Тема 10. Фундаментальний аналіз цінних паперів

Сутність та цілі фундаментального аналізу цінних паперів.

Складові фундаментального аналізу цінних паперів: аналіз надійності цінних паперів, аналіз прибутковості цінних паперів.

Рейтингова оцінка емітента і цінних паперів.

Мета та принципи формування портфеля цінних паперів.

Прибуток у контексті управління портфелем цінних паперів.

Управління портфельним ризиком.

1.2. ЗАПИТАННЯ ДЛЯ САМОПІДГОТОВКИ ТА САМОКОНТРОЛЮ

Тема 1. Фінансовий ринок та його товари

1. Сутність фінансового ринку. Роль і місце фінансового ринку в системі економічних відносин.

2. Які функції виконує і які завдання вирішує фінансовий ринок?

3. Структура фінансового ринку та фінансові інструменти, що на ньому обертаються.

4. Суб’єкти фінансового ринку.

5. Грошовий ринок: структура, функції.

6. Ринок капіталів та його фінансові інститути.

7. Ринок банківських кредитних ресурсів.

8. Роль держави на фінансовому ринку.

Тема 2. Фінансові обчислення у комерційних угодах

1. У чому полягає сутність “концепції вартості грошей у часі”?

2. Розкрийте зміст основних термінів фінансових обчислень.

3. У чому полягає сутність процесів нарощування та дисконтування вартості?

4. Нарощування та дисконтування за схемами простих і складних відсотків.

5. Банківське нарощування і дисконтування.

6. Сутність номінальної і ефективної відсоткових ставок. Еквівалентні фінансові ставки.

7. Визначення ставок при зміні умов фінансової угоди.

8. Грошові потоки: рівномірні, нерівномірні.

9. У чому полягає сутність фінансової ренти?

10. Класифікація фінансових рент.

11. Визначення основних параметрів фінансової ренти.

Тема 3. Цінні папери як фінансовий інструмент

1. Сутність цінних паперів та їх властивості.

2. Класифікація цінних паперів.

3. Цінні папери, що обертаються в Україні.

4. Особливості електронного обігу цінних паперів.

5. Ринок цінних паперів та його сектори.

6. Характеристика учасників фондового ринку.

7. Ліцензійні умови впровадження професійної діяльності на фондовому ринку.

8. Фактори, що впливають на стан фондового ринку.

9. Нормативно-правова база функціонування фондового ринку в Україні.

10. Особливості й тенденції розвитку українського ринку цінних паперів.

11. Державне регулювання ринку цінних паперів.

12. Інструменти непрямого втручання держави у фондовий ринок та механізм їх дії.

13. Саморегулювання фондового ринку.

14. Способи отримання доходу по цінних паперах.

Тема 4. Акції як основа формування власного капіталу

1. Сутність акції як цінного паперу. Цілі випуску акцій.

2. Види акцій: іменні, на пред’явника, прості, привілейовані.

3. Права власників акцій.

4. Прийняття рішення про випуск акцій.

5. Придбання акцій.

6. Вартості акцій.

7. Сутність оцінки акцій. Оцінка простих і привілейованих акцій.

8. Сутність дивідендів та дивідендної політики підприємства.

9. Концепції дивідендної політики.

10. Форми й методи виплати дивідендів.

11.Фактори, шо впливають на дивідендну політику підприємства.

Тема 5. Облігації як основа формування позикового капіталу

1. Сутність облігацій та цілі їх випуску.

2. Класифікація облігацій.

3. Державні облігації та облігації муніципальних позик.

4. Прийняття рішення про випуск облігацій.

5. Придбання облігацій.

6. Визначення вартості облігацій: конверсійної, облігаційної, ринкової.

7. Висновок про доцільність обміну облігацій на акції.

8. Визначення доходу за облігаціями.

Тема 6. Вексельний обіг

1. Сутність векселя. Термінологія вексельного обігу.

2. Функції векселів в економіці.

3. Види векселів. Реквізити векселів.

4. Нормативно-правова база вексельного обігу в Україні.

5. Особливості вексельного обігу в Україні.

6. Опротестування векселя.

7. Акцепт та аваль векселя.

8. Операції комерційних банків з векселями.

9. Облік векселів.

Тема 7. Похідні фондові інструменти

1. Сутність похідних фондових інструментів та їх види.

2. Характеристика опціону.

3. Ф’ючерсні угоди.

4. Варант як похідний цінний папір.

5. Ощадні та інвестиційні сертифікати. Приватизаційні цінні папери.

Тема 8. Первинний ринок цінних паперів

1. Емісія цінних паперів та її етапи.

2. Розміщення цінних паперів: відкрите, закрите.

3. Порядок випуску та обігу акцій.

4. Регулярна інформація про емітента.

5. Особлива інформація про емітента.

Тема 9. Вторинний ринок цінних паперів

1. Поняття вторинного фондового ринку. Біржовий та позабіржовий фондовий ринки.

2. Правові засади створення і функціонування фондової біржі.

3. Механізм укладання біржових угод.

4. Котирування цінних паперів. Лістинг.

5. Статут і Правила фондової біржі.

6. Види біржових угод.

7. Біржові індекси: поняття, види.

8. Методи розрахунку біржових індексів.

9. Фондові індекси зарубіжного й українського фондових ринків.