4.2. Операционный анализ и его роль в обеспечении

оптимизации себестоимости продукции

Методология деления затрат на постоянные и переменные широко ис-

пользуется для изучения взаимосвязи затрат, выручки, объема производства

и прибыли (cost – volume – profit analysis or CVP analysis). Эти взаимосвязи

формируют основную модель финансовой деятельности организации, что

позволяет использовать ее для краткосрочного планирования и оценки аль-

тернативных управленческих решений, направленных на достижение макси-

мально возможного финансового результата.

Взаимосвязь «затраты – объем – прибыль» может быть выражена гра-

фически или с помощью формул.

График демонстрирует, что на основе изучения взаимосвязи «затраты –

объем - прибыль» может быть определен объем производства, который необ-

ходим для покрытия всех затрат, как переменных, так и постоянных. На гра-

фике такому объему производства соответствует критическая точка. Таким

образом, критическая точка показывает объем производства, преодолев кото-

рый компания начинает зарабатывать прибыль. Критическую точку называ-

ют также точкой безубыточности, порогом рентабельности, точкой покрытия

и т.д.

Критическая точка может быть рассчитана в натуральном выражении

и стоимостном. Критическая точка в натуральном выражении – это объем

продаж в штуках, метрах, тоннах и др. единицах, необходимый для покрытия

общей суммы затрат, в стоимостном выражении – это выручка, обеспечи-

вающая покрытие как переменных, так и постоянных затрат. На графике

проекция критической точки на горизонтальную ось в системе координат

показывает критический объем производства в натуральном выражении, про-

екция критической точки на вертикальную ось в системе координат показы-

вает критическую выручку.

Взаимосвязь «затраты – объем – прибыль» может быть выражена сле-

дующей формулой:

Выручка от реализации = Переменные затраты + Постоянные

Затраты + Прибыль

Поскольку в критической точке прибыль равна нулю, получаем следу-

ющую формулу:

Выручка от реализации = Переменные затраты + Постоянные затраты

Критическая точка в натуральном выражении рассчитывается по сле-

дующей формуле:

 .

Сама критическая точка не имеет большого практического значения,

так как внимание обычно обращено на зону получения прибыли. При объеме

производства и реализации продукции ниже точки равновесия, предприятие

несет потери. При превышении критической точки – получает прибыль. В

сущности, это главное условие успешного функционирования любого пред-

приятия или фирмы.

Анализ критической точки может быть использован для оценки при-

быльности при различных альтернативных планах производства продукции.

В этом случае используется следующее уравнение:

Выручка от реализации = Переменные затраты + Постоянные за-

траты + Прибыль (целевая величина).

Таким образом, объем производства (реализации) продукции, который

обеспечивал бы получение целевой прибыли, можно рассчитать по следую-

щей формуле:

Постоянные затраты + Целевая прибыль

Целевой объем продаж = Цена – Переменные затраты на единицу

120

Другой способ определения критической точки основан на концепции

маржинального дохода.

Маржинальный доход - превышение выручки от реализации над

всеми переменными затратами.

Расчет маржинального дохода и прибыли осуществляется по следую-

щей схеме:

Выручка от реализации продукции - Переменные затраты =

= Маржинальный доход - Постоянные расходы = Операционная при-

быль

Критическая точка в стоимостном выражении рассчитывается по

следующей формуле:

Необходимо различать маржинальный доход и валовую прибыль (ва-

ловую маржу). Маржинальный доход – это разность между выручкой и всеми

переменными затратами, включая производственные и управленческие. В от-

личие от него валовая маржа или валовая прибыль исчисляется как разность

между выручкой и производственной себестоимостью (без учета коммерче-

ских и управленческих расходов).

Маржинальный доход лежит в основе управленческих решений, свя-

занных с изменением объема производства и ассортиментной u1087 политики.

Маржинальный доход – это взнос на покрытие постоянных расхо-

дов предприятия. Только тогда, когда постоянные затраты покрыты (дости-

гается точка безубыточности), осуществляется вклад каждого вида продук-

ции в общую сумму прибыли. Отсюда следует, что при переходе точки без-

убыточности наиболее выгодным становится тот вид продукции, у которого

вклад в формирование прибыли выше.