Усеченно-открытая модель (Великобритания, Франция, Испания)

Деятельность банков, очерченная рамками данной модели, характеризуется организационной простотой и в основном распространяется на первичный рынок кредитов на уровне «банк-заемщик». В США такие кредиты, не обеспеченные Федеральным правительством, называют обычными ипотечными кредитами, и они составляют около 20% выдаваемых сегодня ипотечных кредитов в данной стране.

На сегодняшний день эта модель является самой распространенной в РФ, поскольку основные риски по выданным ипотечным кредитам несут сами коммерческие банки.

Сбалансированная автономная одноуровневая

(Германская) модель

Германская модель - это автономная сбалансированная модель ипотеки, базирующаяся на сберегательно-ссудном принципе функционирования по типу немецких частных стройсберкасс - Bausparkasse, французских Livret Epargne Logement, американских Savings & Loans.

Суть немецкой системы заключается в создании замкнутого ипотечного финансового рынка по обеспечению дешевых долгосрочных ресурсов для ипотечного кредитования.

Здесь вкладчик получает возможность накопить необходимый взнос на покупку квартиры (например, в размере 50 %  ее стоимости) в течение длительного периода, а затем получить ипотечный кредит на строительство дома.

Взаимодействие клиента с кассой делится на 2 периода:

1) накопление

2) кредитование

(1) – член кассы заключает контракт, согласно которому берет на себя обязательство вносить в течение определенного времени деньги на депозит и хранить их, получая доход по оговоренной низкой ставке. Часто государство добавляет 10 процентов от ежегодно накопленной суммы.

Сумму ежемесячных выплат и срок накопления он выбирает сообразно своим возможностям и потребностям. По окончанию периода накопления касса берет на себя обязательство предоставить ипотечный кредит по низкой ставке.

(2) – начинается, когда заемщик накапливает ½ суммы от стоимости жилья. Он получает накопленное и еще столько же в качестве кредита.

На все эти средства заемщик покупает квартиру (строит дом), оформляет его в залог и начинает оплачивать кредит. Из-за невысокой ставки процента, суммы ежемесячных выплат по кредиту оказываются приблизительно такими же, какими были ежемесячные накопительные взносы.

Условия контракта основаны на расчете, призванном обеспечить соответствие пассивов и активов кассы по суммам и срокам. Поэтому в контракте вводится понятие минимального срока накопления и условие, что накопления должны достичь размера, равного оценочному числу. Последнее зависит от равномерности внесения накоплений.

Строительная сберегательная касса, являясь замкнутой финансовой структурой, начинает свою деятельность с формирования уставного капитала и имеет на его основе свой собственный источник средств (включая квартирный фонд) для выдачи кредитов. Все имеющиеся средства кассы (собственные и привлеченные) используются только для осуществления уставной деятельности, т.е. на финансирование строительства жилья и выдачу ипотечных кредитов на покупку построенных квартир.

Кассы не имеют права осуществлять никаких активных операций, кроме выдачи ипотечных кредитов своим же членам. Это приводит к прозрачности в работе касс.

«+» модели:

1. Замкнутость (не требуются внешние ресурсы).

2. Система поощряет строительство жилья

3. Простота организации модели (сделала ее широко распространенной как в Европе, так и в развивающихся странах)

«-» модели:

1. Долгосрочный характер

2. Рост стоимости жилья