25. Сущность и классификация рисков. Финансовые риски

Риск – возможная опасность возможная опасность потерь, вытекающих из специфики тех или иных явлений природы и видов деятельности человека. Риск – это вероятность неблагоприятных исходов. Риском можно управлять, т.е. использовать меры, позволяющие в определенной степени прогнозировать наступление рискового события и принимать меры к снижению степени риска.

Классификация рисков – это распределение их на отдельные группы по определенным признакам для достижения определенных целей.

Классификация рисков:

1) В зависимости от возможного результата (рискового события):

- чистые риски – означают возможность получения «-» или нулевого рез-та (природные, экологические, политические, транспортные, часть коммерческих рисков);

- спекулятивные – выражаются в возможности получения как «+», так и «-» результатов (финансовые риски, являются частью коммерческих рисков).

2)В зависимости от основной причины возникновения:

- природные;

- экологические;

- политические (невозможность осуществления хозяйственной деятельности в результате военных действий, дефолта, революций);

- транспортные (риск с перевозкой грузов всеми видами транспорта);

- коммерческие (возникновение в связи с неопределенностью результата о данной коммерческой сделке).

3. Коммерческие:

- имущественные (риски, связанные с вероятностью потерь имущества владельцем по причине кражи, халатности, диверсии);

- производственные (риски, связанные с убытком от остановки производства вследствие гибели или повреждения ОФП, а также риски, связанные с внедрением в производство новой техники и технологий);

- торговые (риски, связанные с убытком по причине задержки платежей);

- финансовые (риски, связанные с вероятностью потерь финансовых ресурсов).

Финансовые риски – риски, связанные с вероятностью потерь финансовых ресурсов.

Выделяют 2 группы рисков:

1. Риски, связанные с покупательской способностью денег.

- инфляционные (при росте инфляции получаемые денежные доходы обесцениваются с точки зрения реальной покупательной способности. В таких условиях предприниматель несет реальные потери);

- дефляционные (риск того, что при росте инфляции происходит падение уровня цен, улучшение экономических условий предпринимательства и снижение доходов);

- валютные (опасность валютных потерь, связанных с изменением курса одной иностранной валюты по отношению к другой при проведении внешнеэкономических, кредитных и других валютных операций);

- риски ликвидности (риски, связанные с возможностью потери при реализации ц.б. или других товаров из-за изменения оценки их качества и потребительской стоимости).

2. Риски, связанные с вложением капитала (инвестиционные):

- риск упущенной выгоды (риск наступления косвенного или побочного финансового ущерба (неполучение прибыли в результате неосуществления какого-либо мероприятия); матрица экономического ущерба);

- риск снижения доходности (может возникнуть в результате уменьшения размеров %-та и дивидендов по портфельным инвестициям, по вкладам и кредитам);

- процентный (опасность потерь КБ, кредитными учреждениями, инвестиционными институтами в результате изменения %-ых ставок);

- кредитные (опасность неуплаты заемщиком основного долга и %, причитающихся кредитору, это риск такого события, когда эмитент, выпускающий ц.б., оказался не в состоянии выплатить % по ним или основную сумму долга);

- риски прямых финансовых потерь:

- биржевые (опасность потерь от биржевых сделок, а именно риск неплатежа по коммерческим сделкам, риск неплатежа комиссионного вознаграждения с брокерских фирм);

- селективные (риски неправильного выбора способа вложения капитала, вида ц.б. для инвестирования в сравнении с другими видами ц.б. при формировании инвестиционного портфеля);

- риск банкротства (опасность полной потери предприятием собственного капитала в результате неправильного выбора способа вложения капитала и неспособности его рассчитаться по взятым на себя обязательствам).