3.2.1. Платежеспособность организации (оценка ликвидности активов).

3.2.1.1. Расчет коэффициентов абсолютной ликвидности

К = d:(R p + K ^t )

Кн =

Кк =

3.2.1.3. Расчет коэффициентов текущей ликвидности

К = (d +га + z):( R p + K ^t )

Кн =

К

КР-08-270110-10-ЭО	лист
	15

к =

3.2.2. Финансовая устойчивость организации

3.2.2.1. Расчет коэффициентов автономии (независимости)

К = U ^c : В

Кн =

Кк =

3.2.2.2. Расчет коэффициентов финансовой устойчивости.

К = (U ^c + K ^Т ):В

Кн =

Кк =

3.2.2.3. Расчет коэффициентов соотношения заемных и собственных источников

К = (K ^Т + K ^t+ R ^p): U ^c

Кн =

Кн =

3.2.2.4. Расчет коэффициентов обеспеченности собственными средствами.

К = (U ^c - F): (d +га + z)

Кн =

Кr =

3.3. Анализ финансового состояния организации.

3.3.1. Аналитическая таблица

Таблица 3.2.

№ п/п	Коэффициенты	На начало года	На конец года	Нормативное значение
1	2	3	4	5
1	Ликвидность Коэффициент абсолютной ликвидности	0,21	0,03	> 0,20
2	Коэффициент промежуточной ликвидности	1,41	1,51	> 0,70
3	Коэффициент текущей ликвидности	2	1,82	> 2
4	Финансовая устойчивость Коэффициент автономии	0,79	0,76	> 0,50
5	Коэффициент финансовой устойчивости	0,79	0,76	> 0,50
6	Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	0 КР-08-270110-10-ЭО лист 16 ,26	0,30	< 1
7	Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,50	0,45	> 0,50

3.3.2. Анализ коэффициентов

На основе данных таблицы 3.2 можно сделать следующие выводы:

1. Абсолютная ликвидность баланса предприятия на начало периода соответствовала нормативу, что говорит о том что 21 % краткосрочных обязательств можно было погасить наиболее ликвидными активами, тогда как на конец периода ситуация изменилась в худшую сторону. Только 3% краткосрочных займов возможно погасить за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений;

2. Коэффициент промежуточной ликвидности увеличился на 0,10 показателя, это было вызвано как ростом краткосрочных пассивов так и ростом дебиторской задолженности. Коэффициент достигает необходимого уровня;

3. Показатель текущей или иными словами общей ликвидности активов предприятия на начало периода соответствует нормативу, что говорит о том, что для покрытия краткосрочных обязательств организации хватит своих активов при условии превращения их в деньги. Тогда как на конец года показатель снизился, что может вызвать дополнительные вопросы у инвесторов и кредиторов;

4. Коэффициент автономии превышает минимальный показатель, что говорит о том что собственный капитала предприятия превышает заемный. Его доля на начало года составила 79% , тогда как не конец года 76%, что говорит о некотором снижении;

5. Как следствие высок уровень финансовой устойчивости (у предприятия отсутствуют долгосрочные кредиты и займы);

6. показатель соотношения собственных и заемных средств очень низки, что является положительным фактом развития предприятия. На начало года только 0,26 рубля заемных приходится на 1 рубль собственных, к концу года этот показатель возрос на 0,40 рубля, что является отрицательным моментов для развития.

7. коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на начало года соответствует нормативу – 0,50, но на конец года он снизился ниже необходимого уровня, что говорит о том, что у предприятия не хватает собственных оборотных средств для обеспечения своей финансовой устойчивости .

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы организации разделяются на следующие группы:

Наиболее ликвидные активы А1:

- суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для проведения расчетов немедленно;

- краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги)

Быстрореализуемые активы А2 (активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время):

- дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты);

- прочие дебиторские активы:

Медленнореализуемые активы А3 (наименее ликвидные активы):

-запасы, кроме строки «Расходы будущих периодов»;

- налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям;

- дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты).

Труднореализуемые активы А4 ( все статьи раздела I баланса «Внеоборотные активы»).

Э

КР-08-270110-10-ЭО	лист
	17

ти активы предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение достаточно длительного периода времени.

Первые три группы активов могут постоянно меняться в течение хозяйственного периода и относятся к текущим активам организации. Они более ликвидны, чем остальное имущество фирмы.

Обязательства организации (статьи пассива баланса) также группируются в четыре группы и располагаются по степени срочности их оплаты.

Наиболее срочные обязательства П1:

- кредиторская задолженность;

- задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов;

- прочие краткосрочные обязательства;

- ссуды, не погашенные в срок.

Краткосрочные пассивы П2:

- краткосрочные займы и кредиты;

- прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты.

Долгосрочные пассивы П3:

- долгосрочные кредиты и займы, статьи раздела IV баланса.

Постоянные пассивы П4:

- статьи раздела III баланса «Капитал и резервы»;

- отдельные статьи раздела V баланса «Краткосрочные обязательства», не вошедшие в предыдущие группы;

- доходы будущих периодов;

-резервы предстоящих расходов.

Организация считается ликвидной, если ее текущие активы превышают ее краткосрочные обязательства. Реальную степень ликвидности и ее платежеспособность можно определить на основе ликвидности баланса.

На первой стадии анализа указанные группы активов и пассивов сопоставляются в абсолютном выражении. Баланс считается ликвидным при условии следующих соотношений групп активов и обязательств:

А1>П 1; А2>П2; А3>П3; А4<П4. – условие абсолютной ликвидности баланса

При этом, если выполнены три следующие условия: А 1>П1; А₂>П₂; А₃>П3, т.е. текущие активы превышают внешние обязательства организации, то обязательно выполняется и последнее неравенство А4 < П4,которое подтверждает наличие у организации собственных оборотных средств и означает соблюдение минимального условия финансовой устойчивости.

Невыполнение одного из первых трех неравенств свидетельствует о нарушении ликвидности баланса. При этом недостаток средств по одной группе активов не компенсируется их избытком по другой группе, так как компенсация может быть лишь по стоимости; в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

На начало года соотношение активов и пассивов составило: А1<П 1; А2>П2; А3>П3; А4<П4

На конец года: А1<П 1; А2>П2; А3>П3; А4<П4

КР-08-270110-10-ЭО	лист
	18

КР-08-270110-10-ЭО	лист
	17

КР-08-270110-10-ЭО	лист
	17

Соотношения одинаковы, предприятие обладает хорошей ликвидностью баланса. Стоит обратить внимание на маленькую долю наиболее ликвидных активов (денежных средств и ценных бумаг). Для увеличения денежной наличности стоит рассмотреть систему частичной предоплаты и способы снижения дебиторской задолженности (например, такие как снижение срока рассрочки платежа).