
- •Оборотный капитал………………………………………………………... 10
- •Биржевые ценные бумаги
- •Задолженность по издержкам к оплате Задолженность перед Федеральным бюджетом
- •Привилегированные акции
- •Чистая номинальная стоимость активов в расчёте на обыкновенную акцию
- •Оборотный капитал
- •1. Денежные средства
- •2. Биржевые ценные бумаги
- •3. Счета дебиторов
- •4. Товарно-материальные запасы Товарно-материальные запасы производителя состоят из трех групп:
- •Основной капитал
- •Амортизационные отчисления
- •Предварительная оплата и расходы, отложенные на будущие периоды
- •Нематериальные активы
- •Краткосрочные обязательства
- •Расчеты с поставщиками и разными кредиторами
- •Задолженность по кредитам банка или других предприятий
- •Задолженность по издержкам к оплате
- •Задолженность перед Федеральным бюджетом
- •Всего краткосрочные обязательства
- •Долгосрочные обязательства
- •Акционерный капитал
- •Привилегированные акции
- •Обыкновенные акции
- •Полученная прибыль к распределению
- •Чистый оборотный капитал
- •Отношение оборотного капитала (текущих активов) к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам).
- •Ликвидные активы
- •Оборачиваемость товарных запасов
- •Балансовая стоимость ценных бумаг
- •Чистая номинальная стоимость активов в расчете на облигацию
- •Чистая номинальная стоимость активов в расчете на привилегированную акцию
- •Чистая номинальная стоимость активов в расчете на обыкновенную акцию
- •Коэффициенты капитализации
- •Отчёт о прибылях и убытках
- •Выручка от реализации продукции (чистый объём продаж)
- •Себестоимость реализованной продукции и эксплуатационные расходы
- •Амортизация
- •Торговые и управленческие расходы
- •Затраты на выплату процентов по облигациям
- •Федеральный подоходный налог
- •Чистая прибыль
- •А нализ отчёта о прибылях и убытках
- •Показатель покрытия процента
- •Показатель покрытия дивидендов по привилегированным акциям
- •Отчет о фондах и их использовании
- •Движение денежной наличности (движение ликвидности)
- •Анализ отчета о фондах и их использовании
- •Прибыль на акционерный капитал
- •Анализ динамики показателей за длительный период
- •Приложение
Отчет о фондах и их использовании
Рис. 10
Таблица 32.
Отчёт о фондах и их использовании |
2001 |
2000 |
Фонды, полученные за счёт: |
|
|
Чистой прибыли |
535000 |
535000 |
Амортизации |
300000 |
250000 |
Всего |
835000 |
735000 |
Фонды, были использованы на: |
||
Дивиденды по привилегированным акциям: |
30000 |
30000 |
Дивиденды по обыкновенным акциям: |
120000 |
120000 |
Машины и оборудование |
305000 |
305000 |
Разные активы |
10000 |
10000 |
Всего |
465000 |
|
Увеличение чистого оборотного капитала |
370000 |
|
Анализ изменений чистого оборотного капитала Изменение оборотного капитала(текущие активы) |
||
Денежные средства |
150000 |
140000 |
Биржевые ценные бумаги |
390000 |
380000 |
Счета дебиторов |
100000 |
100000 |
Товарно-материальные затраты |
300000 |
300000 |
Всего |
340000 |
320000 |
Изменение краткосрочных обязательств (текущие пассивы) |
|
|
Расчёты с поставщиками и разными кредиторами |
60000 |
60000 |
Задолженность по кредитам банка и других предприятий |
150000 |
140000 |
Задолженность по издержкам к оплате |
30000 |
30000 |
Задолженность перед федеральным бюджетом |
30000 |
30000 |
Всего |
-30000 |
-20000 |
В отчетах о прибылях и убытках мы прослеживали движение средств компании Русское Золото за прошлый год: какая была получена прибыль, сколько из этой прибыли было выплачено акционерам, сколько было оставлено. Еще больше информации о том, как работает компания, мы получим из финансового отчета о фондах и их использовании.
Движение денежной наличности (движение ликвидности)
В то время, как мы знаем, что чистая прибыль была получена в размере 535 000 у.е., в отчете о прибылях и убытках мы увидим, что выручка от реализации составила 11 000 000 у.е., а совокупные расходы - 9 900 000 у.е.. В разбивке расходов мы видим статью по амортизации. Эта статья проходит снова в отчете об источниках и использовании фондов.
Почему статья, которая значилась как расходная, теперь проходит как источник фондов? Если Вы помните определение амортизации из раздела по балансу, то она означает уменьшение полезной стоимости основного капитала в результате износа или поломки. По бухгалтерскому отчету амортизация отражается как затраты на производство в течение года. Однако кому Вы платите сумму амортизации? Вы уже уменьшили стоимость активов в результате отражения амортизации в отчете. С другой стороны, после реализации продукции эта сумма высвобождается. Это не новые поступления, а “найденные” деньги. Вы можете или положить эти деньги на расчетный счет до наступления момента, когда Вам в действительности придется заменить оборудование или грузовик, или использовать эти средства в Вашем производстве. Таким образом, амортизация является еще одним источником фондов для Вашей компании в течение года. Чистая прибыль и амортизация отражаются в форме движения денежной наличности.