=Дф*ΔП*ЧВпл ΔГВчв=Дф*Пф*ΔЧВ	1*8*661,1=5 288,8 253*0,2*661,1=33 451,7 253*8,2*234,7=486 908,6
ИТОГО	-	525 649,1

Примечание — Источник: собственная разработка автора.

Среднегодовая выработка рабочего также выше плановой на 525 649,1 тыс.руб. в основном за счет увеличения среднечасовой выработки (на 486 908,6 тыс.руб.)

Анализ использования трудовых ресурсов на предприятии рассматривается в тесной связи с оплатой труда. В процессе его следует осуществлять контроль над использованием фонда заработной платы, выявлять возможности экономии средств за счет опережения темпов роста оплаты труда темпами роста производительности труда. Исходные данные для анализа фонда оплаты труда представлены в таблице 2.14.

Таблица 2.14 – Исходные данные для анализа фонда оплаты труда в 2011 году

Наименование показателя	Условное обозначение	План	Факт	Абсолютное отклонение	Темп прироста, проц.
А	1	2	3	4	5
1. Объем реализации продукции, тыс.руб. 2. Среднесписочная численность, чел. 3. Производитель-ность труда,тыс.руб.	V - ПТ	450 500 000 520 866 346,2	581 732 000 530 1 097 607,5	131 232 000 10 231 261,3	29,1 1,9 26,7
4. Фонд оплаты труда, тыс.руб. 5. Среднегодовая зарплата одного работника, тыс.руб. 6. Среднемесячная зарплата одного работника, тыс.руб.	ФОТ 3 -	73 580 000 141 500,0 11 791,7	70 756 000 133 501,9 11 125,2	-2 824 000 -7 998,1 -666,5	-3,8 -5,7 -5,7

Примечание — Источник: собственная разработка автора.

Определим способом «цепной подстановки» влияние следующих факторов на оплату труда:

• изменение объема производства;

• изменение среднегодовой заработной платы работников;

• изменение производительности труда.

Факторная модель фонда оплаты труда представлена формулой 2.4

(2.4)

где ФОТ – фонд оплаты труда, тыс.руб.;

З – среднегодовая зарплата одного работника, тыс.руб.;

V – объем производства продукции, тыс.руб.;

ПТ – производительность труда, тыс.руб.

Алгоритм расчета анализа фонда оплаты труда показан в таблице 2.15.

Таблица 2.15 – Анализ фонда оплаты труда

Наименование показателя	Алгоритм расчета	Расчет, тыс.руб.
1. ФОТ плановый 2. ФОТ условный 1 3. ФОТ условный 2 4. ФОТ фактический 5. Изменение ФОТ	ФОТпл=Зпл*Vпл/ПТпл ФОТусл1=Зпл*Vпл/ПТф ФОТусл2=Зф*Vпл/ПТф ФОТф=Зф*Vф/ПТф ΔФОТ=ФОТф-ФОТпл	141500*450500000/866346,2=73 579 996,1 141500*450500000/1097607,5=58 076 999,3 133501,9*450500000/1097607,5=54 794 273,9 133501,9*581732007/1097607,5=70 756 010,0 70 756 010 – 73 579 996,1 = -2 823 986,1

Примечание — Источник: собственная разработка автора.

Изменение фонда оплаты труда произошло за счет:

• производительности труда: ΔФОТпт = 58 076 999,3 – 73 579 996,1 = - 15 502 996,8 тыс.руб.;

• среднегодовой зарплаты: ΔФОТз=54 794 273,9–58 076 999,3=-3 282 725,4 тыс.руб.;

• объема реализации: ΔФОТv= 70 756 010 – 54 794 273,9 = 15 961 736,1 тыс.руб.

Фактический ФОТ уменьшился на 2 823 986,1 тыс.руб., в том числе за счет увеличения роста реализации увеличился на 15 961 736,1 тыс.руб., снижения среднегодовой зарплаты уменьшился на 3 282 725,4 тыс.руб.

В результате роста производительности труда ФОТ уменьшился на -15 502 996,8 рубля.

