Розділ 2. Комплексний фінансовий аналіз підприємства

Комплексний аналіз фінансового стану доцільно починати із аналізу капіталу підприємства. У табл. 2.2 зроблено аналіз основного капіталу.

Таблиця 2.2

Аналіз основного капіталу

Показник	2008 рік	2009 рік	Відхилення, тис грн.	Темп зміни, %
1	2	3	4	5
Нематеріальні активи:
залишкова вартість	0	0	0	0
первісна вартість	22,4	22,4	0	0
накопичена амортизація	22,4	22,4	0	0
Основні засоби:
залишкова вартість	11311,8	11112,8	-199	-1,76
первісна вартість	20715,5	21675,8	960,3	4,64
знос	9403,7	10563	1159,3	12,33

Згідно даних таблиці можна зробити висновки, що нематеріальні активи у 2009 році не зазнали змін. Основні засоби за залишковою вартістю зменшились на 199 тис грн. або 1,76%, первісна вартість зросла на 960,3 тис грн. або 4,64% і знос зріс на 1159,3 тис грн. або 12,33%.

Далі розглянемо динаміку капітальних інвестицій підприємства у 2009 році.

Таблиця 2.3

Аналіз динаміки капітальних інвестицій

Найменування показника, тис. грн.	2008 рік	Питома вага, %	2009 рік	Питома вага, %	Відхилення	Темп приросту, %
1	2	3	4	5	6	7
Придбання (виготовлення) основних засобів	647,3	52,4	872,8	94,56	225,5	34,84
Придбання (виготовлення) інших необоротних матеріальних активів	37,7	3,05	20,2	2,19	-17,5
Інші	550,4	44,55	30	3,25	-520,4
Разом	1235,4	100	923	100	-312,4

Придбання (виготовлення) основних засобів у 2009 році зросло на 225,5 тис. грн. або 34,84%. Придбання (виготовлення) інших необоротних матеріальних активів зменшилось на 17,5 тис. грн. або 46,42%. Інші капітальні інвестиції зменшились на 520,4 тис. грн. або 94,55%.

Загалом, величина капітальних інвестицій зменшилась на 312,4 тис. грн. або 25,29%.

Також важливо зробити аналіз ефективності використання основних засобів.

Таблиця 2.4

Аналіз ефективності використання основних засобів підприємства

Показник, тис. грн.	2008 рік	2009 рік	Відхилення	Темп зміни, %
1	2	3	4	5
Вартість основних засобів	11311,8	11112,8	-199	-1,76
Чиста виручка від реалізації	100083,8	150961,7	50877,9	50,84
Збиток	1462,9	635	-827,9	-56,59
Фондовіддача	8,85	13,58	4,73	53,45
Фондоємність	0,11	0,07	-0,04	-36,36
Збитковість основних засобів підприємства, %	12,93	5,71	-7,22	-55,84

Отже, спостерігається наступна тенденція динаміки коефіцієнтів ефективності використання основних засобів на підприємстві:

• фондовіддача, яка показує вартість реалізованої продукції на 1 грн. основних засобів, зросла на 4,73 грн., що є позитивним;

• відповідно, фондоємність, яка обернена до фондовіддачі, має тенденцію до спадання в 2009 році на 0,04 грн.;

• збитковість основних засобів, яка показує відношення чистого збитку до вартості основних засобів (в відсотках) зменшується в 2009 році на 7,22%, що є позитивним.

Далі здійснено аналіз оборотного капіталу у табл. 2.5.

Таблиця 2.5

Аналіз оборотного капіталу

Показник	2008 рік	2009 рік	Відхилення, тис грн.	Темп зміни, %
1	2	3	4	5
Запаси:
Виробничі запаси	3126,2	4439,3	1312,8	41,99
Готова продукція	434,3	323	-111,3	-25,63
Товари	4675	991,6	-3683,4	-78,79
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:
чиста реалізаційна вартість	6754,7	12269,3	5514,6	81,64
первісна вартість	6755,1	12279,7	5524,6	81,78
резерв сумнівних боргів	10,4	10,4	0	0
Дебіторська заборгованість за розрахунками:
з бюджетом	0,9	0,8	-0,1
за виданими авансами	883	504,1	-378,9	-42,91
Інша поточна дебіторська заборгованість	196,3	280,1	83,8	42,69
Грошові кошти та їх еквіваленти:
в національній валюті	184,1	762,3	578,2	314,07
у т.ч. в касі		12267	12267
Інші оборотні активи	104,9	187,6	82,7	78,84
Усього	16359,4	19758,1	3398,7	20,78

Згідно здійсненого аналізу можна сказати наступне:

- сума виробничих запасів в 2009 році збільшується на 1313,1 тис. грн. або 42%;

- вартість готової продукції зменшується в 2009 році порівняно з попереднім на 111,3 тис. грн. або 25,63%;

- вартість товарів зменшується в 2009 році на 3683,4 тис. грн. або 78,79%;

- чиста реалізаційна вартість дебіторської заборгованості за товари, роботи і послуги зростає в 2009 році на 5514,6 тис. грн. або 81,64%;

- дебіторська заборгованість за розрахунками з бюджетом в 2009 році зменшується на 0,1 тис. грн. або 11,11%;

- дебіторська заборгованість за виданими авансами зменшується на 378,9 тис. грн. або 42,91%;

- інша поточна дебіторська заборгованість зростає в 2009 році на 83,8 тис. грн. або 42,69%;

- грошові кошти в національній валюті збільшуються в 2009 році на 578,2 тис. грн. або 314,07%;

- інші оборотні засоби збільшуються в 2009 році на 82,7 тис. грн. або 78,84%.

Таким чином, всього оборотних засоби в 2009 році зростають на 3398,7 тис. грн. або 20,78%.

Далі розглянемо ефективність використання оборотного капіталу.

Таблиця 2.6

Показники стану й ефективності використання оборотних засобів

Показники	2008 рік	2009 рік	Відхилення
1	2	3	4
Оборотність оборотних засобів, тис. грн.	49,05	41,05	-8
Коефіцієнт обороту	7,34	8,77	1,43
Коефіцієнт завантаження	0,14	0,11	-0,03
Прибутковість оборотних засобів	1,2	1,24	0,04
Рентабельність оборотних засобів %	119,92	124,39	4,47

Оборотність оборотних засобів характеризує час, за який оборотні засоби здійснюють один оборот, при чому чим більший цей час, тим меншу кількість оборотів зроблять оборотні засоби за рік і тим менший прибуток може отримати підприємство. В даному випадку оборотність в 2009 році порівняно з попереднім знижується на 8 днів або 16,31%.

Коефіцієнт обороту характеризує кількість оборотів за період, що аналізується, тобто за рік, і показує, що в 2009 році оборотні засоби підприємства обертались 7,34 та 8,77 рази, тобто коефіцієнт зріс на 1,43 або 19,48%.

Коефіцієнт завантаження показує, скільки оборотних засобів авансовано в 1 грн. реалізованої продукції і є оберненим до коефіцієнта обороту показником. Чим менше оборотних засобів припадає на 1 грн. обороту, тим ефективніше вони використовуються. В 2009 році цей показник становив 0,14 та 0,11, тобто показник зменшився на 0,03 або 21,43%.

Коефіцієнт прибутковості характеризує, скільки прибутку припадає на 1 грн. оборотних засобів. В 2009 році показник зростає на 0,04 або 3,33%.

Залучений капіталу підприємства, його динаміку і структуру показано і проаналізовано в табл. 2.7.

Таблиця 2.7