Торговля цб на фондовом рынке

Фондовый рынок (рынок ценных бумаг) - совокупность участников фондового рынка и правоотношений между ними относительно размещения, обращения и учета ЦБ и производных (деривативов).

Участниками фондового рынка являются:

- эмитент - юридическое лицо, АР Крым или городские советы, а также государство в лице уполномоченных им органов государственной власти, которые от своего имени размещают эмиссионные ЦБ и берут на себя обязательства по ним перед их владельцами;

- инвесторы в ценные бумаги - физические и юридические лица, резиденты и нерезиденты, которые приобрели право собственности на ЦБ с целью получения дохода от вложенных средств и/или приобретения соответствующих прав, предоставляемых владельцу ЦБ в соответствии с законодательством;

- саморегулируемая организация профессиональных участников фондового рынка - некоммерческое объединение участников фондового рынка, осуществляющее профессиональную деятельность на фондовом рынке по торговле ЦБ, управление активами институциональных инвесторов, депозитарную деятельность (деятельность регистраторов и хранителей), образованное в соответствии с критериями и требованиями, установленными НКЦБиФР;

- профессиональные участники фондового рынка - юридические лица, которые на основании лицензии, выданной НКЦБиФР, осуществляют на фондовом рынке профессиональную деятельность, виды которой определены законами Украины.

На фондовом рынке профессиональная деятельность по торговле ЦБ проводится торговцами ЦБ (хозяйственными обществами, для которых операции с ЦБ являются исключительным видом деятельности) и банками.

Профессиональная деятельность по торговле ценными бумагами, согласно ст. 17 Закона о ЦБ, включает:

- брокерскую деятельность - заключение торговцем ЦБ гражданско-правовых договоров (в том числе договоров комиссии, поручения) по ЦБ от своего имени (от имени другого лица), по поручению и за счет другого лица;

- дилерскую деятельность - заключение торговцем ЦБ гражданско-правовых договоров по ЦБ от своего имени и за свой счет с целью перепродажи, кроме случаев, предусмотренных законом;

- андеррайтинг - размещение ЦБ торговцем ценными бумагами по поручению, от имени и за счет эмитента;

- деятельность по управлению ценными бумагами - деятельность, которая осуществляется торговцем ЦБ от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока на основании договора управления переданными ему ЦБ и денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги, а также полученными в процессе этого управления ЦБ и денежными средствами, принадлежащими на праве собственности установителю управления, в его интересах или в интересах определенных им третьих лиц.

Не считаются профессиональной деятельностью по торговле ценными бумагами: размещение эмитентом собственных ЦБ; выкуп эмитентом собственных ЦБ; проведение юридическими лицами и физическими лицами - предпринимателями расчетов с использованием векселей и/или закладных; осуществление юридическими лицами на основании договоров комиссии или договоров поручения купли-продажи (обмена) ЦБ через торговца ценными бумагами, который имеет лицензию на осуществление брокерской деятельности, а также на основании договоров купли-продажи или мены, заключенных непосредственно с торговцем ЦБ; внесение ЦБ в уставный капитал юридических лиц.

Участниками операций с ЦБ на вторичном рынке будут не эмитент и инвестор, как на первичном рынке ЦБ, а продавец и покупатель (инвестор). Причем инвестором может быть как юридическое, так и физическое лицо. В случае если инвестором будет юридическое лицо, такие операции у него будут облагаться налогом на прибыль, а если инвестором будет физическое лицо, - налогом на доходы физических лиц (НДФЛ). Об обложении НДФЛ прибыли от операций с ЦБ мы подробно рассказывали в статье "Нюансы обложения инвестиционной прибыли НДФЛ" ("ЭА" N 42/2011, с. 11).

Рассмотрим на конкретном примере порядок отражения операций по торговле ЦБ на фондовом рынке для продавца и инвестора, которые являются юрлицами.

Пример 3. На фондовом рынке заключен договор купли-продажи 400 акций стоимостью 42,5 грн каждая на общую сумму -17000 грн. Ранее продавец акций купил их по цене 30,4 грн за акцию, то есть затраты на их приобретение у него составили 12 160 грн.

Отражение в бухгалтерском и налоговом учете операций по торговле ценными бумагами на фондовом рынке у продавца и инвестора приведем в табл. 5.

Таблица 5

N п/п	Содержание хозяйственной операции	Суммагрн	Бухгалтер-ский учет		Налоговый учет
			Дт	Кт	доход, грн	расходы, грн.	Доход по операциям с ЦБ, грн	Расходы по операциям с ЦБ, грн
I. Учет у продавца
1.	Продажа ценных бумаг на фондовом рынке	17 000	377	741	-	-	17 000	-
2.	Получение оплаты от покупателя	17 000	311	377	-	-	-	-
3.	Отражение себестоимости проданных ЦБ	12 160	971	352	-	-	-	12 160*
4.	Отражение расходов на выплату вознаграждения торговцу ЦБ	100	952	685	-	100	-	-
5.	Оплата вознаграждения торговцу ЦБ	100	685	311	-	-	-	-
II. Учет у инвестора
6.	Приобретение ЦБ на фондовом рынке	17 000	14, 352	685	-	-	-	-**
7.	Перечисление оплаты за ЦБ	17 000	685	311	-	-	-	-
8.	Отражение расходов на оплату услуг торговцу ЦБ	100	952	685	-	100	-	-
9.	Oплата услуг торговцу ЦБ	100	685	311	-	-	-	-
Примечания. * При осуществлении операций с ЦБ на фондовом рынке понесенные при покупке ЦБ расходы могут быть показаны продавцом только в момент дальнейшей продажи таких ЦБ, одновременно с получением доходов. *** Расходы, связанные с приобретением ЦБ у продавца, инвестор вправе будет показать в учете операций с ЦБ только в том отчетном периоде, в котором будут признаны доходы от отчуждения таких ЦБ, то есть тогда, когда такие ЦБ будут проданы.