Определим опережение темпами роста производительности труда темпов роста заработной платы.

Изменение средней зарплаты работников за год характеризуется индексом изменения среднегодовой зарплаты работников, который рассчитывается по формуле 2.5

(2.5)

где Iз – индекс изменения среднегодовой зарплаты работников;

Зф и Зпл – фактическая и плановая среднегодовая зарплата, тыс.руб.

Аналогично рассчитывается индекс производительности труда

(2.6)

где Iпт – индекс производительности труда;

ПТф и ПТпл – фактическая и плановая производительность труда работников, тыс.руб.

На данном предприятии темп роста производительности труда выше темпа роста оплаты труда. Коэффициент опережения рассчитаем по формуле 2.7

(2.7)

где Коп – коэффициент опережения.

Коп=1,27/0,94 = 1,35

Определим относительную экономию или перерасход ФОТ в связи с изменением соотношения между темпами роста производительности труда и его оплаты по формуле 2.8

(2.8)

где ±Э – относительная экономия (перерасход) ФОТ, тыс.руб.;

ФОТф – фактический фонд оплаты труда, тыс.руб.

±Э=70 756 000 * ((0,94-1,35)/1,35) = -21 488 859,3 тыс.руб.

Более высокие темпы роста производительности труда по сравнению с темпами роста заработной платы привели к экономии ФОТ в размере 21 488 859 тыс.руб.

От уровня себестоимости зависят финансовые результаты деятельности предприятия, поэтому необходимо выявить изменение значения данного показателя, определить влияние факторов на его прирост, а также установить резервы снижения себестоимости.

Проведем анализ общей суммы затрат на производство продукции (таблица 2.16).

Таблица 2.16 – Анализ затрат на производство продукции в 2011 году

Наименование показателя	План		Факт		Абсол. отклонение
	сумма, тыс.руб.	уд. вес, проц.	сумма, тыс.руб.	уд. вес, проц.	сумма, тыс.руб.	уд. вес, проц.
1. Материалы 2. Заработная плата 3. Отчисления на социальные нужды 4.ГСМ 5.Ремонтный фонд 6. Амортизация 7. Цеховые расходы 8.Услуги	150 000 000 53 905 000 19 675 000 112 700 000 37 570 000 31 747 000 9 500 000 -	36,1 13,0 4,7 27,2 9,1 7,6 2,3 -	167 520 000 51 836 000 18 920 000 135 377 000 41 488 000 31 747 000 9 826 000 835 000	36,6 11,3 4,1 29,6 9,1 6,9 2,2 0,2	17 520 000 -2 069 000 -755 000 22 677 000 3 918 000 0 326 000 835 000	0,5 -1,7 -0,6 2,4 0 -0,7 -0,1 0,2
Полная себестоимость, в том числе: - переменные расходы - постоянные расходы	415 097 000 336 280 000 78 817 000	100,0 81,0 19,0	457 549 000 373 653 000 83 896 000	100,0 81,6 18,4	42 452 000 37 373 000 5 079 000	- 0,6 -0,6

Примечание — Источник: собственная разработка автора.

Увеличение себестоимости на 42 452 000 рублей вызвано, в основном, увеличением ГСМ на 22 677 000 тыс.руб.

Уменьшение значения затрат по данной статье является резервом снижения уровня себестоимости.

На основании данных таблицы 2.16 видно, что произошли изменения в структуре переменных и постоянных затрат: уменьшился удельный вес постоянных затрат на 0,6% и увеличился переменных – на 0,6%, что является положительным фактором, так как предприятию выгодно, если на единицу продукции приходится меньшая сумма постоянных затрат.

Уменьшение постоянных затрат увеличивает массу прибыли.

Устойчивость финансового состояния в значительной мере зависит от оптимального размещения средств по стадиям процесса кругооборота капитала: снабжения, производства и сбыта продукции.

Оборачиваемость капитала тесно связана с его рентабельностью и служит одним из важнейших показателей, характеризующих интенсивность использования средств предприятия и его деловую активность, поэтому необходимо также изучить показатели оборачиваемости основного и оборотного капитала.

