7.Анализ дебиторской задолженности. Фактор инфляции при наличии просроченной задолженности

Задолженность юридических и физических лиц называется дебиторской задолженностью.

Источники анализа: годовые и квартальные бухгалтерские балансы (ф.1), отчет о прибылях и убытках (ф.2), приложение к бухгалтерскому балансу (ф.5),раздел 2 «дебиторская и кредиторская задолженность», данные синтетического и аналитического

бухгалтерского учета. Дебиторская задолженность отражается во втором разделе ф.1 :

Дебиторская задолженность ( платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты) вт.ч.: покупатели и заказчики; векселя к получению; задолженность дочерних и зависимых обществ; авнсы выданные; прочие дебиторы. Здесь же во втором разделе отражается и Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении !2 месяцев после отчетной даты, в т. ч.: покупатели и заказчики; векселя к получению; задолженность дочерних и зависимых обществ, задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал; авансы выданные; прочие дебиторы.

При анализе определяют следующие показатели:

1)оборачиваемость дебиторской задолженности в разах (К):

Выручка от реализации ( без НДС,акцизов, налога с продаж)

К= --------------------------------------------------------------------------------

Дебиторская задолженность ( в средней оценке)

2)средний период погашения дебиторской задолженности в днях :

Дни в отчетном периоде (30, 90, 360)

--------------------------------------------------------------------

Оборачиваемость дебиторской задолженности в разах

Если средний период погащения дебиторской задолженности – 18 дней, это значит, что в среднем деньги возвращаются через 18 дней.

При анализе дебиторской задолженности определяют: 1)динамику дебиторской задолженности; 2)состав и структуру ; 3)динамику среднего периода погашения ДЗ в днях. Выявляются причины и пути возникновения просроченной ДЗ. Чем больше срок просрочки, тем вероятнее неуплата по счету.

В В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие - производитель реально получает лишь часть стоимости за реализованную продукцию.

Падение покупательской способности денег характеризуется коэффициентом, обратном индексу цен (I_p), который рассчитывается

Если установленная договором сумма к получению составляет S, а динамика цен характеризуется индексом цен, то реальная сумма денег с учетом их покупательной способности в момент оплаты составит S : I_p.

Дебиторская задолженность т.е. 1000 руб. была возвращена на один месяц позднее. цены возросли за этот период на 30%, тогда I_p=1,3. Это равнозначно уплате 769,23 руб. (1000:1,3) в реальном измерении. Тогда реальная потеря выручки в связи с инфляцией составит 230,77 руб. (1000-769,23).

Каждое предприятие имеет свой арсенал средст по взысканию ДЗ.

8.Методы комплексной (рейтинговой) оценки финансового состояния

Для оценки финансового состояния коммерческой организации мы рассчитали коэффициенты финансовой устойчивости и коэффициенты ликвидности. Может случиться так, что один из них выше установленных нормативных значений, другие ниже или близки к ним, а в целом они отражают различные тенденции. Поэтому для обобщающей комплексной оценки финансового состояния применяется метод рейтинговой оценки в баллах. По другому это называется так: интегральная бальная оценка финансовой устойчивости. Методика базируется на шести коэффициентах.

Показатели, используемые для рейтинговой оценки финансовой устойчивости.

Название	Способ расчёта	Экономический смысл
1. коэффициент абсолютной ликвидности – К1	(Денежные средства + Ликвидные цен. бумаги) / Краткосрочная внешняя задолженность	Показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время денежными средствами.
2. коэффициент критической ликвидности (оценки) – К2	(Денежные средства + Ликвидные цен. бумаги + Дебиторская задолженность до 12 месяцев) / Краткосрочная внешняя задолженность	Показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена за счёт денежных средств, ценных бумаг и поступлений от дебиторов.
3. коэффициент текущей ликвидности – К3	Текущие активы / Краткосрочная внешняя задолженность	Показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие сможет погасить, мобилизовав все оборотные средства.
4. коэффициент финансовой независимости – К4	Собственный капитал / Валюта баланса	Показывает, удельный вес источников собственных средств в общей сумме всех источников.
5. коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования – К5	(Собственный капитал – Внеоборотные активы) / Оборотные активы (стр. 490 – стр.190) / стр. 290	Показывает, какая часть оборотных активов формируется за счёт собственных источников.
6. коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат – К6	(Собственный капитал – Внеоборотные активы) / Запасы и затраты (стр. 490 – стр. 190) / стр. 210	Показывает, какая часть запасов и затрат формируется за счёт собственных источников.

