Базовые показатели для расчета периода оборота отдельных элементов оборотных средств

Элементы	База
Дебиторская задолженность	Выручка от реализации за вычетом НДС
Авансы покупателям
Кредиторская задолженность	Себестоимость реализации продукции (работ, услуг) + коммерческие расходы + управленческие расходы = Всего затраты на реализованную продукцию
Авансы поставщикам
Устойчивые пассивы
Запасы материалов	Материальные затраты
Незавершенное производство	Себестоимость реализации продукции (работ, услуг)
Готовая продукция

Интерпретация периода оборота прочих текущих активов затруднительна, так как в позиции «Прочие текущие активы» объеденены неоднородные по экономическому смысле элементы. Период оборота прочих текущих активов определяется аналогично периоду оборота материальных запасов.

При расчете периодов оборота дебиторской и кредиторской задолженности, авансов покупателей и авансов поставщикам из общей величины выручки от реализации и затрат на реализацию продукции должны быть исключены суммы наличных расчетов. Подобная корректировка необходима организациям, значительная доля расчетов которых осуществляется наличными деньгами.

• Коэффициент оборачиваемости средств характеризует размер объема выручки от продажи продукции на один рубль оборотных средств:

.

Рост коэффициента оборачиваемости свидетельствует о более эффективном использовании оборотных средств.

• Коэффициент закрепления средств в обороте характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на один рубль выручки от продажи продукции:

.

Чем меньше коэффициент закрепления, тем эффективнее используются оборотные средства.

• Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости выражается в относительном высвобождении средств из оборота и увеличении суммы прибыли. Сумма высвобожденных средств из оборота за счет ускорения оборачиваемости или дополнительно привлеченных средств в оборот при замедлении оборачиваемости определяется путем умножения фактического однодневного оборота по реализации на изменение продолжительности одного оборота:

,

где П_от – продолжительность одного оборота за отчетный год;

П_б – продолжительность одного оборота за предыдущий год;

Дн – число дней анализируемого периода (30; 60; 90; 180; 360);

В_от – фактическая выручка от продажи продукции, работ, услуг за анализируемый период.

Увеличение (уменьшение) суммы прибыли можно рассчитать умножением относительного прироста (снижения) коэффициента оборачиваемости на сумму прибыли от продаж за предыдущий год:

,

где Пр_б – прибыль от продажи продукции, работ, услуг за предыдущий год.

Источником информации для оценки показателей оборачиваемости оборотных средств являются данные бухгалтерского баланса (форма № 1) и отчета о прибылях и убытках (форма № 2).

2. Анализ состояния запасов предприятия

Создание материально-производственных запасов является необходимым условием обеспечения непрерывного производственно-коммерческого процесса.

Излишние запасы приводят к необоснованному отвлечению средств из хозяйственного оборота, что в конечном итоге влияет на рост кредиторской задолженности и является одной из причин неустойчивого финансового положения. Недостаток запасов может привести к сокращению объема производства продукции и уменьшению суммы прибыли, что также влияет на ухудшение финансового состояния предприятия. Учитывая это, запасы должны быть оптимальными.

Состояние запасов предприятия определяется путем проведения вертикальной и горизонтальной диагностики.

Для оценки структуры запасов товарно-материальных ценностей используют коэффициент накопления.

,

где С_пз – стоимость производственных запасов;

С_нзп – стоимость незавершенного производства;

С_рбп – расходов будущих периодов;

С_гп – стоимость готовой продукции;

С_от – стоимость отгруженных товаров.

Коэффициент накопления характеризует уровень мобильности запасов товарно-материальных ценностей и при оптимальном варианте он должен быть меньше единицы. Но данное соотношение справедливо только в том случае, если продукция предприятия конкурентоспособна и пользуется спросом. Если коэффициент выше единицы, это свидетельствует о неблагоприятной структуре запасов предприятия, о наличии излишних и ненужных производственных запасов, неоправданном росте остатков незавершенного производства.

Для выявления излишних или дефицитных запасов следует фактические остатки материально-производственных ресурсов сопоставить с их плановой потребностью. По данным складского и аналитического учета определяется средний запас каждого вида материалов, сравнивается с нормативным, устанавливаются отклонения, их причины, принимаются меры по сокращению или пополнению запаса, необходимого для ритмичной работы предприятия.