В таблице 2.17 представлен расчет продолжительности оборота капитала.

Таблица 2.17 – Расчет продолжительности оборота капитала

Наименование показателя	Условное обозначение	Значение показателя по годам		Абсолютное изменение
		2010	2011
1. Выручка (нетто) от реализации 2. Среднегодовая стоимость совокупного капитала, тыс.руб. в том числе оборотного капитала 3. Удельный вес оборотных активов в общей сумме капитала, тыс.руб. 4. Коэффициент оборачиваемости совокупного капитала, количество раз в году в том числе оборотного капитала 5. Продолжительность оборота совокупного капитала, дней в том числе оборотного капитала	ВП СК Скоб УДоа КобСК КобОК Поб ПобОК	311 796 000 224 108 000 172 932 000 0,772 1,39 1,80 262,3 202,4	581 732 000 188 319 000 135 025 000 0,717 3,09 4,31 118,2 84,7	269 936 000 -35 789 000 -37 907 000 -0,055 1,70 2,51 -144,1 -117,7

Примечание — Источник: собственная разработка автора.

Скорость оборачиваемости капитала характеризуется коэффициентом оборачиваемости и продолжительностью одного оборота.

Коэффициент оборачиваемости рассчитывается по формуле 2.9

(2.9)

где Коб – коэффициент оборачиваемости;

ВП – чистая выручка от реализации, тыс.руб.;

СК – среднегодовая стоимость капитала, тыс.руб.

Продолжительность оборота капитала рассчитывается по формуле 2.10

(2.10)

где Поб – продолжительность оборота капитала;

Д – количество календарных дней в анализируемом периоде (год – 365 дней).

Результаты расчетов по вышеуказанным формулам приведены в таблице 2.17.

Оборачиваемость капитала зависит от скорости оборачиваемости основного и оборотного капитала и от его структуры (формулы 2.11 и 2.12).

(2.11)

где КобСК – коэффициент оборачиваемости совокупного капитала;

УДоа – удельный вес оборотного капитала в общей сумме капитала;

КобОК – коэффициент оборачиваемости оборотного капитала.

(2.12)

где ПобСК – продолжительность оборота совокупного капитала;

ПобОК – продолжительность оборота оборотного капитала.

С помощью метода «цепной подстановки» рассчитаем, как изменились данные показатели (табл. 2.18).

Из таблицы 2.18 видно, что ускорение оборачиваемости совокупного капитала произошло за счет повышения скорости оборотного капитала на 1,80 оборота, а снизилось за счет уменьшения доли оборотного капитала в общей структуре капитала на 0,1 оборота.

За счет изменения структуры капитала продолжительность оборота совокупного капитала снизилась на 152,6 дней, за счет уменьшения продолжительности оборота оборотного капитала продолжительность оборота совокупного капитала увеличилась на 8,5 дней. Общее изменение продолжительности оборота совокупного капитала составило -144,1 дня.

Таблица 2.18 – Факторы изменения оборачиваемости совокупного капитала

Фактор изменения оборачиваемости совокупного капитала		Уровень результативности показателей
доля оборотного капитала	скорость оборота оборотного капитала	коэффициент оборачиваемости	продолжительность оборота совокупного капитала, дни
2010 год 2011 год 2011 год	2010 год 2010 год 2011 год	0,772*1,8=1,39 0,717*1,8=1,29 0,717*4,31=3,09	202,4/0,772=262,3 84,7/0,772=109,7 84,7/0,717=118,2
Изменение общее В том числе за счет: структуры капитала скорости оборота оборотного капитала		3,09-1,39=1,70 1,29-1,39=-0,10 3,09-1,29=1,80	118,2-262,3=-144,1 109,7-262,3=-152,6 118,2-109,7=8,5

Примечание — Источник: собственная разработка автора.

