Предпосылки и признаки проявления неплатежеспособности предприятия в финансовом обороте.
При диагностике предприятия на предмет платежеспособности необходимо дать ответы на следующие вопросы:
имеются ли ресурсы (в том числе скрытые) для погашения текущих обязательств.
способно ли предприятие удовлетворить всех кредиторов в положенные сроки;
определить и классифицировать причины неисполнения обязательств, установив при этом, носят ли они эпизодический, временный характер или являются индикатором финансового кризиса на предприятии.
Обязательства предприятия классифицируются на:
а) Внешние:
- обязательства перед фискальной системой;
- обязательства перед финансово кредитной системой
- обязательства перед кредиторами за поставленные товары, выполненные работы или услуги.
б) Внутренние:
- обязательства перед работниками предприятия по оплате труда;
- выплаты собственным акционерам.
Нарушение сроков исполнения обязательств свидетельствует или о дефиците возможностей для погашения долгов, или о необязательности как стиле руководства. Неисполнение обязательств может привести к неплатежеспособности.
Изменение структуры предприятия как фактор проявления неплатежеспрсобности
Проблемы неплатежей в первую очередь связанные с неправильным размещением и использованием капитала предприятия при получении выручки. На размер выручки влияют следующие группы факторов, которые необходимо диагностировать:
А) в сфере производства:
объём производства;
конкурентность продукции;
длительность производственного цикла;
ритмичность (цикличность) выпуска продукции;
и т.д.
Б) в сфере обращения:
конкурентные преимущества продукции;
ритмичность погрузки;
своевременное оформление расчетно – транспортных документов;
выбор оптимальной формы расчетов;
уровень цен на продукты;
В) внешней среды предприятия:
несвоевременная оплата продукции из-за отсутствия у потребителя средств;
нарушение договоров поставки материально – технических ресурсов;
сужение рынка;
П
роявление
неплатежеспособности предприятия в
изменении структуры капитала:
А) платежеспособное б) неплатежеспособное
предприятие предприятие
Необходимо предварительно оценить величину коэффициента инвестирования.
Ки= СК / ВнА ( )
Но он может иметь удовлетворительное значение и при высоком коэффициенте износа основных средств. Поэтому предварительно оцениваем износ основных средств для того, чтобы сделать вывод о влиянии структуры капитала на платежеспособность.
Недостаточность собственных оборотных средств – причина неплатежеспособности предприятия.
Индикатором неплатежеспособности служит недостаток или отсутствие собственных оборотных средств (СОС), которые определяются как разница между собственным капиталом и внеоборотными активами (должна быть положительной).
СОС=СК-ВнА ( )
Независимо от отраслевой принадлежности, предприятия должны финансировать 10-20% ОА за счёт собственных средств.
Наличие убытков – причина неплатежеспособности предприятия. Убытки представляют собой прямую утрату собственного и/или части заёмного капитала и могут быть погашены только за счёт прибыли предприятия.
Капитал, отвлечённый на убытки предприятия часто возмещается за счёт собственных средств – что приводит к возникновению задолженностям: по оплате труда, предприятиям – кредиторам, бюджету. Это в свою очередь приводит к опережающему росту обязательств по сравнению с темпами прироста выручки, то есть к неплатежеспособности