Рост запасов оценивается положительно, если сопровождается увеличением объема производства продукции. Опережающие темпы роста объема продажи продукции по сравнению с темпами роста производственных запасов приводят к ускорению оборачиваемости оборотных средств, к их высвобождению из хозяйственного оборота. Чем медленнее производственные запасы оборачиваются в процессе функционирования предприятия, тем больше требуется хозяйственных средств для продолжения производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

Для оценки оборачиваемости запасов используются показатели:

• период оборота характеризует количество дней, в течение которых оплачиваются счета и реализуются материально-производственные запасы, т.е. показывает продолжительность цикла, в течение которого материально-производственные запасы превращаются в наличные денежные средства.

,

где – средняя величина материально-производственных запасов;

МЗ – материальные затраты.

• коэффициент оборачиваемости рассчитывается как отношение выручки от продажи без налога на добавленную стоимость (для более точного расчета можно использовать себестоимость реализованной продукции) к средней величине материально-производственных запасов. Средняя величина запасов определяется по данным бухгалтерского баланса как среднеарифметическая сумма на начало и конец анализируемого периода.

.

Соответственно, чем меньше период оборота и чем выше коэффициент оборачиваемости, тем лучше используются запасы предприятия. Обратная тенденция свидетельствует о накапливании материально-производственных запасов. Это приводит к дополнительному привлечению средств в оборот.

2. АВС-анализ. Расчет оптимальной партии заказа

Основной целью контроля запасов является поддержание такого уровня, при котором затраты сведены к минимуму. Эта цель достигается путем установления двух факторов: размера и времени заказа. Перед рассмотрением моделей, которые отвечают на указанные вопросы, следует определить типы запасов. С этой целью целесообразно применить метод «АВС-анализа», который позволяет разделить запасы на категории по степени важности для предприятия. Метод применим как для управления в производстве – по удельной стоимости приобретения, так и в торговле – по удельному уровню продаж. Особенно успешно ABC-анализ используется на предприятиях с большим количеством различных видов запасов. В основе анализа лежит так называемое правило 20/80, согласно которому на 20 % запасов приходится 80 % продаж (закупок). При использовании АВС-анализа для контроля запасов по уровню закупок виды распределяются по группам в порядке убывания их общей стоимости приобретения.

Для целей управления запасы категории А должны подвергаться наибольшему анализу, наблюдению и контролю, поскольку именно на эту категорию приходится наибольшая доля инвестированного капитала. Для этих запасов следует применять расчет оптимального размера заказа.

Запасам категории В следует уделять разумное внимание с применением более простых количественных методов расчета, чем для расчета запасов категории А. К категории С относится множество различных видов запасов, каждый из которых имеет настолько малое значение в денежном выражении, что такими запасами можно управлять еще менее строго. Зачастую товары, попадающие в категорию С, имеют тенденцию к более высокому проценту запасов, поскольку в них вложено мало денежных средств, и польза от строгого контроля покроет расходы на такой контроль.

При проведении АВС-анализа и принятии на его основе управленческих решений необходимо помнить о двух важных аспектах, являющихся слабыми сторонами этого анализа.

1. Критерий важности. Часто в качестве критерия выбирается уровень закупок или продаж ввиду несложности получения данных для анализа, однако он не является оптимальным. Критерий следует выбирать, основываясь на решении, которое необходимо принять. Например, если руководство принимает решение об инвестициях в запасы, то подходит критерий по уровню продаж или общей стоимости закупок, но когда решение касается способности предприятия удовлетворять заказы покупателей без задержек, то лучше выбрать другой критерий, например группировки запасов в соответствии с графиком отгрузки продукции.

2. Запасы категории С. Зачастую запасы, относящиеся к категории С по уровню продаж, очень важны для покупателей. Например, такая ситуация складывается при продаже запасных частей для сложных агрегатов. Их цена в рублях может быть низкой по сравнению с ценой нового оборудования, однако детали играют важнейшую роль в обеспечении работы уже проданных агрегатов. Невыполнение заказов покупателей на такие запчасти может отрицательно сказаться на будущих продажах нового оборудования.

После определения ключевых видов запасов необходимо выработать эффективные механизмы контроля за ними. Они разрабатываются в разрезе двух видов деятельности: закупок и хранения запасов (табл. 6).

Таблица 6