Оборотный капитал – это наиболее мобильная часть капитала, от состояния и рационального использования которой во многом зависят результаты хозяйственной деятельности (увеличение объемов производства продукции, снижение уровня себестоимости, увеличение прибыли) и финансовое состояние предприятия.

Таким образом можно сделать следующие выводы:

1. Динамика реализации услуг за 2009-2011 гг. положительная, объем реализации увеличился 116,25%.

2. Наибольший удельный вес в общей структуре ОПФ имеет автотранспорт – 47,0%, здания и сооружения – 44,7%.

Коэффициент износа составляет 37,6%, в то же время по зданиям и сооружениям – 42,2%, автотранспорту – 33,9%.

Коэффициент обновления превышает коэффициент выбытия, коэффициенты годности по всем ОПФ больше коэффициентов износа, коэффициент расширения имеет положительное значение. Все это свидетельствует о том, что предприятие обновляет и увеличивает существующие основные фонды.

3. Среднегодовая выработка работников предприятия выше плановой на 231 161,3 тыс.руб. Она возросла в связи с увеличением продолжительности рабочего дня, за счет повышения среднечасовой выработки и увеличением количества рабочих дней. Отрицательно на ее уровень повлияло снижение доли рабочих в общей численности ППП.

4. Фонд оплаты труда снизился по сравнению с планом на 2 824 000 тыс.руб., положительное влияние на него оказало увеличение объема реализации.

5. Фактическая себестоимость выше плановой на 42 452 000 тыс.руб., что вызвано увеличением услуг со стороны и стоимости ГСМ.

6. Структура оборотных средств почти не изменилась: в 2010 году запасы составляли 77,2%, а в 2011 году запасы составили 71,7%.

Значение коэффициента оборачиваемости оборотного капитала увеличилось в 2011 году на 2,51 оборота и составило 4,31 оборота в год, продолжительность оборота оборотного капитала сократилась на 117,7 дней и составила 84,7 дней.

7. Прибыль от хозяйственной деятельности составила 607 000 тыс.руб.

Проведенный анализ показал, что в ООО «Тепловые Сети» наблюдается стабильная деятельность, четко проявляется тенденция к увеличению объемов реализации производства.

Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источников их формирования (пассивов). Исследование структуры и динамики финансового состояния предприятия осуществляется при помощи сравнительного аналитического баланса (см. табл. 3.19). Для этого необходимо произвести преобразование баланса следующим образом:

• укрупнить (объединить) ряд статей в отдельные группы;

• рассчитать величину собственного и заемного капитала предприятия.

Сравнительный аналитический баланс включает в себя горизонтальный и вертикальный анализы имущества и источников средств предприятия.

Группы статей баланса	Значение показателя		Изменение		Структура, проц.		Изм.
	нач. года	конец года	абс.,	отн.	нач. года	конец года
1	2	3	4	5	6	7	8
АКТИВ
1. Постоянные активы 2. Оборотные активы 2.1. Запасы 2.2. Дебиторская задолженность - менее 12 месяцев 2.3. Денежные ср-ва	51 176 000 172 932 000 45 790 000 126 020 000 126 020 000 1 122 000	53 294 000 135 025 000 30 098 000 102 614 000 102 614 000 2 313 000	2 118 000 -37 907 000 -15 692 000 -23 406 000 -23 406 000 1 191 000	4,14 -21,92 -34,27 -18,57 -18,57 106,15	22,84 77,16 20,43 56,23 56,23 0,50	28,30 71,70 15,98 54,49 54,49 1,23	5,46 -5,46 -4,45 -1,74 -1,74 0,73
Итого:	224 108 000	188 319 000	-35 789 000	-15,97	100,00	100,00	-

Таблица 2.19 – Сравнительный баланс за 2011 г., тыс.руб.

