3. Финансовый анализ судоходной компании

3.1 Определение безубыточной работы проектов судов

Для определения безубыточной работы судов и построения точки безубыточности в данном разделе курсовой работы рассчитываются годовые доходы (D_i) и годовые эксплуатационные расходы (Э_i) по проектам судов.

Доходы от перевозок по каждому судну определяются из выражения:

, долл.

16290 пр.=46971,9*24,69=1159736,21 долл.

2-85 пр.=27466,6*35,40=972317,64 долл.

791 пр.=43497*23,22=1010000,34 долл.

Годовые эксплуатационные расходы (Э_i) за период навигации рассчитываются по каждому судну:

долл.

16290 пр.=46971,9*17,26=810734,99 долл.

2-85 пр.=27466,6*25,74=706990,28 долл.

791 пр.=43497*14,81=644190,57 долл.

Годовые постоянные расходы () за период навигации принимаются в размере 30% от величины годовых эксплуатационных расходов, таким образом:

, долл.

16290 пр.=0,3*810734,99=243220,49 долл.

2-85 пр.=0,3*706990,28=212097,08 долл.

791 пр.=0,3*644190,57=193257,17 долл.

Определение минимального объема перевозок грузов, обеспечивающего безубыточную работу транспортной компании при заданных фрахтовых ставках рассчитывается по каждому типу судна из выражения:

, т

16290 пр.=243220,49/24,69 - (17,26*(1-0,3))=19287,91 т

2-85 пр.=212097,08/35,40 - (25,74*(1-0,3))=12203,51 т

791 пр.=193257,17/23,22 - (14,81*(1-0,3))=15039,47 т

где j - коэффициент постоянных расходов, принимается 0,3.

Минимальный объем перевозок определяется также и графически по каждому типу судна, используя расчет.

После определения минимального объема перевозок грузов рассчитывается коэффициент использования судна и минимальные доходы (D_min), которые определяют предельно допустимые значения работы судна.

, долл.

16290 пр.=19287,91*24,69=476218,49 долл.

2-85 пр.=12203,51*35,40=432004,25 долл.

791 пр.=15039,47*23,22=349216,49 долл.

При этом определяется коэффициент использования судна (К_и)

16290 пр.=19287,91/46971,9=0,41

2-85 пр.=12203,51/27466,6=0,44

791 пр.=15039,47/43497=0,35

По наименьшему значению минимального объема перевозок грузов судном (G_min), обеспечивающему безубыточную работу, выбирается наилучший проект. Проводится анализ, строятся графики точек безубыточности по проектам судов.

Анализ: проект 791 наилучший проект.

3.2 Анализ финансового состояния и построение матрицы бухгалтерского баланса компании

Анализ финансового состояния транспортной компании производится после расчета основных эксплуатационных и экономических показателей работы. Для осуществления анализа финансового состояния составляется матрица бухгалтерского баланса транспортной компании.

По данному балансу определяются основные показатели, характеризующие платежеспособность транспортной компании, возможность своевременно погашать свои обязательства, а также расширять производственно-хозяйственную деятельность.

Основной капитал рассчитывается как:

ОК=2130000+1675000+1210000=5015000 долл.

где Б_i - балансовая стоимость судов, долл. (Прил. 3).

Матрица бухгалтерского баланса

АКТИВ	Усл. обоз.	Долл.	ПАССИВ	Усл. обоз.	Долл.
1. Собственные ср-ва	СС	5015000	1. Собственный кап-л	СК	5799110,68
1.1.основной капитал	ОК	5015000	1.1.уставный кап-л	УК	5015000
2. Текущие активы	ТА	6125428,81	1.2.нерас-ая прибыль	ЧП	784110,68
2.1.сырье и материалы	ТМЗ	756670,54	2. Текущие обяз-ва	ТО	4713081,28
2.2. Денежные ср-ва	ДС	3640909,04	2.1. Заемные ср-ва	ЗС	1571027,09
2.3.краткосрочные фин-е вложения	КФВ	156822,14	2.2. кредиторская задолженность	КЗ	3142054,19
2.4.дебиторская задол-ть	ДЗ	1571027,09	3. Долгосрочные обязательства	ДО	628236,85
Итого активы	А	11140428,81	Итого пассивы	П	11140428,81

Собственные средства (СС) принимаются равными основному капиталу (ОК) и уставному капиталу (УК). Текущие активы определяются по формуле:

ТА = ТМЗ + ДС + КФВ +ДЗ,

ТА=756670,54+3640909,04+156822,14+1571027,09=6125428,81

где ТМЗ - сырье и материалы, долл.

ТМЗ =

ТМЗ=2161915,84*0,35=756670,54 долл.

где Э^ф_год - общие расходы по фирме за эксплуатационный период, долл.

n=3

=810734,99+706990,28+644190,57=2161915,84 долл.

Денежные средства рассчитываются:

ДС = 0,8 ЧП + (D^ф_год - ТМЗ +ДО).

ДС=0,8*784110,68+(3142054,19-756670,54+628236,85)=3640909,04

Чистая нераспределенная прибыль

ЧП= (D^ф_год -) х 0,80, долл.,

ЧП=(3142054,19-2161915,84)*0,80=784110,68 долл.

где D^ф_год - годовой доход фирмы, долл.

, год

=1159736,21+972317,64+1010000,34=3142054,19 долл.

Долгосрочные обязательства:

ДО = 0,2 D^ф_год

ДО=0,2*3141184,25=628236,85

Краткосрочные финансовые вложения определяются:

КФВ = 0,2 ЧП

КФВ=0,2*784110,68=156822,14

Дебиторская задолженность равна заемным средствам (ДЗ = ЗС):

ДЗ = 0,5 D^ф_год

ДЗ=0,5*3142054,19=1571027,09

Собственный капитал (СК) определяется:

СК = УК+ЧП.

СК =5015000+784110,68=5799110,68

Текущие обязательства (ТО) определяются:

ТО = А - (СК+ДО).

ТО =11140428,81 - (5799110,68+628236,85)=4713081,28

Кредиторская задолженность (КЗ):

КЗ = ТО - ЗС; ЗС = ДЗ.

КЗ=4713081,28-1571027,09=3142054,19