14. Анализ балансового отчета в целом

Баланс – детализированное представление активов, обязательств и собственных средств п\п на конкретный момент времени. Баланс яв-ся основным источником информации о деятельности п\п. В активе баланса отражаются средства п\п, в пассиве – источники формирования средств. Финансовое состояние п/п зависит от того, какие средства имеет в распоряжении и куда они вложены. Анализ изменений структуры статей баланса показывает: 1) какова величина текущих и постоянных активов, как изменяется их соотношение; 2) какие статьи растут опережающими темпами и как это сказывается на структуре баланса в целом; 3) какую долю в активах занимают ДЗ и материальные запасы; 4) насколько велика доля собственных средств и в какой степени п\п зависит от заемных средств; 5) насколько велика задолженность п\п перед бюджетом, персоналом и другими кредиторами. В зависимости от скорости превращения в денежные средства активы делят на группы: А1 – наиболее ликвидные активы ( ДС, краткоср.финансовые вложения); А2 – быстрореализуемые активы ( ДЗ); А3 – медленно реализуемые ( запасы); А4 – труднореализуемые активы ( основные средства, нематериальные активы).Пассивы группируются по степени срочности к оплате: П1 – наиболее срочные (КЗ); П2 – краткосрочные ( краткоср.кредиты); П3 – долгосрочные (долгосроч.кредиты); П4 – постоянные пассивы(собственный капитал). Баланс считается абсолютно ликвидным, если : А1>=П1; A2 >= П2; А3 >=П3; А4 < = П4. Важным является определение финансовой устойчивости, характеризующей степень зависимости п\п от внешних источников финансирования. Основными показателями являются: Коэфф.автономии = собст.средства / общая сумма источников > = 0,6., характеризует независимость финансового состояния от внешних источников средств; Коэфф.финансовой устойчивости = собст.средства / ( заемные средства + кредит.задолж. и другие пассивы), показывает удельный вес источников финансирования, который п/п может использовать в своей деятельности длительное время; Коэфф.обеспеченности запасов собственными источниками финансирования, характеризует степень покрытия запасов и затрат собственными источниками финансирования.( Для финансово устойчивого п/п должен превышать 1 ). Определить насколько эффективно п\п использует свои средства позволяют коэффициенты деловой активности : Оборач.активов = объем реализ.продукции / ст-ть активов; Оборач.дебиторской задол. = объем реализ.продукции / ст-ть ДЗ; Оборач-ть запасов = объем реализ.продукции / ст-ть запасов. Ускорение оборачиваемости яв-ся положительной тенденцией экономической деятельности п/п. важным яв-ся проведение сравнительного анализа величины ДЗ с величиной КЗ. Для финансового положения п/п важно, чтобы ДЗ не превышала КЗ. Для оценки эффективности деятельности п\п используются показатели рентабельности, определяемые делением Пр на ст-ть используемых ресурсов: Рентаб.активов отражает, сколько денежных единиц потребовалось для получения одной денежной единицы Пр; Рент.собст.капитала позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственником.