Лекция № 19

Тема лекции: «Денежные потоки компании, связанные с погашением кредиторской задолженности»

1. Денежные потоки в управлении кредиторской задолженностью.

2. Особенности анализа кредиторской задолженности в целях управления денежными потоками.

3. Денежные потоки компании, в удовлетворение права требования тех, кто предоставил ей капитал.

1-й учебный вопрос: Денежные потоки в управлении кредиторской задолженностью

Кредиторская задолженность – задолженность организации другим организациям, индивидуальным предпринимателям, физическим лицам в том числе собственникам, работникам, образовавшаяся при расчетах за приобретаемые материально-производственные запасы, работы и услуги, при расчетах с бюджетом, а также при расчетах по оплате труда.

В составе кредиторской задолженности выделяется задолженность организации:

● перед поставщиками и подрядчиками ( остатки по состоянию на отчетную дату по кредиту счетов 60 «расчеты с поставщиками и подрядчиками» и 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»

● перед персоналом организации (остаток по кредиту счета 70 «расчеты с персоналом по оплате труда»);

● перед бюджетом (остаток по кредиту счета 68 «Расчеты по налогам и сборам»);

● перед государственными внебюджетными фондами ( кредитовый остаток по счету 69 «Расчеты по сциальному страхованию и обеспечению»);

● по полученным займам и кредитам ( остатки по кредиту счетов 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» и 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам»);

● перед прочими кредиторами (кредитовые остатки по счетам: 71 «Расчеты с подотчетными лицами», 73 «Расчеты с персоналом по прочим операциям» и другие).

Управление движением кредиторской задолженности – это установление таких договорных отношений с поставщиками, при которых сроки и размеры платежей предприятия последним ставятся в зависимость поступления денежных средств от покупателей. Поэтому, практически всегда речь идет об одновременном управлении дебиторской и кредиторской задолженностью.

Основными инструментами в управлении кредиторской задолженностью, связанными с управлением денежными потоками организации, в современной практике считаются:

● инвентаризация кредиторской задолженности;

● списание кредиторской задолженности в связи с истечением срока исковой давности;

● реструктуризация кредиторской задолженности;

● планирование кредиторской задолженности;

● анализ кредиторской задолженности;

После окончания календарного года перед составлением годовой отчетности организации обязаны провести инвентаризацию расчетов с покупателями, поставщиками и прочими дебиторами и кредиторами ( в том числе с банками, с бюджетом и обособленными подразделениями организации).

Суммы кредиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности являются внереализационными доходами организации согласно пункту 18 статьи 250 НК РФ и относятся на финансовые результаты.

Поэтому, списание кредиторской задолженности должно производится своевременно, поскольку несвоевременное списание кредиторской задолженности может быть расценено налоговыми органами как сокрытие или не учет внереализационных доходов организации.

В бухгалтерском учете списание сумм невостребованной кредиторской и депонентской задолженности, по которой истек срок исковой давности, производится в соответствии с пунктом 78 Положения по ведению бухгалтерского учета: «Суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которым срок исковой давности истек, списываются по каждому обязательству на основании данных проведенной инвентаризации, письменного обоснования и приказа (распоряжения) руководителя организации и относятся на финансовые результаты у коммерческой организации или увеличение доходов у некоммерческой организации».

Одинаковых рецептов по реструктуризации кредиторской задолженности, как правило, нет. Но все же можно назвать отдельные пути улучшения состояния дел на предприятии. Во-первых, это смена руководства и введение института кризисного менеджмента. Во-вторых, быстрая ликвидация бартерных соглашений, если они присутствуют. В- третьих, договоренность с местными властями по отсрочке платежей в бюджет, для чего составляется четкий график погашения налоговой задолженности. В-четвертных, проведение переговоров с частными кредиторами и подписание мирового соглашения.

Для планирования выплат и списания денежных средств по кредиторской задолженности прошлых лет по конкретным поставщикам составляют специальный документ «План погашения кредиторской задолженности». Данные в нем формируются на начало планового периода, с указанием общей суммы задолженности (включая НДС) и ее планируемого погашения. Информация документа используется для расчета расходов денежных средств.

Планирование кредиторской задолженности можно проводить аналогично расчету дебиторской задолженности. В то же время, необходимо учитывать, что бюджетные платежи и банковские кредиты, характеризующиеся большими штрафными санкциями погашаются в первую очередь.

План погашения позволяет определить ежемесячное распределение платежей по погашению кредиторской задолженности.

КЗкп+ КЗнп +Зт-От-С (19.1)

КЗкп – кредиторская задолженность на конец периода; КЗнп – кредиторская задолженность на начало периода; Зт – объем закупки текущего периода; От – сумма оплаты в текущем периода; С– сумма списания.

2-й учебный вопрос: Особенности анализа кредиторской задолженности в целях управления денежными потоками

В процессе хозяйственной деятельности организаций закономерно возникает кредиторская задолженность по незаконченным расчетам, то есть нормальная кредиторская задолженность. К ней относятся:

● задолженность поставщикам в пределах установленных сроков оплаты счетов;

● задолженность рабочим и служащим по заработной плате и профессиональным организациям по отчислениям на социальное страхование;

● задолженность, возникающая в связи со значительным опережением поступлений материальных ценностей по сравнению со сроком их оплаты;

● задолженность по налогам в пределах действующих сроков оплаты;

● задолженность поставщикам по взаимным расчетам и т.д.

К просроченной кредиторской задолженности относятся:

● кредиторская задолженность поставщикам по неоплаченным в срок платежным документам и по неотфактурованным поставкам;

● задолженность поставщикам, образующаяся при превышении полученных материальных ценностей над суммой оплаченных счетов и т.д.

Возможны и другие – нефинансовые проблемы, связанные с несвоевременным погашением КЗ:

1. негативное отношение контрагентов;

2. неудовлетворительное финансовое состояние (при высоком уровне КЗ в валюте баланса и малой величине ДС и КФВ);

3. перебои с поставками ресурсов и как следствие недопоступление выручки;

4. удорожание стоимости ресурсов лично для вас ввиду включения контрагентами платы за кредит в цену товара.

Если перечисленные факты будут маловероятны, либо по тем или иным причинам не могут возникать в хозяйственной деятельности организации, каждый день непогашения задолженности – это бесплатный кредит на ее сумму.

Решение вопроса о наиболее целесообразном уровне кредиторской задолженности лежит в плоскости ее сравнения с дебиторской задолженностью и себестоимостью :