ПРОГРАМА ДИСЦИПЛІНИ « ФІНАНСОВИЙ ІНЖИНІРИНГ»ТА РЕКОМЕНДОВАНА ЛІТЕРАТУРА.

Тема 1. Теоретичні аспекти фінансового інжинірингу.

Поняття «фінансового інжинірингу». Сфери застосування фінансового інжинірингу. Стратегії , інструментарій, технології фінансового інжинірингу. Фінансова інновація. Останні інноваційні розробки. Фактори розвитку фінансового інжинірингу. Середовище функціонування фінансового інжинірингу.

Тема 2. Роль фінансового інженера в сучасному міжнародному бізнесі.

Фінансовий інженер та його функції. Фінансовий інженер та фінансовий аналітик. Команди фінансових інженерів. Тиражування розробок. Можливості професійного росту для фінансових інженерів. База знань фінансового інженера. Основи економічної теорії та фінансів. Математичне й статистичне мистецтво фінансового інженера. Мистецтво моделювання. Знання про готові фінансові розробки. Бухгалтерія, податки та законодавство. Знання фінансових технологій. Американська асоціація фінансових інженерів.

Тема 3. Концептуальні поняття фінансового інжинірингу.

Поняття вартості. Показники вартості та їх застосування. Вимірювання доходів. Проблеми ризику: портфелі, інвестиційні горизонти, важіль. Вимірювання ризику. Управління ризиками. Страхування . Управління активами та пасивами. Хеджування. Процентні ставки та обмінні курси.

Тема 4. Процес розробки фінансових продуктів. Законодавчий захист інноваційних фінансових продуктів та послуг.

Фінансовий продукт та його визначення. Основні положення розробки фінансових продуктів. Загальні стадії розробки фінансового продукту. Модель розробки нового продукту. Вибір напрямків. Проектування. Тестування. Впровадження.

Використання авторського права для захисту фінансового продукту. Застосування патенту для захисту фінансового продукту. Роль закону про нечесну конкуренцію в захисті цінних паперів. Використання торговельної чи сервісної марки для захисту цінних паперів.

Тема 5. Фізичні інструменти фінансового інжинірингу.

Основні типи інструментів фінансового інжинірингу . Поняття фінансових деривативів та їх значення. Класифікація фінансових деривативів. Міжнародний ринок фінансових деривативів та його характеристика.

Форвардні контракти на міжнародному ринку фінансових деривативів. Ф’ючерсні контракти та їх значення. Порівняльна характеристика форвардних і ф’ючерсних контрактів. Угода про майбутню процентну ставку (FRA). Свопи та їх місце на міжнародному ринку фінансових деривативів. Одноперіодні опціони. Стратегії торгівлі опціонами. Багатоперіодні опціони: кепи, флори, коллари, змішані процентні опціони і складні опціони.

Тема 6. Фінансові інновації на ринку цінних паперів.

Інструменти ринку цінних паперів з фіксованим доходом. Інструменти ринку казначейських боргових зобов’язань. Інструменти ринку корпоративних боргових зобов’язань. Інструменти ринку привілейованих акцій. Інструменти ринку для іпотечних боргових зобов’язань. Інструменти міжнародного ринку боргових зобов’язань. Останні інновації ринку боргових зобов’язань. Власний капітал і пов’язані з ним інструменти. Гібридні цінні папери. Типи гібридних цінних паперів. Мотивація інвестора і мотивація емітента створення гібридних інструментів.