Тема 8. Анализ финансового положения организации.

8.1. Значение, задачи и инновационное обеспечение анализа финансового положения организации.

Финансы предприятия – это система финансовых отношений складывающихся в процессе формирования, размещения и использования финансовых ресурсов.

Следует различать понятие финнансовый анализ и анализ финансового состояния.

Финансовый анализ – более широкое понятие, так как он включает на ряду с анализом финансового состояния еще и анализ формирования и распределения прибыли, себестоимости продукции, реализации продукции и другие вопросы.

Анализ финансового состояния – это часть финансового анализа. Финансовое состояние предприятия характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормальной производственной и коммерческой деятельности предприятия, целесообразностью и эффективностью их размещения и использования, финансового взаимоотношения с другими субъектами хозяйствования, платеже способностью и финансовой устойчивостью.

Способность предприятия своевременно производить платежи свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

Различают внутренний и внешний анализ финансового состояния предприятия.

Внутренний осуществляется для нужд управления состояния, его результат используется также для планирования, контроля и прогноза финансового состояния.

Внешний анализ производится всеми субъектами анализа, использующими публикуемую информацию. Содержание этого анализа определяется интересами собственников финансовых ресурсов и контролирующих органов.

Основными задачами внутреннего и внешнего анализа являются:

1. общая оценка финансового состояния факторов его изменения.

2. изучение соответствия между средствами и источниками, рациональности их размещения и эффективности использования.

3. соблюдение финансовой, кредитной и расчетной дисциплин.

4. определение ликвидности и финансовой устойчивости предприятия.

5. долгосрочное и краткосрочное прогнозирование устойчивости финансового состояния.

Источники:

1. Бухгалтерский баланс форма № 1.

2. Отчет о прибылях и убытках форма № 2.

3. Отчет об изменении капитала форма № 3.

4. Отчет о движении денежных средств форма №4.

5. Отчет о целевом использовании полученных средств форма № 5.

8.2. Общий анализ хозяйственных средств и их источников.

Для общей характеристики имущества или средств предприятия изучается их наличие состав, структура и произошедшие в них изменения.

При анализе динамики итога бухгалтерского баланса сопоставляя дынные на начало и конец отчетного периода. В случаи уменьшения (в абсолютном выражении) итога бухгалтерского баланса проводиться анализ причин сокращения хозяйственного оборота. При анализе увеличения итога бухгалтерского баланса за отчетный период учитывается влияние переоценки активов. Когда изменение их стоимости не связанно с осуществлением хозяйственной деятельности. При рассмотрении структуры бух баланса для сопоставимости анализа данных по статьям и разделам бухгалтерского баланса на начало и конец отчетного периода определяется их удельный вес к итогу бухгалтерского баланса который принимается за 100%.

При изменении активов анализируется их структура и ликвидность, а так же причинных их изменения.

К высоколиквидным активам субъекта хозяйствования относятся денежные средства и их эквиваленты, а так же краткосрочные финансовые вложения.

К наиболее трудно реализуемым активам относятся ОС и НА.

Для определения части краткосрочных обязательств, которая может быть погашена немедленно, используя коэффициент абсолютной ликвидности, определяемый как отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам субъекта хозяйствования.

При анализе долгосрочных и краткосрочных учитывается их изменение, движение денежных средств по текущей инвестиционной и финансовой деятельности, влияние на их изменение курса белорусского рубля по отношению к иностранной валюте на основании данных отчета о движении денежных средств.

При анализе раздела 1 бухгалтерского баланса рассматриваются тенденции изменения ОС (строка 110), НА ( строка 120), стр 130, стр 140, стр 150, стр 160, стр 170, стр 180, их удельный вес к итогу долгосрочных активов.

При анализе раздела 2 бухгалтерского баланса анализ тенденции роста запасов (210), 220, 230, 240, 250, 260, 270, 280, их удельный вес к итогу краткосрочных активов.

Для оценки структуры источников финансирования применяют следующие показатели финансовой устойчивости:

1. Коэффициент капитализации – определяется как отношение обязательств хозяйства к собственному капиталу

Итог раздела 3 бухгалтерского баланса рассчитывают за вычетом строк 420, 430, 460 ?, 470 ?.

2. Коэффициент финансовой независимости (автономии)

Коэффициент капитализации должен быть не более 1.

Коэффициент автономии должен быть не менее 0,4 – 0,6.

При анализе раздела 3 бухгалтерского баланса изучается уставный капитал ( 410), 420, 430, 440, 450, 460. 470, 480, их удельный вес к итогу собственного капитала.

При анализе 4 раздела анализируются долгосрочные кредиты и займы (510), 520, 530, 540, 550, 560, их удельный вес к итогу по долгосрочным обязательствам.

При анализе раздела 5 анализируются краткосрочные кредиты и займы (610), 620, 630, 640. 650. 660, 670, к итогу краткосрочных обязательств.