81. Кредитная политика и способы ее разработки

Кредитная политика – это обоснование t отсрочки платежей по реализованной продукции (с его увеличением растет величина ДЗ). Цель - принятие такой кредитной политики, ктр обеспечивала бы привлечение доп-го кол-ва покупателей и соотв.рост объёма продаж.

Это достигается путём смягчения кред. Политики: скидок или предоставлением более длительного срока отсрочки платежа или на основе разработки гибких схем контрактов на реализацию продукции. Однако, с ростом реализации будут увеличиваться ДЗ и КЗ, а также кол-во недобросовестных потребителей и безнадёжных долгов и расходов. Поэтому эффективной считается такая кредитная политика, ктр максим-ет чистые ден. поступления, компенсирующие риск её смягчения.

Opt кредит. политики заключается в расширении коммерческого кредита до тех пор, пока доп. прибыль от увеличения объёма продаж или ускорения обороты будет иметь тенденцию к росту над издержками по обслуживанию доп-ой ДЗ.

Формирование кредитной политики требует решения задач, связ. с:

• 1) отбором дебиторов и определением их кредитоспособности; - 2) определением t отсрочки платежей; - 3) разработкой оптимальных и предельных сроков отсрочки платежей; - 4) оценкой целесообразности предоставления скидок; - 5) разработкой системы взыскания долгов; - 6) система штрафных санкций за просрочку платежей; - 7) разработкой стратегии заключения контрактов.

Оценка кредитоспособности и отбор кредиторов

Анализирут кредитную историю дебитора:

платёжную дисциплину, финансовые возможности дебитора, текущая платежеспособность, фин. устойчивость, выгодность сделки, значимость дебитора для компании.

Для оценки кредитоспособности м. исп-ся факторные модели. Например:

Z=3.5k₁ + 10k₂ – 25k₃ + 1,3k₄

k₁ –к-т обеспеченности % по кредитам; k_{2 –} к-т промежуточной ликвидности; k₃ – доля ЗС в активах; k₄ – срок жизни предприятия. Оценка производится в баллах.

Для принятия решения о предоставлении кредита и его условиях необходимо провести анализ своих фин. возможностей, сделать расчёт ожидаемых выгод, оценить риск задержки платежей, определить условия предоставления кредита.

Определение сроков кредитования

Равенство доп. прибыли и доп. затрат на содержание ДЗ означает предельный срок отсрочки платежей. Оптимально, когда разность между ними максимальна.

При определении сроков кредитования сопоставляют: выгоды от смягчения кред. политики, рост затрат на содерж. ДЗ, свои возможности по содержанию ДЗ.

Построение эффективных систем контроля за движением своевременной инкассацией ДЗ. Одной из эффективных форм является система АВС, где в категорию А выделяют наиболее крупные и сомнительные виды ДЗ; в категорию В – кредиты средних размеров; в категорию С – все остальные виды, не оказывающие серьезного влияния на результаты деятельности предприятия.

Различают три основных типа кредитной политики по отношению к покупателям: 1. Консервативный. Направлен на минимизацию кредитного риска, поэтому существенно сокращает круг покупателей в кредит. В первую очередь за счет групп покупателей с повышенным риском; за счет минимизации сроков предоставления кредита и его размера, ужесточения условий предоставления кредита и повышения его стоимости, за счет более жесткой процедуры инкассации ДЗ. 2.Умеренный - средний уровень кредитного риска и более мягкие условия предоставления коммерческого кредита. 3.Агрессивный (мягкий) тип - максимизация доп. прибыли за счет расширения объема реализации продукции в кредит, не считаясь с высоким уровнем кредитного риска.