Все управляющие имуществом делятся на виды:

1. Управляющие, которым для управления не требуется лицензия профессионального участника цб (физики, ком. и неком. организации) объекты любое имущество, кроме денег, цб, иностранной валюты, драг. камней и металлов. Это в ст. 23 ГК РФ, клиенты – любые собственники имущества

2. Управляющие, для которых требуется лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг, только юридические лица и ком. организации, АО или ОО, их деятельность регулируется ФЗ о ЦБ, о Инв. Фондов и акты ФСФР. Объекты: цб, денежные средства, инвестированные в разрешённые активы, приносящие доход., иностранную валюту, деривативы. Только драг. металлами и камнями, согласно банковскому законодательству могут только кредитные организации управлять.

Ду по драг. Металлам:

1. Доверительными управляющие такими активами, могут быть только кредитные орг. с капиталом не менее 100 000 у. е.

2. Данные активы в обязательном порядке, должны в ходить в имущество ОФБУ

3. Кроме лицензии ЦБ РФ, они должны иметь лицензию проф. участника РЦБ

Клиенты: отдельные юр. и физ. лица – индивид. и частные инвесторы, инвестиционные фонды, страх. организации, пенсионные фонды, инвестиционные банки

- индивидуальные инвесторы, передают имущество на праве собственности

- инвестиционные фонды - передают не принадлежащие им активы за счёт взносов отдельных граждан или юрид. лиц на основе договоров, посредством таких взносов также формируются пенсионные фонды и страховые резервы

ВИДЫ ДУ:

1)индивидуальное управление

2)коллективное ДУ активами, составляющее имущество инв. фондов, страховые резервы и пенс. ф.

Для первого вида упр. компания должна располагать собственным капиталом в сумме 50 млн рублей

Для второго вида собственный капитал должен быть не менее 80 млн. рублей, при этом расчёт собств. Капитала должен соответствовать требованиям ФСФР. Компании могут совмещать индивидуальное и коллективное управление.

ИНДИВИДУАЛЬНОЕ УПРАВЛЕНИЕ

ИДУ

Проф деятельность на РЦБ связанная с осуществлениями ДУ регулируется ФЗ, ГК ФР, нормативными документами ЦБ ФР и ФСФР.

Согласно ст. 5 ФЗ о РЦБ деятельность по управлению цб признаётся по осуществлению в течение определённого срока ду след. видами имущества: цб, ден. средствами, предназнач. Для инвестирования в цб, ден. средствами и цб, получаемыми в процессе упр. цб.

ФСФР в приказе 0737 регламентирует порядок ДУ расширил перечень объектов ДУ, включив в него иностр. валюту, цб иностранных эмитентов (гос. и корп.) и деривативы.

Цб российских эмитентов – эмиссионные цб и инвестиционные паи и неимессионные только в документарной форме

Деривативы, обращающиеся на биржевых и у внебиржевых организаторах торгов, с базовыми активами: цб, значения индексов и срочные контракты

Иностранная валюта, если является объектом сделок на валютных биржах.

Иностранные цб при условии, что они допущены к обращению на территории РФ, включены в листинг бирж на территории гос-в, с которыми у ФСФР заключено соглашение

Включены в листинг фондовых бирж, дУ которых являются номинальным держателем депозитария др

Счета и вклады кредитных орг. на срок, не превышающих срок ДУ

ЛИЦЕНЗИОННЫЕ ТРЕБОВАНИЯ

• Только юр. лица при наличии лицензии проф. Участника

• Минимальный размер соб. капитала

• Если в его штате есть аттестованные специалисты аттестатов серии 1.0 и 5.0

Взаимодействие упр. с клиентами осуществляется на основе договора с даты подписании, мин. Срок – 1 год.

Все изменения и доп. К договору оформляются док. И подписываются сторонами

УСЛОВИЯ ДУ ЦБ:

1. Предмет правоотношения

2. Передача и возврат активов из ДУ

3. Порядок обособления учёта прав на имущ. на портфель клиента

4. Порядок прекращение договора

5. Инвестиционные условия

6. Методика оценци стоимости объектов, входящих в портфель клиента

7. Порядок и сроки уведомления клиента о следках на более худших условиях

8. Порядок и сроки

9. Ознакомление клиента с возможными рисками

10. Придания клиенту статуса квалифицированного инвестора

11. Порядок вознаграждения и возмещения расходов управляющего

Это образует регламент ду – приложение к основному договору. Есть две формы договора – для юриков и для физиков.