Финансовый анализ. Бизнес-модель.
Основными потребителями продукции являются строительные компании и магазины строительных материалов. Магазины строительных материалов будут заинтересованы в подобных установках, поскольку они закупают оптовые партии сыпучих строительных материалов и им приходится потом фасовать их для продажи конечному потребителю. Продаваемые нами установки на базе автомобиля относительно недорогие (100 000 рублей с НДС) и окупаются за 14 часов непрерывной работы. С помощью применения подобных установок магазины строительных материалов могут экономить время на фасовку и деньги. Таким образом, компания предполагает использование модели B2B, то есть работу с корпоративными клиентами.
Компания «Автофасовка» может зарабатывать на рынке:
Продавать установки для автоматической фасовки на базе автомобиля (средняя цена 100 000 рублей с НДС).
Оказывать услуги по фасовке, занимаясь аутсорсингом.
Также можно получать дополнительную прибыль, продавая пакеты для наших установок. На начальной стадии развития бизнеса компания планирует использовать первую схему, производя и продавая установки для фасовки. По мере насыщения рынка и в процессе расширения бизнеса компания планирует заняться оказанием услуг фасовки для выхода на новые рынки.
Основными методами продаж являются прямые продажи строительным компаниям и магазинам строительных материалов.
Исходя из бюджета проекта и сроков его реализации, было решено ориентироваться изначально на российский рынок, с постепенным выходом на рынки стран СНГ.
Поскольку требуемая сумма инвестиций относительно невелика и составляет 1,7 миллион рублей, а окупаемость планируется в течение не более 2 лет, то необходимые деньги решено взять в банке под 25% годовых, который планируется погашать в течение 5 лет.
Кроме того, авторы проекта инвестируют собственные 150 000 рублей для финансированияпроекта.
Требуемые инвестиции - 1,7 млн. руб. в первые 3 квартала реализации проекта. Это сумма, которая может быть обеспечена взятием кредита в банке. Поскольку ожидаемая окупаемость проекта ожидается в течение 2 лет и требуемая сумма инвестиций относительно невелика, то привлечение дополнительных инвесторов является нецелесообразным.
Кроме того, авторы проекта инвестируют собственные 150 000 рублей в качестве уставного капитала.
Компания будет иметь форму общества с ограниченной ответственностью, поэтому выпуск акций в пределах горизонта планирования не предусмотрено.
Резюме финансовых расчетов.
Согласно составленному бизнес-плану, NPV проекта за 5 лет составит 107 млн. руб. Необходимые вложения – 1,7 млн. руб. в первые 6 месяцев с помощью заемных средств под 25 процентов годовых. Погашение кредита происходит в течение пяти лет по 150 тысяч рублей вместе с процентами. При этом погашение основной суммы происходит, начиная с четвертого квартала, первые три квартала являются льготными (Grace period).
Отчет о прибылях и убытков.
Отчет о прибылях и убытках (тыс. руб.) |
Ед. |
1 кв. |
2 кв. |
3 кв. |
4 кв. |
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
Выручка |
тыс. руб. |
0 |
3 058 |
4 313 |
1 589 |
||||||||||||
|
|
- себестоимость проданной продукции |
тыс. руб. |
-457 |
-1 499 |
-1 614 |
-1 436 |
|||||||||||
|
|
|
материалы |
тыс. руб. |
0 |
-233 |
-324 |
-121 |
||||||||||
|
|
|
оплата труда |
тыс. руб. |
0 |
-540 |
-550 |
-561 |
||||||||||
|
|
|
налоги, относимые на текущие результаты |
тыс. руб. |
0 |
-163 |
-166 |
-169 |
||||||||||
|
|
|
общепроизводственные расходы |
тыс. руб. |
-432 |
-538 |
-549 |
-559 |
||||||||||
|
|
|
амортизация |
тыс. руб. |
-25 |
-25 |
-25 |
-25 |
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
Валовая прибыль |
тыс. руб. |
-457 |
1 559 |
2 699 |
153 |
||||||||||||
|
|
- административные расходы |
тыс. руб. |
-573 |
-584 |
-596 |
-607 |
|||||||||||
|
|
- коммерческие расходы |
тыс. руб. |
-443 |
-452 |
-460 |
-469 |
|||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
Прибыль (убыток) от продаж |
тыс. руб. |
-1 473 |
