9.2 Доверительное управление имуществом кредитными организациями на основании общих положений гражданского законодательства

9.2.1 Основные положения

В соответствии с Гражданским кодексом РФ кредитные организации в отношениях по доверительному управлению могут выступать доверительными управляющими, учредителями доверительного управления и выгодоприобретателями.

Применительно к банковским сделкам речь идет о деятельности кредитных организаций как доверительных управляющих.

Как доверительный управляющий кредитная организация не может быть одновременно выгодоприобретателем по одному и тому же договору доверительного управления имуществом (п. 3 ст. 1015 ГК РФ).

Такая кредитная организация также не имеет права выдавать кредиты (займы) за счет имущества, находящегося в доверительном управлении, и получать кредиты (займы) в качестве доверительного управляющего⁴⁰⁹.

Данные ограничения введены Банком России, чтобы не смешивать риски по операциям кредитной организации, осуществляемым от своего имени, и ее операциям как доверительного управляющего, а также чтобы не было возможности переложить кредитные риски на учредителей доверительного управления.

Кредитная организация, выступающая в качестве учредителя управления, не может передавать в доверительное управление денежные средства в валюте РФ и в иностранной валюте⁴¹⁰.

Этот запрет установлен в целях устранения возможности обойти указанные выше ограничения.

Договор доверительного управления имуществом может предусматривать два варианта управления кредитной организацией имуществом в интересах учредителя управления или указанного им лица (выгодоприобретателя):

1) без объединения имущества данного учредителя с имуществом других лиц (индивидуальный договор доверительного управления);

2) с объединением имущества данного учредителя в единый имущественный комплекс с имуществом других лиц (общий фонд банковского управления).

Объектами доверительного управления могут быть денежные средства в валюте РФ и в иностранной валюте, ценные бумаги, природные драгоценные камни и драгоценные металлы, производные финансовые инструменты, принадлежащие резидентам РФ на правах собственности.

При этом кредитная организация имеет право создавать общий фонд банковского управления, в состав которого входят валютные ценности (иностранная валюта, ценные бумаги, выраженные в иностранной валюте), а также драгоценные металлы и природные драгоценные камни, только при наличии соответствующих лицензий Банка России.

Осуществление кредитными организациями доверительного управления эмиссионными ценными бумагами или денежными средствами, предназначенными для инвестирования в такие ценные бумаги, требует получения лицензии Федеральной службы по финансовым рынкам на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами. Наличия такой лицензии не требуется в случае, если доверительное управление связано с осуществлением кредитной организацией как управляющим только прав по ценным бумагам (ст. 5 Закона о рынке ценных бумаг).

9.2.2 Общие фонды банковского управления

Общим фондом банковского управления (далее — ОФБУ) признается имущественный комплекс, состоящий из имущества, передаваемого в доверительное управление, а также приобретаемого кредитной организацией как доверительным управляющим при осуществлении доверительного управления, которое принадлежит учредителям (выгодоприобретателям) на праве общей долевой собственности.

Решение о создании ОФБУ принимается уполномоченным уставом органом управления кредитной организации — доверительного управляющего одновременно с утверждением Инвестиционной декларации, а также Общих условий создания и доверительного управления имуществом либо в виде примерных условий договора, заключаемого с учредителями доверительного управления, либо в форме договора присоединения.

Кредитная организация может образовывать несколько ОФБУ (по видам учредителей доверительного управления, по видам управляемого имущества и т.д.), операции и учет по которым ведутся отдельно.

При этом кредитная организация обязана регистрировать ОФБУ в территориальном учреждении Банка России.

Кредитная организация как доверительный управляющий должна выдать учредителю доверительного управления на сумму внесенного имущества сертификат долевого участия, который является документом, свидетельствующим о факте передачи имущества в доверительное управление и размере доли учредителя в составе ОФБУ.

Сертификат долевого участия не является имуществом, т.е. ценной бумагой, и не может быть предметом договоров купли-продажи и иных сделок. Это информационный документ такой же правовой природы, как выписка по банковскому счету, выписка из реестра владельцев ценных бумаг и т.д.

Переоформление сертификата долевого участия на другое лицо или группу лиц осуществляется на основании заявления, подаваемого владельцем сертификата долевого участия в кредитную организацию, создавшую ОФБУ.

Операции со средствами, вложенными в ОФБУ, осуществляются кредитной организацией в строгом соответствии с Инвестиционной декларацией, которая должна содержать информацию о предельном стоимостном объеме имущества в ОФБУ, о доле каждого вида имущества, об отраслевой диверсификации вложений (по видам отраслей — эмитентов ценных бумаг).

При этом нельзя вкладывать более 15% активов ОФБУ в ценные бумаги одного эмитента либо группы эмитентов, связанных между собой отношениями имущественного контроля или письменным соглашением. Данное ограничение не распространяется на государственные ценные бумаги.

Кредитной организации, управляющей созданными ею общими фондами банковского управления, запрещается инвестировать средства этих фондов в ценные бумаги зависимых от нее организаций, а также дочерних организаций от зависимых организаций данной кредитной организации⁴¹¹.

При прекращении договора доверительного управления имущество, находящееся в доверительном управлении, передается учредителю управления, если договором не предусмотрено иное. В качестве иного договор доверительного управления может предусматривать, что учредителю управления возвращаются денежные средства (в рублях или в иностранной валюте в зависимости от условий договора), вырученные от реализации имущества, находящегося в доверительном управлении, или денежные средства, принадлежащие доверительному управляющему, с последующим возмещением выплаченных сумм за счет управляемого имущества.

В случае прекращения деятельности ОФБУ по причине отзыва или аннулирования у кредитной организации необходимых лицензий, учредители доверительного управления имеют право обменять имеющиеся у них сертификаты долевого участия на денежные средства в размере существующей доли в составе управляемого имущества. При недостаточности ликвидных средств ОФБУ доверительный управляющий обязан вернуть имущество в размере доли в составе управляемого имущества за свой счет с последующим возмещением стоимости этого имущества за счет средств ОФБУ.