Примечание — Источник: собственная разработка автора

Продолжение таблицы 2.19, тыс.руб.
1	2	3	4	5	6	7	8
ПАССИВ
1. Собственный капитал 2. Заемный капитал 2.1. Долгосрочные обязательства 2.2. Краткосрочные обязат-ва - кредиторская задолженность	-7 294 000 231 402 000 637 000 230 765 000 230 765 000	80 539 000 107 780 000 1 326 000 106 454 000 106 454 000	87 833 000 -123 622007 689 000 -124 311000 -124 311000	-1 204,18 -53,42 108,16 -53,87 -53,87	-3,25 103,25 0,28 102,97 102,97	42,77 57,23 0,70 56,53 56,53	46,02 -46,02 0,42 -46,44 -46,44
Итого:	224 108 000	188 319 000	-35 789 000	-15,97	100,00	100,00	0,00

Примечание — Источник: собственная разработка автора

Анализируя данные таблицы 2.19 можно сделать следующие выводы.

Структура активов нормальная: удельный вес оборотных активов почти в два раза больше удельного веса внеоборотных активов. В структуре внеоборотных активов существенных изменений не произошло. За рассматриваемый период они снизились на 4,14% (в основном за счет износа).

Структура оборотных активов также изменилась незначительно: на начало года большую часть оборотных активов составляла дебиторская задолженность (56,23% всех активов), к концу года она снизилась на 1,74%.

Размер свободных денежных средств увеличился почти в два раза. Предприятие увеличило финансирование текущих хозяйственных потребностей за счет внутренних источников, что является положительным фактором.

Структура пассивов изменилась существенно: доля собственного капитала увеличилась к концу года на 1 204,18% и составила на конец 2011 года 42,77%.

Заемный капитал снизился на 53,42%. Долгосрочных обязательства выросли на 108,16%, поэтому снижение произошло за счет снижения доли краткосрочных обязательств в общей сумме пассивов.

Кредиторская задолженность снизилась на 53,87% (124 311 000 тыс.руб.), у предприятия уменьшилась задолженность по зарплате, снизилась задолженность перед бюджетом и поставщиками, что свидетельствует об улучшении финансового состояния предприятия.

Таким образом, на основе сравнительного аналитического баланса сделана предварительная оценка финансового положения предприятия и выявлен ряд показателей, характеризующих финансовое состояние. На следующем этапе финансового анализа необходимо исследовать финансовую устойчивость предприятия, ликвидность и деловую активность.

Проведем анализ ликвидности баланса. Для этого сгруппируем активы по степени ликвидности, а пассивы – по степени срочности их оплаты.

Группировка активов по балансу:

Группа А1 – абсолютно ликвидные активы (денежные средства в банке и кассе предприятия).

Группа А2 – быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность и прочие оборотные активы).

Группа А3 – медленно реализуемые активы (запасы и затраты).

Группа А4 – труднореализуемые активы (основные средства).

Группировка пассивов:

Группа П1 – наиболее срочные пассивы (кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы).

Группа П2 – срочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы).

Группа П3 – долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и займы).

Группа П4 – постоянные пассивы (собственные средства).

В следующей таблице (табл. 2.20) представлены соотношения, при которых баланс считается абсолютно ликвидным.

Таблица 2.20 – Соотношения баланса, считающегося абсолютно ликвидным

Группа активов	Соотношение	Группа пассивов
Группа А1 Группа А2 Группа А3 Группа А4	≥ ≥ ≥ ≤	Группа П1 Группа П2 Группа П3 Группа П4

Примечание — Источник: собственная разработка автора.

Группировку активов и пассивов баланса сведем в таблицу 2.21.

Таблица 2.21 – Группировка активов и пассивов баланса

Наименование показателя	Значения показателя, тыс.руб.	Соотношение	Наименование показателя	Значение показателя, тыс. тыс.руб.
Группа А1 Группа А2 Группа А3 Группа А4	2 313 102 614 30 098 53 294	< > > <	Группа П1 Группа П2 Группа П3 Группа П4	106 454 0 1 326 80539

Примечание — Источник: собственная разработка автора.

Сопоставление итогов первой группы по активу и пассиву (наиболее ликвидные средства с наиболее срочными обязательствами) позволило выяснить, что кредиторская задолженность в 46 раз превышает денежные средства предприятия.

