Тема 10. Международные и региональные финансово-кредитные институты

1. Международное кредитование экспорта и импорта

2. Лизинг, факторинг и форфейтинг (практическое занятие)

3. Синдицированное кредитование

Вопрос 1.

Экспортный кредит — это кредит, предоставляемый покупателям или их банку с целью финансирования покупок у национальных производителей, как средство поощрения экспорта.

Фирменный экспортный кредит предоставляется экспортером и не финансируется банком.

Банковский экспортный кредит предоставляется иностранным покупателям непосредственно банками.

Существуют комбинированные варианты, когда фирменный кредит сочетается с кредитами частных банков и международных организаций.

Экспортный кредит в одной стране одновременно может быть импортным кредитом в другой — в стране получателя кредита. Например, Эксимбанк Японии выдает кредит покупателю японских товаров в США. Для США этот кредит будет импортным.

Кредитование экспортно-импортных операций традиционно производится в различных формах:

1. Коммерческий (фирменный) кредит. Фирменный кредит представляет собой поставку товаров с отсрочкой платежа. Такой кредит оформляется коммерческим векселем — простым или переводным.

Коммерческий вексель (Commercial bills) относится к классу коммерческих бумаг, передаваемых в качестве оплаты поставленного товара. Если вексель отвечает стандартам приемлемости для переучета в центральном банке страны, он является приемлемой ценной бумагой.

Векселя, выставляемые на иностранного покупателя (трассата) и оплачиваемые в иностранной валюте, относятся к категории переводных иностранных векселей. Они являются основным средством расчетов в международной торговле.

Поставщик, получивший вексель в оплату поставленных товаров, может:

• хранить переводный иностранный вексель до наступления срока платежа;

• переучесть его в коммерческом банке, если вексель приемлем для процедуры переучета;

• получить кредит под залог векселя.

2. Покупательский аванс. По существу, это кредитование экспортера импортером. Размеры аванса, сроки перечисления аванса, срок поставки товара и порядок окончательных расчетов определяются соглашением между покупателем и продавцом.

В отличие от задатка при невыполнении обязательств одной из сторон аванс подлежит возврату. Одновременно решается вопрос о возмещении убытков виновной стороной.

3. Брокерский кредит. Достаточно, широко распространенный в XIX и начале XX в. брокерский кредит сегодня используется редко. Суть его заключается в том, что брокер (посредник) предоставляет товарный или денежный (что реже) кредит покупателю, взимая за посредничество незначительную комиссию, обычно от 1/16 до 1/32 %.

Брокерский кредит во внешнеторговых операциях следует отличать от брокерских кредитов в операциях с ценными бумагами и иностранной валютой. Эти брокерские кредиты широко применяются при операциях на мировых финансовых рынках.

4. Банковский кредит.

Кредитование банками экспортно-импортных операций осуществляется в различных формах:

• кредиты под залог товаров;

• кредиты под залог финансовых документов (например, векселей);

• учет векселей;

• акцептные кредиты.

По сравнению с коммерческим (торговым) кредитом банковское кредитование имеет ряд преимуществ:

• более свободное использование кредита, так как он предоставляется не в товарной, а в денежной форме;

• более широкое разнообразие форм предоставления средств;

• ускорение и упрощение расчетов за поставленные (полученные) товары.

В кредитовании внешнеэкономической деятельности участвуют коммерческие.

Одна из наиболее распространенных форм международного кредитования экспортно-импортных операций — акцептный кредит.

Акцепт — это обязательство уплатить (по векселю, по иным денежным документам). Иностранный переводный вексель, выписанный с отметкой «документы против акцепта» (Д/А), представляет собой уведомление о том, что сопутствующие документы не подлежат выдаче покупателю до тех пор, пока вексель не. будет акцептован. Такие векселя называются акцептованные тратты (акцептованные переводные векселя). -

Акцепт (Acceptance) — одно из важнейших условий, необходимых для того, чтобы контракт приобрел юридическую силу, обязательную для обеих сторон. Без этого положения контракт юридически представляет собой протокол о намерениях.