МИНИСТЕРСТВО СЕЛЬСКОГО ХОЗЯЙСТВА

РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ДЕПАРТАМЕНТ КАДРОВОЙ ПОЛИТИКИ И ОБРАЗОВАНИЯ

ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ПО ЗЕМЛЕУСТРОЙСТВУ

Учебно-методическое объединение по образованию в области землеустройства и кадастров

КАФЕДРА ИНФОРМАТИКИ

В. А. Кулешов

C. C. Репин

Информационные технологии и объектные модели в финансовом анализе

Москва 2009

УДК 681.3 : 336

ББК 22.18

К 90

Рецензенты: зав. кафедрой «Экономическая кибернетика» ТСХА, доктор экономических наук, профессор, чл.-корр. РАСХН, А. М. Гатаулин; профессор, доктор экономических наук, зам. директора Всероссийского института аграрных проблем и информатики (ВИАПИ), С.Б. Огнивцев.

К 90	В. А. Кулешов, С.С. Репин Информационные технологии и объектные модели в финансовом анализе. М.: ГУЗ, 2009. – 50 с.

Учебное пособие предназначено для обеспечения практических занятий по курсу:

1. Информационные технологии в экономике.

Учебное пособие составлено на основе материалов изложенных в работах “Информационное обеспечение управленческой деятельности”. В данном методическом пособии обобщен опыт научной работы и преподавания в области применения методологии прикладного системного анализа к проблемам моделирования экономических систем экономики.

Пособие предназначено для студентов старших курсов, обучающихся по специальностям экономического, юридического и инженерно-землеустроительного профиля.

©. Государственный университет по землеустройству, 2009

©. В.А. Кулешов, С.С. Репин, 2009

Оглавление

стр.

Оглавление………………………………………………………………………….4

Введение…………………………………………………………………………… .6

План работы………………………………………………………………………. .7

Баланс……………………………………………………………………………… .8

Актив………………………………………………………………………………9

Оборотный капитал………………………………………………………... 10

Денежные средства

Биржевые ценные бумаги

Счета дебиторов

Товарно-материальные запасы

Основной капитал………………………………………………………….. ..12

Амортизационные отчисления

Предварительная оплата и расходы, отложенные на будущие периоды

Нематериальные активы

Пассив………… ………………………………………………………………. ….15

Краткосрочные обязательства…………………………………………….....15

Расчёты с поставщиками и разными кредиторами

Задолженность по кредитам банка или других предприятий

Задолженность по издержкам к оплате Задолженность перед Федеральным бюджетом

Долгосрочные обязательства………………………………………………....17

Акционерный капитал………………………………………………………… 17

Акции

Привилегированные акции

Обыкновенные акции

Избыточный капитал

Полученная прибыль к распределению

Чистый оборотный капитал…………………………………………………. 20

Отношение оборотного капитала (текущие активы) к краткосрочным обязательствам (текущие пассивы)

Ликвидные активы…………………………………………………………… .22

Оборачиваемость товарных запасов……………………………………… .. 23

Балансовая стоимость ценных бумаг……………………………………..… 25

Чистая номинальная стоимость активов в расчёте на облигацию

Чистая номинальная стоимость активов в расчёте на привилегированную акцию

Чистая номинальная стоимость активов в расчёте на обыкновенную акцию

Коэффициент капитализации……………………………………………… 30

Отчёт о прибылях и убытках…………………………………………….… 33

Выручка от реализации продукции ( чистый объем продаж)

Себестоимость реализованной продукции и экономические расходы

Амортизация

Торговые и управленческие расходы

Затраты на выплату процентов по облигациям

Федеральный подоходный налог

Чистая прибыль

Анализ отчёта о прибылях и убытках……………………………… …… 36

Показатель покрытия процента

Показатель покрытия дивидендов по привилегированным акциям

Отчёт о полученной прибыли к распределению……………………… ..39

Отчёт о фондах и их использовании…………………………………..… 41

Движение денежной наличности (движение ликвидности)

Анализ отчёта о фондах и их использовании…………………………… 43

Прибыль на акционерный капитал

Анализ динамики показателей за длительный период……………...… 46

Приложение…………………………………………………………….… … 47

Введение

Курс «Информационные технологии в экономике» читается на старших курсах и опирается на знания, приобретённые студентом на младших и средних курсах в процессе изучения информатики, математических и технических дисциплин, экономики и управления.

