3.3 Определение финансовых показателей компании

Финансовые показатели предприятия включают следующие группы: показатели ликвидности, деловой активности, использования ресурсов.

К показателям, характеризующим платежеспособность, относятся показатели (коэффициенты) ликвидности: абсолютной ликвидности, срочной ликвидности, текущей ликвидности, финансовой устойчивости.

Коэффициент абсолютной ликвидности указывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время, что является одним из условий платежеспособности.

Обычно считается, что для большинства предприятий коэффициент текущей ликвидности может быть на уровне 2, поскольку стоимость текущих активов может сократиться на 50%, но, тем не менее, сохранится достаточный запас прочности для покрытия всех текущих обязательств.

Коэффициент срочной ликвидности отражает прогнозируемую платежеспособность предприятия при условии своевременного проведения с дебиторами. Коэффициент срочной ликвидности - это более жесткая оценка ликвидности предприятия. Он рассчитывается с использованием только части текущих активов - денежных средств, КФВ (ценных бумаг) и дебиторской задолженности, которые сопоставляются с текущими обязательствами:

I. Показатели ликвидности:

1. Показатель абсолютной ликвидность определяется из выражения:

=3640909,04+156822,14/4713081,28=0,81

2. Показатель срочной ликвидности определяется по формуле:

=3640909,04+156822,14+1571027,09/4713081,28=1,14

3. Показатель текущей ликвидность определяется:

=6125428,81/4713081,28=1,3

4. Показатель финансовой устойчивости определяется из выражения:

=5799110,68/4713081,28+628236,85=1,08

Нормативные показатели ликвидности (для сравнения с расчетными):

1. Нормативный показатель абсолютной ликвидности - К_{ал.норм.}= 0,8

2. Нормативный показатель срочной ликвидности - К_{сл.норм}.= 1

3. Нормативный показатель текущей ликвидности - К _{тл.норм.} = 1,6.

Следует отметить, что фактические (расчетные) коэффициенты ликвидности должны превосходить нормативные показатели.

II. Показатели деловой активности:

1. Чистый оборотный капитал определяется из выражения:

NWC = ТА - ТО.

NWC=6125428,81/4713081,28=1412347,53

Другие показатели деловой активности представлены в виде коэффициента оборачиваемости.

2. Коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов определяется:

=3142054,19/756670,54=4,15

3. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности определяется:

=3142054,19/3142054,19=1

4.

Коэффициент оборачиваемости основного капитала определяется:

=3142054,19/5015000=0,63

5. Коэффициент оборачиваемости всех активов определяется:

=3142054,19/11140428,81=0,28

III. Показатели использования ресурсов:

Эти показатели определяются исходя из соотношения прибыли к различным финансовым показателям.

1. Коэффициент рентабельности валовой прибыли определяется по формуле:

=980138,35/3142054,19*100=31,2%

где ВП - валовая прибыль:

, долл.

=3142054,19-2161915,84=980138,35 долл.

2. Коэффициент рентабельности чистой прибыли определяется по формуле:

=784110,68/3142054,19*100=25%

3. Коэффициент рентабельности собственного капитала определяется:

=784110,68/5799110,68*100=13,5%

4. Коэффициент рентабельности текущих активов определяется по формуле:

=784110,68/6125428,81*100=12,8%

5. Коэффициент рентабельности себестоимости продукции определяется:

=784110,68/2161915,84*100=36,3%

где Э ^ф_год - текущие затраты, равные сумме всех расходов транспортной фирмы (суммарные расходы от перевозок)