30. Центральный банк: формы организации и функции, операции.

Возникновение центральных банков в одних странах исторически связано с централизацией банкнотной эмиссии в руках немногих коммерческих банков, в других странах центральные банки были созданы государством. С точки зрения собственности на капитал центральные банки бывают: государственные, капитал которых принадлежит государству (таких большинство, например, Англия, Россия); акционерные, капитал которых принадлежит акционерам (Италии, США); смешанные – акционерные общества, часть капитала которых принадлежит государству или местным органам государственного управления (Япония). Функции центральных банков: 1) Функция монопольной эмиссии банкнот – это необходимо для платежей в розничной торговле, а также для обеспечения ликвидности кредитной системы. 2) Функция денежно-кредитного регулирования – составной элемент экономической политики правительства, для достижения стабильного экономического роста, низкого уровня безработицы и инфляции, выравнивание платежного баланса. Ее методы - изменение % ставок, по которым ЦБ представляет кредиты КБ; 3) Внешнеэкономическая функция ЦБ – ЦБ является органом валютного контроля. Он определяет режим обменного курса национальной валюты и осуществляет его регулирование, регулирует международные расчеты, платежный баланс и др.; 4) Функция банка банков – его главная клиентура коммерческие банки. Он хранит свободную денежную наличность КБ, т.е. их кассовые резервы. ЦБ выполняет функции главного регулирующего органа платежной системы. ЦБ контролирует коммерческие с помощью выдачи лицензий на осуществление банковской деятельности, проверка и анализ финансовой отчетности, ревизии на местах. 5) Функция банка правительства: - ЦБ выступает в качестве кассира правительства. В ЦБ открыты счета правительства и его ведомств. На счет Минфина перечисляются доходы от налогов, с него покрываются расходы (кассовое исполнение бюджета). - ЦБ может кредитовать правительство. Для покрытия кассовых разрывов бюджета используется краткосрочное кредитование в основном путем покупки краткосрочных государственных ценных бумаг, реже путем предоставления прямой банковской ссуды. - ЦБ – финансовый консультант правительства по вопросам размещения и погашения гос-ных займов, выбора дат эмиссии, определения доходности гос-ных ценных бумаг в зависимости от рыночной ситуации. - ЦБ выступает финансовым агентом правительства. Осуществляет управление гос. долгом, проводит реструктуризацию ценных бумаг.

Пассивные и активные операции ЦБ. Пассивные операции – операции по формированию банковских ресурсов. К ним относятся: - эмиссия банкнот (Банкноты выпускаются по 4 каналам: - кредитование банков (кредитование народного хозяйства); - кредитование Правительства; - покупка ценных бумаг; - покупка иностранной валюты (интервенция); - приём депозитов коммерческих банков и казначейства; - получение кредитов от международных финансово-кредитных организаций или других ЦБ; - выпуск собственных долговых ценных бумаг – облигаций банка России (ОБР); - операции по формам собственности капитала и резерва. Важным источникам ресурса ЦБ является эмиссия банкнот. Она является фидуциарной - не обеспеченный золотом выпуск. Значительную часть пассивов ЦБ составляют депозиты коммерческие банки и казначейства. ЦБ также принимают от коммерческих банков депозиты по которым выплачиваются %. Собственными средствами ЦБ. Которыми он может располагать, является эмиссия банкнот, выпуск собственных ценных бумаг и получение кредита. Активные операции – это операции по размещению банковских ресурсов. У ним относятся: - ссудные операции (представлены двумя вкладами: краткосрочными ссудами банкам и правительству); - вложение в ценные бумаги (осуществляется ЦБ с различными целями: с целью краткосрочного кредитования государства, либо для покрытия бюджетного дефицита, кроме того покупка ценных бумаг у коммерческих банков осуществляется в ходе реализации д-к политики или обеспечения ликвидности банковской системы); - покупка иностранной валюты и золота (осуществляется для увеличения объёма резерва иностранной валюты и золота и для повышения курса национальной валюты); - вложение в основные средства.