23 Рыночная и инвестиционная стоимости оборудования, особенности определения

Оценка стоимости оборудования необходима в следующих случаях:

• продажа некоторых единиц оборудования, приборов и оснастки по ряду причин: чтобы избавиться от ненужного, физически или морально устаревшего оборудования; расплатиться с кредиторами при неплатежеспособности; заменить оборудование более прогрессивным по экономическим и экологическим критериям;

• оформление залога под какую-то часть движимого имущества для обеспечения сделок и кредита;

• страхование движимого имущества;

• передача машин и оборудования в аренду;

• организация лизинга машин и оборудования;

• определение налоговой базы для основных средств при исчислении налога на имущество;

• оформление машин и оборудования в качестве вклада в уставной капитал другого предприятия;

• оценка стоимости машин и оборудования при реализации инвестиционного проекта.

Рыночная стоимость — наиболее вероятная цена, по которой объект оценки может быть отчужден на открытом рынке в условиях конкуренции, когда стороны сделки действуют разумно, располагая всей необходимой информацией, а на величине цены сделки не отражаются какие-либо чрезвычайные обстоятельства.

Рыночная оценка основана на учете затрат, связанных с производством товара, времени получения доходов, уровня конкуренции, экономического имиджа предприятия, макро- и микроэкономических условий, влияющих на стоимость объекта. Для определения рыночной стоимости нельзя принять цены продаж аналогичных объектов без проведения дополнительного анализа, так как цена сделки не характеризует мотивы продавца и покупателя, отсутствие или наличие каких- либо внешних воздействий. Рыночная стоимость может быть определена только при наличии следующих условий равновесной сделки:

• рынок является конкурентным и предоставляет достаточный выбор имущества для взаимодействия большого числа покупателей и продавцов;

• покупатель и продавец свободны, независимы друг от друга, хорошо информированы о предмете сделки и действуют только в целях максимального удовлетворения собственных интересов — увеличить доход или полнее удовлетворить потребности;

• срок экспозиции объекта оценки (период начиная с даты представления на открытый рынок объекта оценки до даты совершения сделки с ним) достаточен для обеспечения его доступности всем потенциальным покупателям;

• оплата сделки производится деньгами или денежным эквивалентом, при этом покупатель и продавец используют типичные финансовые условия, принятые на рынке.

24. Область применения и ограничения сравнительного подхода при оценке машин и оборудования.

Сравнительный (рыночный) подход к оценке машин, оборудования, транспортных средств базируется на легко доступной рыночной информации, позволяет обеспечить простое и логически обоснованное суждение о стоимости этих объектов. При рыночном подходе к оценке эксперт прежде всего тщательно подбирает несколько аналогичных товаров, фиксирует их технико-экономические параметры и сравнивает с характеристиками оцениваемого объекта, затем вносит соответствующие поправки, выраженные в денежном эквиваленте либо коэффициентами, в рыночную стоимость

Разработку мероприятий, позволяющих:

-         своевременно собрать нужную информацию об объекте оценки и рыночную – об объектах-аналогах;

-         сэкономить время на обработку полученных сведений;

-         выявить сегмент рынка, в котором будет функционировать объект оценки;

-         определить конкурентов-производителей и потенциальных покупателей объекта оценки на рынке;

-         проанализировать возможные рыночные условия финансирования сделок с объектом оценки;

-         определить величину и конкурентные параметры сопоставимых объектов

-         определить личностные характеристики возможных пользователей оцениваемых машин и оборудования, транспортных средств.

Сравнительный подход — совокупность методов оценки стоимости объекта, основанных на сравнении оцениваемого объекта  с аналогичными объектами, в отношении которых имеется информация о ценах сделок с нимиМетоды сравнительного подхода особенно эффективны при существовании активного рынка сопоставимых объектов. Если же рыночная информация бедная, сделки купли-продажи нерегулярные, рынок слишком монополизирован, то оценки этими методами становятся неточными, а иногда и невозможными..

Рыночный подход наиболее применим для тех видов машин и оборудования, которые имеют развитой вторичный рынок: автомобили, многие виды станков, суда, самолеты и другое стандартное серийное оборудование. Метод основан на определении рыночных цен, адекватно отражающих ценность единицы оборудования в ее текущем состоянии. Основной используемый принцип — сопоставление, которое должно проводиться:

•         с точным аналогом, продающимся на вторичном рынке;

•         с приблизительным аналогом, продающимся на вторичном рынке, с внесением корректирующих поправок на отличия потребитель ских свойств и конструктивные отличия;

•         с новым аналогичным оборудованием с внесением поправок на износ при отсутствии вторичного рынка.

Выше говорилось о том, что в основе рыночного подхода лежит принцип сопоставления. При подборе аналогов предпочтение отдается тем единицам машин и оборудования, которые, так же как объект оценки, выпущены тем же изготовителем и в той же стране.

После сопоставления и выявления всех факторов различия оценщик должен внести поправки в стоимости объектов аналогов. Следует специально подчеркнуть, что все поправки относятся к аналогам, а не к объекту оценки. Целесообразна следующая очередность внесения поправок:  1)поправки на техническую сопоставимость, 2)поправки к ценам на различия в условиях продажи.

Поправки на техническую сопоставимость, различают на:

1)типоразмер   (мощность,   грузоподъемность,   производительность);

2)комплектацию (наличие дополнительных приспособлений и устройств);3)возраст; 4)качество; 5)состояние, степень физического износа; 6)местоположение объекта при продаже (на месте его использования, на складе дилера).