10. Финансовые ресурсы и финансовый механизм

Фин-е рес-сы – это часть ден-х д-дов и поступл-й, предназн-х для выполн-я фин-х обяз-в, фин-ния зат-т по расшир-му воспр-ву и экон-му стимулир-ю персонала хоз-го суб-та.

Фин-е рес-сы заним-ют промежут-ное пол-е м/у понятиями ден-е ср-ва и ден-е фонды п/п-я.

Формир-е и исп-е фин-х рес-сов п/п-й осущ-ся в 2-х формах: фондовой и нефондовой. Часть фин-х рес-сов формир-ся и исп-ся в виде ден-х фондов целевого назнач-я: амортизац-го, ОТ, разв-я пр-ва, мат-го поощрения и др. Использ-е фин-х рес-сов на выполнение обяз-в п/д пост-ками, бюд-том, банками осущ-ся в нефондовой форме.

Класс-я фин-х рес-сов:

1 – по ст-ни централизации рес-сы делятся на:

- централиз-ные; - децентрализ-е;

2 – правовая форма фин-х рес-сов п/п-й вкл-ет 2 осн-е группы ср-в:

- собствен-е – это основополагающая ч/ь ср-в п/п, кот. образ-ся в момент созд-я и нах-ся в его распоряж-ии на протяж-ии существования. Эта ч/ь назыв-ся уставным кап-лом п/п-я;

- заемные – вкл-ют д/сроч-е и кр/сроч-е кредиты и займы, авансовые пл-жи покуп-лей и заказ-ков, ср-ва от размещ-я облиг-й п/п-я и др-е рес-сы;

3 – учет дв-я фин-х рес-сов п/п-й и фискация пребывания кап-ла в ден-й форме осущ-ся в виде 2-х в/связ-х эл-тов:

- активов (собствен-е им-вен-е права). Статьи акт-ва:

а) обор-е активы (ден-е ср-ва в кассе и на счетах в банках, кр/сроч-е фин-е влож-я, ДЗ, пр-вен-е запасы и др.);

б) внеоб-е активы (земля, здания, оборуд-е, д/сроч-е фин-е влож-я(акции, облиг-ии и др.), кап-е влож-я, НМА(патенты, рецензии и др.), аморт-ция ….

- пассивов (долги и обяз-ва). Статьи пассива:

а) КЗ (счета к оплате, зад-ть по выданным векселям, по расчетам с бюд-том и ВБФми, служащими, с пр. кредиторами, предварит-я оплата, векселя …. кредиты и займы(кредиты банков, облиг-ии и др-е займы);

в) собствен-е ср-ва (УК-л, Доб-й кап-л, резервы, нераспред-я п-ль прошлых лет, п-ль тек-го п-да).

Активы и пассивы фирмы всегда нах-ся в равновесии, кот. выраж-ся б/совым уравн-ем: А-вы п/п-я =П-вы п/п-я.

Фин-й мех-зм – это сов-ть м-дов и форм воздействия на экон-е и соц-е разв-е п/п-й в пр-ссе осущ-я распред-ных и перерасред-ных фин-х отн-й.

Фин-й мех-зм вкл-ет 3 осн-х эл-та:

1 – фин-е обесп-е –предусм-ет такие осн-е пути получ-я фин-х рес-сов, как самофинансиров-е, банков-е и бюд-тное кредит-е, а т/е бюджетное финансир-е п/п-й;

2 – фин-е регулир-е;

3 – орг. стр-ра.

Стр-ра фин-го мех-зма детализир-ся в хоз-й практике конкрет-ми нормат-но распределит-ми процедурами в сфере фин-сов, учета, н/обл-я, кредита и др. эл-тов.

11. Эк.сущ-ть и состав об. к-ла

Ден. ср-ва,авансир-ные в об. пр-вен. фонды и фонды обращ-я, наз-ся оборотным капиталом п/я

Сущ-ть об. к-ла опр-ся его эк. назн-ем: необх-тью обесп-ния пр-вен. пр-са, вкл-щего как стадию пр-ва, так и пр-с обращ-я. Проходя послед-но 3 фазы пр-ва, об. ср-ва меняют свою м-льно-вещественную форму: денежную, м-льную, пр-венную, товарную, приходя к своей исх. ден. форме.

Этот кругооб-т осущ-ся по схеме: Д- ПЗ- НЗП- ГП- Д,

Д-деньги;ПЗ-пр-вен.з-сы; НЗП- незавершенное пр-во;ГП- гот. продукция

Рассм-ный кругооб-т опр-ет воспр-вен. стр-ру об. к-ла.

Об. к-л вкл-ет 2 осн. состав-щих, к-е хар-ся разл. функциональным назн-ем р-сов в сфере пр-ва и обращ-я. Ср-ва, обесп-щие пр-вен. функцию, наз-ся пр-вен. фондами. Ср-ва в сфере обращения наз-ся фондами обращ-я.

Многие виды об. пр-вен. фондов в пр-се пр-ва изменяют свою натурально-веществен. Форму, преобразуясь в иной пр-т труда,а нек-е (топливо, эл/эн-я) поглощ-ся им, утрачивая свое веществен. сост-е.

Фонды обращ-я вкл-ют ГП на складах п/я, нах-щуюся в пр-се реал-ции, а т-е ден. ср-ва на счетах в банках, в расчетах и в кассе п/я. Фонды обращ-я не участвуют в пр-се пр-ва, они обслуж-ют пр-с обращ-я т-ров по схеме Т- Д. Ден. форма , к-ю принимает об. к-л на последней стадии его кругооб-та, одновременно явл-ся и нач. стадией нового об-та.

Об. к-л, участвуя в пр-сах пр-ва и обращ-я, призван обеспечивать непрерывность пр-вен. цикла на п/и, к-й кажд. раз начин-ся с ден. ср-в, аванс-мых в тек. з-сы и з-ты на пр-во и реал-цию изгот-ной продукции.

Ист-ками форм-ния об. к-ла и обесп-ние его кругооб-та явл-ся собств. и заемные фин. рес-сы (соотв-но внутр. и внешн. ист-ки). На новом п/и в составе сформир-ного УК-ла выдел-ся часть ср-в на приобретение м-льн. з-сов и оплату др. р-дов,необх-мых для вып-ния пр-мы пр-ва и реал-ции продукции.Так формир-ся собств.об.ср-ва п/я. Впосл-вии п-ль п/я и заемные рес-сы стан-ся ист-ком увел-я об. к-ла.

Исп-е собств-х и об. ср-в для формир-я об. кап-ла п/п-я хар-ся отн-ем этих параметров, к-е наз-ся коэфф-том обесп-ти собст-ми об. ср-вами: собств-й об. кап-л / собств-й и заемный кап-л. Дан-е соотн-е хар-ет ст-нь привлеч-я заемных ср-в для обесп-я пр-вен-х пр-ссов об. кап-лом. Эта ст-нь опр-ет фин-ю уст-ть п/п-я, кот. показ-ет возм-ть полного и своевр-го обслуж-я его долгов и обяз-в.

Ден-е составляющие в составе об. кап-ла: - р-ды буд-х п-дов; - ДС; - ДЗ; - ср-ва в пр. расчетах; - к/сроч-е фин. влож-я; - НДС по приобрет-м ценностям.