Принятая нами структура курса позволит студентам активнее использовать средства компьютерной техники по окончании университета. Обучение производится на персональных компьютерах в специализированных классах.

В процессе обучения, студент выполняет упражнения по всем темам с оформлением отчёта.

Целью курса является обучение студентов применению новых информационных технологий в управлении. Студенты, ранее уже получившие основы званий, как в области теории управления, так и в области применения информационных технологий на базе персонального компьютера и программных продуктов типа Office, обучаются решению конкретных задач управления при поддержке тех методов и инструментов, которые они освоили, изучая другой предмет – информатику.

Содержание курса направлено на усвоение методологических основ системного анализа и, вырабатываемое на этой базе, умение применять эти знания к решению конкретных задач экономики и управления, но инструментами, которые непосредственно к управлению не относятся, а составляют аппарат информатики и информационных технологий.

Основные разделы курса:

- обеспечение решения задач структурирования управленческой информации на базе понятия системы, как объекта управления, отношений между её подсистемами и надсистемой, как средой, где функционирует объект управления, и от состояния которой могут зависеть принимаемые управленческие решения;

• обеспечение решения задач программирования объекта управления в среде (Office 2000), позволяет отображать объект управления в целом; осуществлять доступ к различным подсистемам объекта;

• обеспечение понимания студентом различий в роли прямых и обратных связей в системе управления, выработку умений в использовании потенциала обратных связей для решения конкретных управленческих задач в системе;

• в рамках курсового проекта каждый студент получает возможность решать актуальные управленческие задачи в рамках объекта управления конкретной специализации и в рамках возможной своей конкретной роли в организационной структуре объекта.

Ожидаемые результаты. Курс носит интеграционный характер, он находится между двумя различными профильными для Вуза дисциплинами и направлен на развитие у студента умений решать практические задачи, используя современные компьютерные технологии. Курс нацелен на формирование у студента перечисленных ниже знаний, умений и навыков, понятий.

Что именно должен освоить студент:

• знать фундаментальные положения прикладного системного анализа, знать отличительные особенности системного подхода к решению управленческих задач;

• знать основные методологические направления, в рамках которых формируются и решаются управленческие задачи;

• знать реальную цену информации на рынке, знать какая информация ему нужна и где её получить или купить, чтобы управляющее решение достигло поставленной цели;

• уметь относить управленческую задачу к одному из трёх этапов: принятие решения, исполнение решения, контроль за результатами, выполнение этого решения и за его последствиями;

• уметь сформировать управленческую задачу на языке, понятному компьютере, выбрать такой программный продукт, на котором задача может быть решена и воспользоваться ресурсами выбранного программного продукта для её решения;

• понимать системный характер управленческих решений, оценивать возможные результаты действия обратных связей в системе, как реакцию системы на конкретное управленческое решение;

• понимать необходимость применения (компьютеризированных) информационных технологий в избранной им специальности, чтобы управляющие решения достигали поставленных целей.

Образовательная технология курса. Основой образовательной технологии курса является сочетание знаний в объёме лекционного курса и работы студента на компьютере с универсальными и специальными программными продуктами для закрепления этих знаний.

Универсальные программные продукты позволяют программировать те модели, алгоритмы

и формулы, с которыми студент познакомился, прослушав очередную лекцию. Для этого на лекции ставится задача, указываются источники исходных данных. Этим достигается понимание того, что приобретённые знания отражают реальность. Без этого трудно достигнуть заинтересованности в приобретении знаний.

План работы

Успех в современном бизнесе и менеджменте во многом опирается на оперативный анализ экономической ситуации и выбор оптимального решения из возможных альтернатив. Одним из современных компьютерных средств для решения подобных задач являются программы Microsoft Office и язык программирования Visual Basic for Application (VBA).

Цель:

a) Прогнозирование стоимости фирмы на базе финансового анализа её деятельности за несколько лет.

b) Сопоставление альтернативных вариантов вложения средств в коммерческие предприятия различного профиля и специализации на модели.

c) Аудит фирм на модели.

