12. Нормирование оборотного капитала

Нормир-е об кап-ла яв-ся важн-м экон-м Эл-том его изуч-я и а-за. Норма об. ср-в – это отн-но мин-я вел-на запасов ТМЦ (к/п, в днях). Норма р-да об. ср-в – это выраженная в натур-х ед-цах измер-я и использ-ая в теч. Дня вел-на мат-х рес-сов. Умнож-ем нормы запаса на нормц р-дов в днях и на ст-ть конер-го вида об. рес-сов опр-ся норматив об. кап-ла по конкр-му виду. Суммир-ем нормат-в по видам опр-ся сов-й норматив об. кап-ла для п/п-я.

В связи с пр-ссами инфл-ии актуальна проблема оц-ки ст-ти запасов об. кап-ла.

Оц-ки запасов произв-ся по:

1 – факт-й с/с-ти закуп-х тов-в;

2 – средней с/с-ти закуп-х тов-в;

3 – с/с-ти первых по вр-ни закупок тов-в (ФИФО);

4 – с/с-ти посл-х по вр-ни закупок тов-в (ЛИФО).

(3) закл-ся в списании на с/с-ть прод-ии запасов по ст-ти ранних по вр-ни закупок и учете мат-х рес-сов по ст-ти последних по вр-ни закупок. (4) основан на противопол-м допущении, т.е. рес-сы, первыми поступающие в пр-во, д.б. оценены по с/с-ти последних по вр-ни закупок. Оц-ка запасов на кон. отч-го п-да произв-ся на основе факт-й с/с-ти ранних по вр-ни закупок, а в с/с-ти реализ-й прод-ии учит-ся ст-ть поздних по вр-ни закупок.

При планир-ии запасов сырья, мат-лов, комплектующих изд-й необх-мо выбирать их оптим-ю вел-ну в зав-ти от затрат на их приобрет-е и хран-е.

Оптим-й р-р заказа рассчит-ся по формуле:

где – пр-вен-е потреб-ти в м-ц, ед-ц;

- ст-ть заказа партии, руб.;

- зат-ты на хран-е ед-цы товара, руб./ед.

Чем меньше промежуток вр-ни м/у закупкой и поставкой запасов, тем меньше об. вр-ни треб-ся фирме, и тем ниже нормативы пр-вен-х запасов.

Для расчета оптим-х р-ров ден-х ср-в на счете п/п-я исп-ся различные модели. Наиб. Распростр-е получили:

Модель Баумоля:

где - оптим-я сумма ден-х ср-в на счете, руб.;

- сред-й р-р ежедневных сделок, руб.;

- сред. Месячная сумма потреб-ти в ден. рес-сах, руб.;

- д-дность к/сроч-х ц/б-г.

Модель Миллера-Ора:

где - дисперсия дневных поступл-й на расчетный счет.опред-е оптим-х знач-й ден-х ср-в на счете п/п-я способствует мин-зации потерь при обесп-ии срочных обяз-в. Т.о., прежде всего реализ-ся пр-п ликвид-ти об. кап-ла.

Нормир-е об. ср-в в НЗП осущ-ся по формуле:

где В – объем валовой прод-ии в 4 кв., руб.;

D - кол-во дней в п-де;

Т – длит-ть пр-вен-го цикла;

К – коэфф-т нарастания зат-т.

Нормир-е об. ср-в в р-дах буд-х п-дов осущ-ся по формуле: = П + Р – С, руб.,

Где Р – р-ды буд. п-дов в предст-щем году, руб.;

П – переход-е р-ды буд. п-дов, руб.;

С – р-ды буд. п-дов, подлежащие списанию на с/с-ть, руб.

Годовой прирост или уменьш-е норматива об. ср-в опр-ся путем сопоставл-я норматива на начало и конец предстоящего года.

Кроме нормирования об. кап-ла в орг-ии его регулир-я важное место занимают соовеств-е лимиты: кассы, представит-х р-дов, на рекламу, на продажу активов, допустимых отклон-й от мат-х активов, комм-го кредитования, командир-х р-дов, %-ты за кредит и др. Лимиты устан-ся как гос-ми органами упр-я, так и стр-рами хоз-го регулир-я деят-ти отр-лей и п/п-й.