Сущность интегральной методики заключается в классификации организаций по уровню риска, т.е. любая анализируемая организация может быть отнесена к определённому классу в зависимости от набранного количества баллов, исходя из вышерассмотренных показателей. Каждому коэффициенту придаётся определённое число баллов, а обобщающая оценка осуществляется по сумме баллов, набранной по всем шести коэффициентам.

Критериальный уровень показателей, используемых для интегральной оценки.

Показатели финансо­вого состояния	Рей­тинг пока­зателя	КРИТЕРИЙ		Условия снижения критерия
		высший	низший
1. Коэффициент абсо­лютной ликвидности (К1)	20	0.5 и выше — 20 баллов	менее 0,1 — 0 баллов	За каждый 0,1 пункта снижения по сравнению с 0,5 снимается по 4 балла
2. Коэффициент кри­тической оценки (К2)	18	1,5 и выше — 18 баллов	менее 1 — 0 баллов	За каждый 0,1 пункта снижения по сравнению с 1,5 снимается по 3 балла
3. Коэффициент теку­щей ликвидности (К3)	16.5	2 и выше — 16,5 балла	менее 1 — 0 баллов	За каждые 0,1 пункта снижения по сравнению с 2 снимается 1,5 балла
4. Коэффициент фи­нансовой независи­мости (К4)	17	0,6 и выше — 17 баллов	менее 0,4 — 0 баллов	За каждые 0,01 пункта снижения по сравнению с 0,6 снимается 0,8 балла
5. Коэффициент обес­печенности собствен­ными источниками финансирования (К5)	15	0,5 и выше — 15 баллов	менее 0,1 — 0 баллов	За каждые 0,1 пункта снижения по сравнению с 0,5 снимается 3 балла
6. Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат (К6)	13.5	1 и выше — 13,5 балла	менее 0,5 — 0 баллов	За каждые 0,1 пункта снижения по сравнению с 1 снимается 2,5 балла

Таблица Группировка организаций по критериям оценки финансового состояния.

№	Наименование показателей	Критериальные границы классности фирм
		I	II	III	IV	V	Примеч.
1	Коэффициент абсолютной ликвидности К1	0,5 и > 20 баллов	0,4 и > 16 баллов	0,3 = 12 баллов	0,2 = 8 баллов	0,1 = 4 балла	<0,1 = 0 баллов
2	Коэффициент критической оценки К2	1,5 и > 18 баллов	1,4 = 15 баллов	1,3 = 12 баллов	1,2 -1,1 = 9 -6 баллов	1 = 3 балла	< 1 = 0 баллов
3	Коэффициент текущей ликвидности К3.	2 и > 16,5 баллов	1,9 - 1,7 = 15 -12 баллов	1,6- 1,4 = 10,5- 7,5 баллов	1,3– 1,1 = 6-3 балла	1 = 1,5 балла	< 1 = 0 баллов
4	Коэффициент общей финансовой независимости К4.	0,6 и > 17 баллов	0,59-0,54= 16,2-12,2 балла	0,53-0,43 = 11,4-7,4 балла	0,47-0,41 = 6,6-1,8 баллов	0,4 = 1 балл	< 0,4 = 0 баллов
5	Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования К5	0,5 и > 15 баллов	0,4 = 12 баллов	0,3 = 9 баллов	0,2 = 6 баллов	0,1 = 3 балла	< 0,1 = 0 баллов
6	Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат К6	1 и > 13,5 балла	0,9 = 11 баллов	0,8 = 8,5 балла	0,7-0,6 = 6-3,5 балла	0,5 = 1 балл	< 0,5 = 0 баллов
7	Минимальное значение границы	100	85-66	63,4-56,5	41,6-28,3	14	-

Итак:

I класс — организации, чьи кредиты и обязательства подкреп­лены информацией, позволяющей быть уверенными в возврате кредитов и выполнении других обязательств в соответствии с договорами с хорошим запасом на возможную ошибку.

II класс — организации, демонстрирующие некоторый уровень риска по задолженности и обязательствам и обнаруживающие опре­деленную слабость финансовых показателей и кредитоспособности. Эти организации еще не рассматриваются как рискованные.

III класс — это проблемные организации. Вряд ли существует угроза потери средств, но полное получение процентов, выполне­ние обязательств представляется сомнительным.

IV класс — это организации особого внимания, т.к. имеется риск при взаимоотношениях с ними. Здесь необходимо оздоровление бизнеса.

V класс — организации высочайшего риска, практически не­платежеспособные.