Содержание работы:

a) Сбор данных о финансовой деятельности коммерческой фирмы за несколько лет.

b) Создание базы для этих данных с использованием продукта "Excel" или "Access".

c) Разработка программы на Visual Basic под цели a), b), c).

Задачи:

а) Совершенствовать уровень своей подготовки по применению методов системного анализа в экономике.

в) Уровень подготовки по применению технических средств и основанных на них информационных технологий для решения экономических и управленческих задач применительно к экономическим объектам.

с) Умение работать с экономической информацией, собирать её и анализировать.

Ожидаемые результаты:

1. Оценка стоимости конкретной фирмы на основе информации об её годовом балансе и о соотношении между собой отдельных статей баланса.

2. Оценка экономической динамики конкретной коммерческой фирмы на рынке.

3. Оценка инвестиционной привлекательности конкретной коммерческой фирмы

разрабатываемая студентом модель финансовой деятельности фирм (различной специализации и роли на рынке), способная к сопоставлению экономических объектов и их сравнительной оценке.

Вы познакомитесь с показателями, со­держащимися в отчетах коммерческих фирм. Отчет о прибылях и убытках показывает, насколько успешной была деятельность компании в отчетном году по сравнению с прошлым, получила ли компания при­быль или несет убытки и в каком размере.

Баланс, в свою очередь, отражает финансовое состояние компа­нии на определенную дату: какие хозяйственные сред­ства имеет компания в своем распоряжении и какова ее задолженность перед другими компаниями.

Возьмём небольшой, довольно простой баланс фирмы, который будет моделью доступного для нашего понимания отчёта. Назовём эту компанию «Золото России» и будем использовать её отчётные данные на протяжении всей работы.

Баланс

Вначале познакомимся с обычным балансом, рас­смотрим, как он составляется. Затем перейдем к отчету о прибылях и убытках и отчету о полученном доходе. За этим следует глава об источниках и использовании фондов.

Балансовый отчет отражает финансовое состояние компании на определенный день (31 декабря 2001) таким образом, как если бы деятельность компании остановилась в этот момент. Балансовый отчет компании включает в себя не только этот год, но и предыдущий, что позволяет сравнить положе­ние дел компании за два года. Мы вернемся к этому несколько позже.

Баланс делится на две части: слева показан актив, с правой стороны отражается пассив и акцио­нерный капитал. Обе части всегда сбалансированы. Но может ли реально «разбалансироваться» баланс? Только в одном случае: если расходы фирмы превышают её доход. Тогда механизм компенсации расходов фирмы из её доходов не сработает. И такие неприятные моменты могут возникнуть у любой фирмы в течение года (между двумя последовательными датами подведения баланса). Существенно то, чтобы суммарные доходы за отчётный период превышали суммарные расходы.

Под акционерным капиталом показана сумма, которую разделили бы ак­ционеры в случае ликвидации компании по ее балансовой стоимости.

П редположим, что компания прекращает свою дея­тельность на дату балансового отчета. Если это произойдет, то первая небольшая таблица покажет, на какую сумму могут рассчитывать акционеры согласно их вкладу в деятельность

компании.

Рис. 1

После того, как мы познакомились с балансом в целом, перейдем к рассмотрению каждой его части от­дельно. Рассмотрим последовательно каждую статью баланса и обсудим, как она составляется. После этого мы объясним, что означают статьи и как они действуют.

Рис.2

Актив

Таблица 1.

Активы	2001	2000
Оборотный капитал (текущие активы)
1. Денежные средства	450000	300000
2. Биржевые ценные бумаги по номинальной стоимости	850000	460000
3. Счета дебиторов	2000000	1900000
4. Товарно-материальные запасы	2700000	3000000
5. Всего оборотный капитал	6000000	5660000
Основной капитал (недвижимость, основные производственные средства и оборудование)
6. Земля	450000	450000
7. Здания и сооружения	3800000	3600000
8. Машины и производственное оборудование	950000	850000
9. Конторское оборудование	100000	95000
. Всего основной капитал	5300000	4995000
10. Амортизационные отчисления	1800000	1500000
11. Балансовая стоимость основного капитала	3500000	3495000
12. Предварительная оплата и расходы, отложенные на будущие периоды	100000	90000
13. Нематериальные активы	100000	100000
14. Всего активы	9700000	9345000