Тема 12. Денежно-кредитное регулирование

1. Содержание и функции финансовых рынков.

2. Банковская система. Роль Центрального банка.

3. Коммерческие банки как элемент национальной банковской системы.

4. Денежно-кредитное регулирование.

5. Фондовый рынок. Основные виды ценных бумаг.

Вопросы для обсуждения

1. Назовите основные направления денежно-кредитного регулирования. Каковы задачи и функции Центрального Банка России?

2. Какие полномочия осуществляет Центральный Банк России в сфере денежно-кредитного регулирования.

3. Охарактеризуйте инструменты денежно-кредитной политики, осуществляемой ЦБ РФ:

4. Какую роль в кредитно-денежном регулировании занимает ставка рефинансирования? С какой целью устанавливаются нормы обязательных резервов коммерческих банков?

5. Почему в условиях экономического кризиса коммерческие банки предоставляют в основном краткосрочные кредиты?

6. Что такое фондовый рынок? Какие виды ценных бумаг обращаются на фондовом рынке России?

Задания для самостоятельной работы

1. На основе данных об основных показателях денежного обращении Российской Федерации, млрд. руб., приведенных в таблице 3 определите и проанализируйте в динамике:

Таблица 3- Денежное Обращение¹⁴⁾(на начало года; миллиардов рублей; 1996 г. - трлн. руб.)

	1996	2001	2002	2003	2004	2005	2006	2007	2008	2009
Денежная масса М2	220,8	1154,4	1612,6	2134,5	3212,6	4363,3	6044,7	8995,8	13272,1	13493,2
в том числе:
наличные деньги в обращении М0		418,9	583,8	763,2	1147,0	1534,8	2009,2	2785,2	3702,2	3794,8
безналичные средства	140,0	735,5	1028,8	1371,2	2065,6	2828,5	4035,4	6210,6	9569,9	9698,3
Удельный вес М0 в М2, процентов		36,3	36,2	35,8	35,7	35,2	33,2	31,0	27,9	28,1
ВВП в текущих ценах		8943,6	10834,2	13285,2	17048,1	21625.4	26903,5	33111,4	41668,0	-

а) наличные деньги вне банковской системы М₀ и их удельный вес в общем объеме денежной массы;

б) уровень монетизации экономики;

в) скорость обращения денежной массы;

г) продолжительность одного оборота в днях;

д) влияние скорости обращения и объема денежной массы на изменение валового внутреннего продукта (в абсолютном и относительном выражении);

е) влияние изменения скорости обращения наличных денег и доли наличных денег в денежной массе на изменение скорости обращения денежной массы М₂ (в абсолютном выражении).

Проанализируйте полученные результаты расчетов и сделайте выводы.

2.Учетная ставка процента — это:

а) ставка процента, которую центральный банк выплачивает по депозитам;

б) ставка процента, по которой банки предоставляют кредиты друг другу;

в) ставка процента, по которой центральный банк предоставляет кредиты коммерческим банкам;

г) ставка процента, по которой банки предоставляют кредиты населению;

д) разница между ставкой процента по государственным облигациям и ставкой процента по облигациям частных фирм.

3.Если центральный банк продает государственные ценные бумаги населению, то эта мера ведет к:

а) увеличению общей суммы личных накоплений;

б) уменьшению объема кредитов, предоставляемых коммерческими банками;

в) увеличению общей суммы депозитов коммерческих банков;

г) снижению уровня процентных ставок;

д) увеличению количества банкнот в обращении.

4. Политика "дешевых денег", проводимая центральным банком, ведет к:

а) росту курса государственных ценных бумаг;

б) снижению общей величины резервов коммерческих банков;

в) снижению общего уровня цен;

г) повышению нормы обязательных резервов, установленной для коммерческих банков;

д) нет верного ответа.

5. Операции на открытом рынке происходят, когда:

а) страна увеличивает объем продаж на мировых рынках;

б) коммерческие банки покупают и продают иностранную валюту;

в) население покупает и продает акции и облигации на фондовой бирже;

г) центральный банк покупает и продает государственные ценные бумаги;

д) все ответы верны.

Литература

1. Ануреев С. Денежно-кредитная политика, диспропорции и кризисы. М., 2009

2. Федеральный закон "О центральном банке РФ (Банке России)". Федеральный закон "О дополнительных мерах для укрепления стабильности банковской системы в период до 31 декабря 2011 года. М.: Ось-89. 2009

3. Улюкаев А.В. Современная денежно-кредитная политика: проблемы и перспективы / А.В. Улюкаев. М.: Дело АНХ, 2008