Сравнение итогов второй группы (быстрореализуемые активы с краткосрочными пассивами) показывает платежный излишек в размере 102 614 000 тыс.руб.

Сопоставление итогов третьей группы (медленно реализуемые активы с долгосрочными пассивами) показывает, что предприятие может покрыть долг, реализуя материально-производственные затраты.

И, наконец, сравнение итогов четвертой группы (трудно реализуемые активы с постоянными пассивами) позволяет сделать вывод о том, стоимость внеоборотных активов в 1,5 раза меньше стоимости собственных средств. Т.е. постоянные активы обеспечены собственными средствами, что делает предприятие финансово устойчивым. Таким образом, баланс предприятия ликвидный.

Для объективной оценки финансового положения предприятия необходимо от отдельных учетных данных перейти к определенным ценностным соотношениям основных факторов – финансовым коэффициентам. Привлечение к расчету финансовых коэффициентов дает возможность повысить «качество» оценки, поскольку позволяет определить тот круг сведений, который важен для принятия управленческих решений на данном предприятии. Также большим преимуществом коэффициентов является то, что они элиминируют искажающее влияние на отчетный материал инфляции, что особенно актуально при анализе в долгосрочном аспекте.

Финансовых коэффициентов насчитывается несколько десятков. Однако достаточно использовать сравнительно небольшую их часть, в наибольшей степени характеризующую существенные стороны финансовой устойчивости предприятия. Рассматриваемые коэффициенты сгруппированы в четыре группы (таблица 2.22).

Таблица 2.22 – Значения основных финансовых коэффициентов в 2011 году

Наименование показателя	Формула для расчета		Значение показателя				Абсолютное изменение
			начало года	конец года
1		2	3		4	5
1. Коэффициенты ликвидности:
1.1. Текущей 1.2. Срочной 1.3. Абсолютной 1.4. Чистый оборотный капитал, тыс. тыс.руб.	Ктл=ТА/ТП Ксл=(ТА-МПЗ)/ТП Кал=ДС/ТП ЧОК=ТА-ТП		0,75 0,55 0,00 -57 833	1,27 0,99 0,02 28 571			0,52 0,44 0,02 86 404

Примечание — Источник: собственная разработка автора.

Таблица 2.22 – Значения основных финансовых коэффициентов в 2011 году

1		2		3		4	5
2. Коэффициенты деловой активности:
2.1. Оборачиваемости активов 2.2. Оборачиваемости дебиторской задолженности 2.3. Оборачиваемость дебиторской задолженности, дни 2.4. Оборачиваемости кредиторской задолженности 2.5. Оборачиваемость кредиторской задолженности, дня 2.6. Оборачиваемости материально-производственных запасов 2.7. Оборачиваемость материально-производственных запасов, дня	КОа=ЧВ/Аср КОдз=ЧВ/ДЗср ДЗоб=365/КОдз КОкз=С/КЗср КЗоб=365/Ккз КОмпз=С/МПЗср МПЗоб=365/Кмпз		1,39 2,47 147,77 1,32 276,52 6,65 54,89		3,09 5,67 64,37 4,30 84,88 15,20 24,01			1,70 3,20 -83,40 2,98 -191,64 8,55 -30,88
3. Коэффициенты рентабельности (проц.):
3.1. Активов 3.2. Продаж 3.3. Собственного капитала	Ра=ЧП/Аср Роб=ЧП/ЧВ Рск=ЧП/СКср		1,86 1,33 -57,05		0,32 0,10 0,75			-1,54 -1,23 57,80
4. Коэффициенты структуры капитала (платежеспособности):
4.1. Коэффициенты собственности 4.2. Коэффициент финансовой зависимости	Ксоб=СК/А Кфз=ЗК/СК		-0,03 -0,09		0,43 0,02			0,46 0,11

Примечание — Источник: собственная разработка автора.