523 |
1 643 |
-924 |
||||||||||||
|
|
- налоги, относимые на финансовые результаты |
тыс. руб. |
-9 |
-8 |
-8 |
-7 |
|||||||||||
|
|
- проценты к уплате |
тыс. руб. |
-98 |
-98 |
-98 |
-92 |
|||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
Прибыль (убыток) до налогообложения |
тыс. руб. |
-1 579 |
417 |
1 537 |
-1 023 |
||||||||||||
|
|
Сумма переносимого убытка |
тыс. руб. |
-1 579 |
-1 162 |
0 |
-1 023 |
|||||||||||
|
|
Налоговая база |
тыс. руб. |
0 |
0 |
375 |
0 |
|||||||||||
|
|
- налог на прибыль |
тыс. руб. |
0 |
0 |
75 |
0 |
|||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
Чистая прибыль (убыток) |
тыс. руб. |
-1 579 |
417 |
1 462 |
-1 023 |
||||||||||||
|
|
- дивиденды |
тыс. руб. |
0 |
0 |
0 |
0 |
|||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
= нераспределенная прибыль |
тыс. руб. |
-1 579 |
417 |
1 462 |
-1 023 |
|||||||||||
|
|
= то же нарастающим итогом |
тыс. руб. |
-1 579 |
-1 162 |
300 |
-723 |
|||||||||||
Объем продаж |
Ед. |
1 кв. |
2 кв. |
3 кв. |
||||||
|
|
|
|
|
|
|
||||
Объем продаж в квартал |
|
|
|
|
||||||
|
Установка на спецмашины |
шт. |
0 |
20 |
30 |
|||||
|
|
Строительные компании |
шт. |
0 |
10 |
20 |
||||
|
|
Магазины стройтоваров |
шт. |
0 |
10 |
10 |
||||
|
|
Индивидуальные потребители |
шт. |
0 |
0 |
0 |
||||
|
На обычный грузовик с доработкой кузова |
шт. |
0 |
20 |
25 |
|||||
|
|
Строительные компании |
шт. |
0 |
10 |
10 |
||||
|
|
Магазины стройтоваров |
шт. |
0 |
10 |
15 |
||||
|
|
Индивидуальные потребители |
шт. |
0 |
0 |
0 |
||||
|
Всего |
шт. |
0 |
40 |
55 |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
||||
Коэффициент продаж в квартал |
|
|
|
|
||||||
|
Установка на спецмашины |
% |
0% |
0% |
0% |
|||||
|
На обычный грузовик с доработкой кузова |
% |
0% |
0% |
0% |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
||||
Объем производства в квартал |
|
|
|
|
||||||
|
Установка на спецмашины |
шт. |
0 |
20 |
30 |
|||||
|
На обычный грузовик с доработкой кузова |
шт. |
0 |
20 |
25 |
|||||
|
Всего |
шт. |
0 |
40 |
55 |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
||||
Цена продаж (без НДС) |
|
|
|
|
||||||
|
Установка на спецмашины |
|
|
|
|
|||||
|
|
Строительные компании |
руб. |
80 000 |
81 554 |
83 138 |
||||
|
|
Магазины стройтоваров |
руб. |
70 000 |
71 360 |
72 746 |
||||
|
|
Индивидуальные потребители |
руб. |
70 000 |
71 360 |
72 746 |
||||
|
|
Средневзевешенная цена |
руб. |
0 |
76 457 |
79 674 |
||||
|
На обычный грузовик с доработкой кузова |
|
|
|
|
|||||
|
|
Строительные компании |
руб. |
70 000 |
71 360 |
72 746 |
||||
|
|
Магазины стройтоваров |
руб. |
60 000 |
61 166 |
62 354 |
||||
|
|
Индивидуальные потребители |
руб. |
60 000 |
61 166 |
62 354 |
||||
|
|
Средневзевешенная цена |
руб. |
0 |
66 263 |
66 511 |
||||
|
|
|
|
|
|
|
||||
Цена продаж (с НДС) |
|
|
|
|
||||||
|
Установка на спецмашины |
|
|
|
|
|||||
|
|
Строительные компании |
руб. |
94 400 |
96 234 |
98 103 |
||||
|
|
Магазины стройтоваров |
руб. |
82 600 |
84 205 |
85 840 |
||||
|
|
Индивидуальные потребители |
руб. |
82 600 |
84 205 |
85 840 |
||||
|
На обычный грузовик с доработкой кузова |
|
|
|
|
|||||
|
|
Строительные компании |
руб. |
82 600 |
84 205 |
85 840 |
||||
|
|
Магазины стройтоваров |
руб. |
70 800 |
72 175 |
73 578 |
||||
|
|
Индивидуальные потребители |
руб. |
70 800 |
72 175 |
73 578 |
||||
|
|
|
|
|
|
|
||||
Выручка от продаж (без НДС) |
|
|
|
|
||||||
|
Установка на спецмашины |
тыс. руб. |
0 |
1 631 |
2 494 |
|||||
|
|
Строительные компании |
тыс. руб. |
0 |
816 |
1 663 |
||||
|
|
Магазины стройтоваров |
тыс. руб. |
0 |
714 |
727 |
||||
|
|
Индивидуальные потребители |
тыс. руб. |
0 |
0 |
0 |
||||
|
На обычный грузовик с доработкой кузова |
тыс. руб. |
0 |
1 427 |
1 819 |
|||||
|
|
Строительные компании |
тыс. руб. |
0 |
714 |
727 |
||||
|
|
Магазины стройтоваров |
тыс. руб. |
0 |
612 |
935 |
||||
|
|
Индивидуальные потребители |
тыс. руб. |
0 |
0 |
0 |
||||
|
Всего |
тыс. руб. |
0 |
3 058 |
