25.Инвестиционные операции коммерческих банков с ценными бумагами и их цели. Инвестиционная политика коммерческого банка.

Инвестиционные операции банков сводятся в основном к операциям с ценными бумагами.

Ценные бумаги — специальным образом оформленные финансовые документы, предъявление которых необходимо для реализации выраженного в них права.

Специфика и закономерности процессов первичного и вторичного обращения ценных бумаг определяются в зависимости от их типа. Однако к инвестиционным можно отнести. операции далеко не со всеми видами ценных бумаг, да и не все виды возможных с ними операций.

Ценные бумаги классифицируются следующим образом.

В зависимости от целей выпуска выделяют:

фондовые (акции, облигации):

основные — ценные бумаги, в которых выражено основное имущественное право или требование,

вспомогательные, являющиеся носителями дополнительного права или требования

коммерческие бумаги (коммерческие векселя, чеки, складские, залоговые свидетельства).

Фондовые ценные бумаги отличаются массовым характером эмиссии, каждая из них тождественна другой и представляет определенную долю в акционерном или облигационном фонде.

Исходя из особенностей обращения отдельных финансовых инструментов на рынке ценных бумаг выделяют ценные бумаги:

рыночные, свободно продающиеся и покупающиеся в рамках биржевого или внебиржевого оборота и которые не могут быть предъявлены эмитенту досрочно;

нерыночные, наоборот, не имеющие вторичного обращения (т.е. хождения на бирже и за ее пределами),но которые могут быть возвращены эмитенту досрочно, например, целый ряд государственных и нерыночных обязательств, акции трудовых коллективов.

В зависимости от прав собственности различают Ценные бумаги:

на предъявителя, для реализации и подтверждения прав владельца которых достаточно простого предъявления ценной бумаги. К данному виду ценных бумаг относятся: предъявительские чеки, акции, облигации; предъявительские вкладные свидетельства; простые складские свидетельства; коносамент на предъявителя и др.

ордерные, права держателей которых подтверждаются как предъявителем этих бумаг, так и наличием соответствующих передаточных надписей;

именные, подтверждающие права держателя на основании имени владельца, внесенного в текст бумаги, и записи в соответствующей книге регистрации.

Инвестиционная политика банков — это совокупность мероприятий, направленных на разработку и реализацию стратегии по управлению портфелем инвестиций, достижение оптимального сочетания прямых и портфельных инвестиций в целях обеспечения нормальной деятельности, увеличения прибыльности операций, поддержания допустимого уровня их рискованности и ликвидности баланса.

Важнейшим элементом инвестиционной политики служит разработка стратегии и тактики управления валютно - финансовым портфелем банка, включающим наряду с прочими его элементами портфель инвестиций.

26.Налично-денежный оборот и особенности его организации и регулирования в России.

Налично-денежный оборот — это совокупность платежей за определенный период времени, который отражает движение наличных денег как в качестве средства обращения, так и в качестве средства платежа.

Сфера использования наличных денег в основном связана с доходами и расходами населения и включает:

расчеты населения с предприятиями розничной торговли и общественного питания;

оплату труда и выплату других денежных доходов;

внесение денег населением во вклады и получение денег из банка;

выплату пенсий, пособий, стипендий, страхового возмещения;

выдачу кредитными организациями потребительского кредита;

оплату ценных бумаг и выплату доходов по ним;

коммунальные платежи, уплату населением налогов в бюджет.

Принципы организации налично-денежного оборота:

- все предприятия и организации обязаны хранить наличные деньги (за исключением части, установленной лимитом) в коммерческих банках;

- банки устанавливают лимиты остатка наличных денег для предприятий всех форм собственности;

- обращение наличных денег служит объектом прогнозного планирования;

- управление денежным обращением осуществляется в централизованном порядке;

- организация налично-денежного оборота имеет целью обеспечить устойчивость, эластичность и экономичность денежного обращения;

- наличные деньги предприятия могут получать только в учреждениях банков.

РЕГУЛИРОВАНИЕ НАЛИЧНОГО ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ один из способов осуществления денежно-кредитной политики, стабилизации финансовой системы. Осуществляется в соответствии с утвержденным Банком России Положением о правилах организации наличного денежного обращения на территории РФ, обязательным для выполнения террит. учр-ниями Банка России, расчетно-кассовыми центрами, кредитными орг-ция-ми и их филиалами, орг-циями, пр-тиями и учр-ниями на территории РФ. Механизм Р.н.д.о. предусматривает: хранение свободных ден. средств орг-ций, пр-тий, учр-ний независимо от организационно-правовой формы в учр-ниях банков на соотв. счетах на договорных условиях; установление банками по согласованию с руководителями пр-тий лимитов кассовых (остатков наличных денег в кассах); обязанность пр-тий сдавать в банки всю ден. наличность сверх установл. лимитов остатков наличных денег в кассах в порядке и в сроки, согласованные с обслуживающими банками; запрещение расчетно-кассовым центрам и кредитным орг-циям расходовать выручку, поступающую в кассы пр-тий, име-ющих задолженность по платежам в бюджеты всех уровней и гос. внебюдж. фонды (ранее выданные разрешения на право расходования наличной ден. выручки у таких пр-тий отзывались); право расходования (по согласованию с обслуживающими учр-ниями банков) юридич. лицами, не имеющими задолженности по платежам в бюджеты всех уровней и гос. внебюдж. фонды, поступающей в их кассы ден. выручки на цели. предусмотр. федер. законами и иными правовыми актами, действующими на тер. РФ, и принятыми в их исполнение нормативными актами Банка России; соблюдение установл. Банком России предельного размера расчетов наличными деньгами по одному платежу между юридич. лицами