где Ктл – коэффициент текущей ликвидности;

ТА – текущие активы;

ТП – текущие пассивы;

Ксл – коэффициент срочной ликвидности;

МПЗ – материально-производственные запасы;

Кал – коэффициент абсолютной ликвидности;

ДС – денежные средства;

ЧОК – чистый оборотный капитал;

КОа – коэффициент оборачиваемости активов;

ЧВ – чистая выручка;

Аср – среднегодовая стоимость активов;

КОдз – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;

ДЗср – среднегодовая сумма дебиторской задолженности (только покупатели);

КОкз – коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;

Кзср – среднегодовая сумма кредиторской задолженности (только поставщики);

С – себестоимость реализованной продукции;

КОмпз – коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов;

МПЗср – среднегодовая стоимость материально-производственных запасов;

МПЗоб – коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов;

Ра – рентабельность активов;

ЧП – чистая прибыль после уплаты налога;

Роб – рентабельность продаж;

Рск – рентабельность собственного капитала;

СКср – среднегодовая сумма собственного капитала;

Ксоб – коэффициент собственности;

СК – собственный капитал;

А – сумма активов;

Кфз – коэффициент финансовой зависимости;

ЗК – заемный капитал.

Для анализа финансового положения вполне достаточно использовать вышеприведенные финансовые коэффициенты.

Дальнейшая детализация приведет к анализу избыточного количества коэффициентов, так как большинство из них находится в функциональной зависимости между собой.

Рассмотрим значения этих показателей.

Значение показателя текущей ликвидности за анализируемый период составило меньше единицы в начале года и больше в конце.

Так как этот показатель показывает, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на 1 рубль текущих обязательств, можно сказать, что текущие обязательства на конец рассматриваемого периода становятся обеспеченными текущими активами.

Коэффициент срочной ликвидности высокий и имеет положительную динамику. Значение коэффициента абсолютной ликвидности не достигают нижнего предела, что обусловлено отсутствием достаточных средств у предприятия на немедленное погашение текущих обязательств.

Рассмотрим показатели деловой активности. Коэффициент оборачиваемости активов, показывающий сколько раз в год совершается полный цикл производства и обращения, больше 1.

Период погашения кредиторской задолженности не превышает период погашения дебиторской задолженности, то есть предприятие не имеет возможности своевременно рассчитываться с кредиторами.

Оборачиваемость запасов снизилась с 54,89 до 24,01 дней, что свидетельствует о снижении эффективности производственной деятельности. Снижение оборачиваемости наименее ликвидной статьи оборотных средств указывает также на ухудшение финансового положения предприятия.

Показатели рентабельности очень низкие и продолжают снижаться, то есть предприятие не рентабельно. При существующей доходности предприятие не в состоянии платить налоги, пополнять оборотные средства и развиваться.

Показатели структуры баланса свидетельствуют о том, что предприятие абсолютно зависит от кредиторов.

По итогам анализа финансовых коэффициентов существуют предпосылки их улучшения, поскольку динамика значений коэффициентов имеет тенденцию к увеличению.

Таким образом, можно сделать следующие выводы:

1. Анализ финансового состояния ООО «Тепловые Сети» выявил средний уровень платежеспособности. Баланс является ликвидным, что подтверждают средние уровни значений коэффициентов ликвидности.

2. При существующем объеме внеоборотных активов объем производства и реализации недостаточен, так как не обеспечивает необходимую оборачиваемость капитала и активов.

Предприятию нужно наращивать использование мощностей, увеличивать объем производства и реализации, вырученные средства могут нужно направлять на пополнение оборотных средств и расчеты с кредиторами.

3. Хозяйственная деятельность нерентабельна. Прибыли от основной деятельности не достаточно для покрытия операционных и внереализационных расходов, обязательных платежей.

4. Финансовая устойчивость предприятия низкая. Динамика финансовых коэффициентов отрицательная, что указывает на дальнейшее ухудшение финансового положения предприятия.

Проведенный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия позволяет разработать дальнейшую стратегию развития предприятия.

Низкие результаты деятельности (низкий уровень оборачиваемости капитала, низкий уровень платежеспособности, ликвидности и рентабельности) дают возможность применения различных стратегий управления предприятием для стабилизации его положения.