9. Ссудный капитал: сущность, особенности. Ссудный процент: сущность и факторы, определяющие его уровень.

Ссудный капитал – это денежный капитал, отдаваемый в ссуду, обслуживающий в основном кругооборот функционирующего капитала и приносящий доход в форме ссудного процента.

Особенности: 1)Ссудный капитал - это капитал-собственность в противоположность капиталу-функции. Ссудный капитал не вкладывается его собственником в какое-либо предприятие, но передается во временное пользование промышленному или торговому капиталисту. При этом собственность на капитал отделяется от его функционирования: функционирующий капитал проделывает свой кругооборот в предприятии заемщика, а как капитал-собственность та же сумма стоимости принадлежит ссудному капиталисту; 2)Ссудный капитал – капитал как товар. Он выступает в качестве товара. Потребительная стоимость – в способности приносить прибыль; 3) Он имеет особую форму движения – денежную форму (Д - Д1); 4) Специфическая форма отчуждения, форма ссуды. Ссуда отличается от купли-продажи односторонним перемещением стоимости. Капитал переходит от кредитора к заемщику, а с процентами возвращается от заемщика к кредитору; 5) фетишистская форма капитала – способность приносить доход в виде ссудного процента представляется присущим деньгам как таковым (отличие от денег).

Ссудный капитал появился тогда, когда сформировались и спрос, и предложение этого капитала. С одной стороны, появились излишки сбережений, с другой, возник постоянный производственный спрос со стороны растущего класса промышленности, т.е. ссудный капитал сформировался в период промышленной революции. Ссудный процент – цена ссудного капитала и форма дохода на ссудный капитал.

Различают общие и частные факторы, которые влияют на уровень ссудного процента: Общие факторы - действуют на макроуровне. К ним относятся: соотношение спроса и предложения ссудного капитала, политика ЦБ, уровень инфляции. К частным (лежат в основе % -ной политики отдельных кредиторов) относятся: условия деятельности кредиторов (его ресурсы); характер кредитной операции; положение кредитора на рынке; уровень кредитного риска (заемщика). Чем больше риск, инфляция и сроки займа, тем больше ссудный процент. Но он не может быть меньше ставки рефинансирования ЦБ = 8 %.

10.Сущность и формы кредита.

Кредит – это форма движения ссудного капитала, это движение капитала на условиях срочности, платности, возвратности и обеспеченности.

Принципы: возвратность, срочность, платность.

Формы кредита:

1) Банковский кредит - наиболее распространенная форма кредитных отношений в экономике, объектом которых выступает процесс передачи в ссуду непосредственно денежных средств. Предоставляется исключительно специализированным кредитно-финансовым организациям, имеющим лицензию на осуществление подобных операций от центрального банка. В роли заемщика могут выступать только юридические лица, инструментом кредитных отношений является кредитный договор или кредитное соглашение.

2) Коммерческий кредит - одна из первых форм кредитных отношений в экономике, породившая вексельное обращение и тем самым активно способствовавшая развитию безналичного денежного оборота, находит практическое выражение в финансово-хозяйственных отношениях между юридическими лицами в форме реализации продукции или услуг с отсрочкой платежа. Основная цель этой формы кредита – ускорение процесса реализации товаров, а следовательно, извлечения заложенной в них прибыли.

Коммерческий кредит принципиально отличается от банковского:1) в роли кредитора выступают не специализированные кредитно-финансовые организации, а любые юридические лица, связанные с производством либо реализацией товаров или услуг; 2) предоставляется исключительно в товарной форме; 3) ссудный капитал интегрирован с промышленным или торговым; 4) средняя стоимость коммерческого кредита всегда ниже средней ставки банковского процента на данный период времени; 5) при юридическом оформлении сделки между кредитором и заемщиком плата за этот кредит включается в цену товара, а не определяется специально.

В современных условиях на практике применяются в основном три разновидности коммерческого кредита:- кредит с фиксированным сроком погашения; - кредит с возвратом лишь после фактической реализации заемщиком поставленных в рассрочку товаров;- кредитование по открытому счету, когда поставка следующей партии товаров на условиях коммерческого кредита осуществляется до момента погашения задолженности по предыдущей поставке.

3. Потребительский кредит. Главный отличительный его признак — целевая форма кредитования физических лиц. В роли кредитора могут выступать как специализированные кредитные организации, так и любые юридические лица, осуществляющие реализацию товаров или услуг. В денежной форме предоставляется как банковская ссуда физическому лицу для приобретения недвижимости (ипотечный кредит), оплаты дорогостоящего лечения и т. п., в товарной - в процессе розничной продажи товаров с отсрочкой платежа.

4. Государственный кредит. Основной признак этой формы кредита — непременное участие государства в лице органов исполнительной власти различных уровней. Осуществляя функции кредитора, государство через центральный банк производит кредитование конкретных отраслей или регионов, коммерческих банков в процессе аукционной или прямой продажи кредитных ресурсов на рынке межбанковских кредитов. В роли заемщика (основная форма) государство выступает в процессе размещения государственных займов или при осуществлении операций на рынке государственных краткосрочных ценных бумаг.

5. Международный кредит. Рассматривается как совокупность кредитных отношений, функционирующих на международном уровне, непосредственными участниками которых могут выступать межнациональные финансово-кредитные институты (МВФ, МБРР и др.), правительства соответствующих государств и отдельные юридические лица, включая кредитные организации. Характерным признаком международного кредита выступает его дополнительная правовая или экономическая защищенность в форме частного страхования и государственных гарантий.