4 313 |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
||||
Выручка от продаж (с НДС) |
|
|
|
|
||||||
|
Установка на спецмашины |
тыс. руб. |
0 |
1 925 |
2 943 |
|||||
|
На обычный грузовик с доработкой кузова |
тыс. руб. |
0 |
1 684 |
2 146 |
|||||
|
Всего |
тыс. руб. |
0 |
3 609 |
5 089 |
|||||
|
в том числе НДС |
тыс. руб. |
0 |
550 |
776 |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
||||
Запасы готовой продукции |
|
|
|
|
||||||
|
Запасы установок на спецмашины |
шт. |
0 |
0 |
0 |
|||||
|
Запасы установок на обычный грузовик |
шт. |
0 |
0 |
0 |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
Запасы установок на спецмашины |
тыс. руб. |
0 |
0 |
0 |
|||||
|
Запасы установок на обычный грузовик |
тыс. руб. |
0 |
0 |
0 |
|||||
|
Всего |
тыс. руб. |
0 |
0 |
0 |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
||||
Дебиторская задолженность в квартал |
|
|
|
|
||||||
|
Установка на спецмашины (% от выручки с НДС) |
% |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
|||||
|
На обычный грузовик (% от выручки с НДС) |
% |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
Установка на спецмашины |
тыс. руб. |
0 |
0 |
0 |
|||||
|
На обычный грузовик с доработкой кузова |
тыс. руб. |
0 |
0 |
0 |
|||||
|
Всего |
тыс. руб. |
0 |
0 |
0 |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
||||
Авансы покупателей |
|
|
|
|
||||||
|
Установка на спецмашины (% от выручки с НДС) |
% |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
|||||
|
На обычный грузовик (% от выручки с НДС) |
% |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
Установка на спецмашины |
тыс. руб. |
0 |
0 |
0 |
|||||
|
На обычный грузовик с доработкой кузова |
тыс. руб. |
0 |
0 |
0 |
|||||
|
Всего |
тыс. руб. |
0 |
0 |
0 |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
||||
Задолженность по НДС к уплате |
тыс. руб. |
0 |
550 |
776 |
||||||
Отчет о движении денежных средств.
Отчет о движении денежных средств (тыс. руб.) |
Ед. |
1 кв. |
2 кв. |
3 кв. |
4 кв. |
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Денежные потоки от операционной деятельности |
тыс. руб. |
-1 208 |
1 092 |
2 424 |
-588 |
||
|
|
Поступления от продаж |
тыс. руб. |
0 |
3 609 |
5 089 |
1 875 |
|
|
|
Затраты на материалы |
тыс. руб. |
0 |
-275 |
-382 |
-143 |
|
|
|
Затраты на оплату труда |
тыс. руб. |
0 |
-1 013 |
-1 032 |
-1 052 |
|
|
|
Общие затраты |
тыс. руб. |
-1 110 |
-1 132 |
-1 154 |
-1 176 |
|
|
|
Налоги |
тыс. руб. |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
|
|
НДС полученный |
|
0 |
550 |
776 |
286 |
|
|
|
НДС уплаченный |
|
243 |
215 |
234 |
201 |
|
|
|
НДС к уплате в бюджет (+) / возврату (-) |
|
0 |
0 |
1 |
0 |
|
|
|
Страховые взносы в госуд. внебюджетные фонды |
|
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
|
Налог на имущество |
|
9 |
8 |
8 |
7 |
|
|
|
Налог на прибыль |
|
0 |
0 |
75 |
0 |
|
|
Выплата процентов по кредитам |
тыс. руб. |
-98 |
-98 |
-98 |
-92 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Денежные потоки от инвестиционной деятельности |
тыс. руб. |
-585 |
0 |
0 |
0 |
||
|
|
Инвестиции в основные средства |
тыс. руб. |
-585 |
0 |
0 |
0 |
|
|
|
Инвестиции в оборотный капитал |
тыс. руб. |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Денежные потоки от финансовой деятельности |
тыс. руб. |
1 850 |
0 |
0 |
-100 |
||
|
|
Поступления учредительного капитала |
тыс. руб. |
150 |
0 |
0 |
0 |
|
|
|
Поступления акционерного капитала |
тыс. руб. |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
|
Целевое финансирование |
тыс. руб. |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
|
Поступление кредитов |
тыс. руб. |
1 700 |
0 |
0 |
0 |
|
|
|
Возврат кредитов |
тыс. руб. |
0 |
0 |
0 |
-100 |
|
|
|
Выплата дивидендов |
тыс. руб. |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Суммарный денежный поток за период |
тыс. руб. |
57 |
1 092 |
2 424 |
-688 |
||
|
Денежные средства на конец периода |
тыс. руб. |
57 |
1 149 |
3 573 |
2 885 |
||
Анализ рисков.