Тема 7. Стратегії фінансового інжинірингу.

Управління активами і пасивами як стратегія фінансового інжинірингу: еволюція і фундаментальні поняття. Управління маржею ( роль гепа). Управління активами і пасивами в інвестиційних банках.

Хеджування як стратегія фінансового інжинірингу. Хедж, його розмір, ефективність і вартість. Коефіцієнт хеджування та його застосування. Вартість хеджування. Проблеми та інструменти змішаного управління ризиками. Арбітраж і синтетичні інструменти. Якісні відмінності між синтетичними та реальними цінними паперами.

Тема 8. Роль фінансових інженерів у перетворенні корпорацій.

Перетворення корпорацій як вид діяльності фінансових інженерів. Експансія, стиснення і перетворення , що пов’язані з правом власності і контролем. Перетворення фірми у приватну: викуп за допомогою важелю.

Угоди, що керуються податком.

Рекомендована літератури.

ОСНОВНА.

1. Бочаров В.В. Финансовый инжиниринг. – СПб.: Питер, 2004. – 400с. ил. – ( серия «Академия финансов»)

2. Галиц Л. Финансовая инженерия. Методы и способы управления финансовыми рисками. Пер.с англ. – М.: ТВП, 1998.

3. Маршалл Джон Ф., Бансал Випул К. Финансовая инженерия: Полное руководство по финансовым нововведениям: пер. с англ. – М.: ИНФРА – М, 1998. – 784с.

4. Суторміна В.М. Фінанси зарубіжних корпорацій: Підручник. – К.: КНЕУ, 2004. – 566с.

5. Примостка Л.О. Фінансовий менеджмент у банку: Підручник. – 2-ге вид., доп. і перероб. – К.: КНЕУ, 2004. – 468с.

ДОДАТКОВА.

1. Анализ финансовых рынков и торговля финансовыми активами: Пособие по курсу. 3-е изд./ Под. ред. А.В.Федорова. – СПб.: Питер,2006.-240с.: ил.

2. Банковское дело: Учебник - 2-е изд., перераб. и доп. /Под. ред. О.И.Лаврушина.- М.: Финансы и статистика, 2002.- 672с.:ил.

3. Баранов В.В. Финансовый менеджмент: механизм финансового управления предприятиями в традиционных и наукоемких отраслях: Учеб.пособие - М.: Дело, 2002- 272.

4. Бланк И.А. Управлений финансовыми рисками. - К.: Ника-Центр, 2005.- 600с. – ( Серия «Библиотека финансового менеджера»; Вып.12)

5. Боди, Зви, Кейн, Алекс, Маркус, Алан. – Принципы инвестиций, 4-е издание. : Пер.с англ.- М.: Издательский дом «Вильямс», 2004.- 984 с.: ил.- Парал. тит. англ.

6. Боди, Зви, Мертон, Роберт. Финансы.: Пер.с англ.- М.: Издательский дом «Вильямс», 2004.- 592с.: ил.- Парал.тит.англ.

7. Деривативы. Курс для начинающих (Серия «Reuters для финансистов») / Пер. с англ.- М.: Альпина Паблишер, 2002.-208с

8. Михайлов Д.М. Мировый финансовый рынок тенденции и инструменты. – М. : «Экзамен», 2000г. – 768с.

9. Мишкін, Фредерік С. Економіка грошей, банківської справи і фінансових ринків / Пер. з англ. С. Панчишин, А. Стасишин, Г. Стеблій. – К.: Основи, 1999. – 963 с.

10. Міжнародне оподаткування : Навчальний посібник / За редакцією Ю.Г.Козака, В.М.Сліпа. – Київ: Центр навчальної літератури, 2003.- 550с.

11. Міжнародні фінанси: Навч. посіб./ О.М. Мозговий, Т.Є. Оболенська, Т.В. Мусієць та ін.; За заг. ред. д-ра екон. наук, проф. О.М. Мозгового. – К.:КНЕУ.2005. – 504с.

12. Перар Ж. Управление международными денежными потоками. – М.: Финансы и статистика, 1998. – 208 с.: ил.

13. Рэй Кристина И. Рынок облигаций. Торговля и управление рисками: Пер. с англ. – (серия « Зарубежный экономический учебник »). – М.: Дело, 1999. – 600 с.

14. Сохацька О.М. Біржова справа : Підручник. – Тернопіль: Карт-бланш, 2003. – 602с.

15.Сміт С.У., Смітсон С.У. “Фінансовий інжиніринг: огляд”// Smits, C.W., Jr., and C.W.Smithson.”Financial Engineering: An Overview.” In The Handbook of Financial Engineering. New York: Harper Business,1990.

16.Ткаченко Н.М., Горова Т,М,, Ільєнко Н.О. Податкові системи країн світу та України. Облік і звітність: Навчально-методичний посібник / Під. загальною редакцією Н.М.Ткаченко. – К.: Алерта, 2004. – с.554

КАРТА САМОСТІЙНОЇ РОБОТИ СТУДЕНТІВ

Види самостійної роботи	Планові терміни виконання	Форми контролю та звітності	Максимальна кількість балів
І. Обов’язкові
1.1. Самостійне вивчення програмного матеріалу ( за переліком запитань)	Березень-квітень	Комплексний тест по дисципліні за темами 1-8	50
Разом балів за обов’язкові види СРС			50
ІІ. Вибіркові
2.1. Підготовка кейсу	ІІ семестр Лютий - березень	Перевірка кейсу під час ІКР - міні -презентація	50
2.2.Підготовка аналітичного огляду наукових публікацій за запропонованою тематикою.	-//-	Обговорення результатів проведеної роботи під час ІКР	50
Разом балів за вибіркові види СРС			50
Всього балів за СРС			100