Тема 7. Основы инвестиционного права.

Инвестиции – совокупность затрат, реализуемых в форме долгосрочных вложений частного или государственного капитала в различных отраслях национальной или зарубежной экономики с целью получения прибыли. Инвестиции дают отдачу через значительный срок после вложения.

Виды инвестиций следующие:

- государственные (он образуются из средств государственного бюджета, из иных государственных финансовых источников;

- иностранные (выкладываются зарубежными инвесторами, зарубежными государствами, зарубежными банками, фирмами и зарубежными предпринимателями);

- частные (образуются из средств частных, корпоративных предприятий и организаций, а также граждан, включая как собственные, так и привлеченные средства;

- производственные (направляемые на новое строительство, реконструкцию, расширение и техническое перевооружение действующих предприятий;

- интеллектуальные (вкладываемые в создание духовного продукта);

- нефинансовые (неденежные инвестиции в форме вложения прав, лицензий, ноу-хау, имущества в проект, в бизнес);

- инвестиции в запасы (изменение и расширение размеров складских запасов предприятия, включающих основные и вспомогательные материалы, незавершенную и готовую продукции);

- портфельные: (А) инвестиции в ценные бумаги, формируемые в виде портфеля ценных бумаг; (Б) небольшие по размеру инвестиции, которые не могут обеспечить их владельцам контроль над предприятием;

- прямые: (А) вкладываемые непосредственно в производство и сбыт конкретного вида продукции; (Б) обеспечивающие обладание контрольным пакетом акции;

- реальные (долгосрочные вложения средств в материальное производство, в материально-общественные виды деятельности;

- финансовые (инвестиции, вкладываемые в акции, облигации и другие ценные бумаги).

Законодательство об иностранных инвестициях определяет правовые и экономические основы привлечения иностранных инвестиций в экономику Казахстана, закрепляет гарантии защиты иностранных инвестиций, определяет организационные формы их осуществления, порядок разрешения споров с участием иностранных инвесторов.

Инвестиционная компания – разновидность кредитно-финансовых институтов, которые аккумулируют денежные средства частных инвесторов путем эмиссии собственных ценных бумаг и помещают их в акции и облигации предприятий в своей стране и за рубежом. Инвестиционные компании выступают на рынке капиталов в качестве инвесторов.

Инвестиционная деятельность – вложение средств, ценностей в проекты, а также обеспечение отдачи вложения.

Инвестиционная политика – составная часть экономической политики, проводимой государством и предприятиями в виде установления структуры и масштабов инвестиций, определение направлений их использования прибыли с учетом необходимого обновления основных средств, повышение их технического уровня.

Инвестиционное сотрудничество – вид международных экономических отношений, целью которых является рациональное использование ресурсов, достижение государствами более высоких результатов в экономике за счет участия в международном разделении труда, обновление технологической структуры производства.

Инвестиционный банк – специальный кредитный институт, мобилизирующий долгосрочный ссудный капитал и предоставляющий его заемщикам посредством выпуска и размещения облигаций других заемных средств. Основными функциями инвестиционного банка являются:

- выяснение характера и размеров финансовых потребностей заемщиков;

- согласование условий займа;

- выбор вида ценных бумаг;

- определение сроков их выпуска с учетом состояния рынка;.

Инвестиционные банки могут выполнять не только посреднические функции, они могут покупать и продавать крупные пакеты акций и облигации за свой счет.

Инвестиционный портфель банков – совокупность ценных бумаг, приобретенных банком. Включает акции промышленных и других компаний, облигации и другие долговые обязательства, преимущественно долгосрочного обязательства, преимущественно долгосрочного характера; центральных и местных органов власти, государственных предприятий; формирование инвестиционного портфеля осуществляется банками с учетом обеспечения прибыльности, регулирования ликвидности. Банки применяют сложную технику управления инвестиционными портфелями. Наиболее распространено установление ступенчатой структуры сроков погашения ценных бумаг, при котором средства от реализации погашения ценных бумаг реинвестируются в покупку новых ценных бумаг с максимальным сроком.

Инвестиционные товары – товары, изготовляемые за счет инвестиционного капитала и служащие целям замены, обновления, качественного улучшения основных средств.

Контрольные вопросы:

1. Понятие и виды инвестиций.

2. Инвестиционная компания.

3. Инвестиционная политика и деятельность.

4. Инвестиционное сотрудничество.

5. Инвестиционный банк.

6. Инвестиционный портфель банков.