- •Тема 1 анализ бухгалтерского баланса
- •Общая оценка структуры имущества организации и его источников по данным баланса
- •1.2 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса и оценка платежеспособности организации
- •1.3 Оценка вероятности несостоятельности (банкротства) организации
- •1.4 Определение характера финансовой устойчивости организации. Расчет и оценка по данным баланса финансовых коэффициентов рыночной устойчивости
- •1.5 Классификация финансового состояния организации по сводным критериям оценки бухгалтерского баланса
- •Тема 2 анализ отчета о прибылях и убытках
- •2.1 Общая оценка деловой активности. Расчет и анализ финансового цикла
- •2.2 Анализ уровня и динамики финансовых результатов по данным отчетности
- •2.4 Факторный анализ рентабельности организации
- •Тема 3 анализ отчета об изменениях капитала
- •Тема 4 анализ отчета о движении денежных средств
- •Тема 5 анализ пояснения к бухгалтерскому балансу
- •5.1 Анализ амортизируемого имущества
- •5.2 Анализ движения средств финансирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложений
- •Тема 6 анализ консолидированной отчетности
Тема 3 анализ отчета об изменениях капитала
Цель: выявить возможности увеличения объемов капитала и формирование его рациональной структуры.
Задачи:
- проанализировать величину, структуру и динамику собственного и заемного капиталов;
- изучить и количественно определить влияние факторов на величину и структуру капитала;
- определить пути возможного увеличения и формирования рациональной структуры капитала.
Информационная база: бухгалтерский баланс (форма № 1), отчет о прибылях и убытках (форма № 2), отчет об изменениях капитала (форма № 3) и приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5).
Для выполнения заданий следует руководствоваться раздел 3 учебного пособия «Анализ финансовой отчетности» [15]
Задание 31.
Проведите анализ структуры и динамики основных источников финансирования организации за 20__ и 20__ годы. Заполните таблицу 32, рассчитайте отсутствующие показатели структуры и динамики.
Таблица 32 – Анализ структуры и динамики источников финансирования
Источник средств финансирования |
На начало 20__ г. |
На конец 20__ г. |
На конец 20__ г. |
Отклонение, (+,-) |
Темп прироста (+,-), % |
|||||
тыс. руб. |
% |
тыс. руб. |
% |
тыс. руб. |
% |
конца 20__ г. от начала 20__ г. |
конца 20__ г. от начала 20__ г. |
конца 20__ г. к началу 20__ г. |
конца 20__ г. к началу 20__ г. |
|
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
1. Собственные средства финансирования |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
в том числе: 1.1 Внутренние источники |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
из них: 1.1.1 Амортизация основных фондов и нематериальных активов |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1.1.2 Прибыль |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1.2 Внешние источники |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1.3 Прочие источники |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2. Заемные источники финансирования |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
в том числе: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.1 Банковские кредиты |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Продолжение таблицы 32
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
2.2 Займы прочих организаций |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.3 Средства, полученные за счет эмиссии корпоративных облигаций |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.4 Бюджетные ассигнования |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.5 Средства внебюджетных фондов |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.6 Прочие средства |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3. Итого средств финансирования |
|
100 |
|
100 |
|
100 |
|
|
|
|
Выводы:
|
|
|
|
|
|
|
|
Задание 32.
Проанализируйте показатели движения собственного капитала. Рассчитайте коэффициенты поступления и выбытия собственного капитала организации за 20__ и 20__ годы.
Таблица 33 – Движение собственного капитала
Показатель |
Остаток на 01.01. 20__ г. |
Остаток на 31.12. 20__ г. |
Остаток на 01.01. 20__ г. |
Остаток на 31.12. 20__ г. |
Отклонение, (+,-) |
Темп роста, % |
||
за 20__ г. |
за 20__ г |
за 20__ г. |
за 20__ г. |
|||||
Уставный капитал |
|
|
|
|
|
|
|
|
Добавочный капитал |
|
|
|
|
|
|
|
|
Резервный капитал |
|
|
|
|
|
|
|
|
Нераспределенная (чистая) прибыль (непокрытый убыток) |
|
|
|
|
|
|
|
|
Итого собственный капитал |
|
|
|
|
|
|
|
|
Выводы:
|
|
|
|
|
|
Задание 33.
Рассчитайте оптимальную структуру капитала на начало следующего года.
Таблица 34 – Расчет оптимальной структуры капитала
Показатели |
Структура капитала, % (ЗС/СК) |
||||||
0/100 |
20/80 |
40/60 |
50/50 |
60/40 |
80/20 |
100/0 |
|
Исходные данные для анализа структуры вложенного капитала |
|||||||
1. Потребность в капитале из всех источников финансирования (ф. № 1, гр. 4, с. 700), тыс. руб. |
|
|
|
|
|
|
|
2. Величина собственного капитала, направленного на финансирование (СК), тыс. руб. |
|
|
|
|
|
|
0 |
3. Величина заемного капитала, направленного на финансирование (ЗК), тыс. руб. |
0 |
|
|
|
|
|
|
4. Безрисковая ставка рентабельности на финансовом рынке (rбр), в долях единицы |
|
|
|
|
|
|
|
5. Средняя ставка процента по заемным средствам финансирования (r), в долях единицы |
|
|
|
|
|
|
|
6. Годовая величина прибыли до налогообложения и выплаты процентов (П), тыс. руб. |
|
|
|
|
|
|
|
7. Годовая величина чистой прибыли (Пч), тыс. руб. |
|
|
|
|
|
|
|
8. Ставка налога и прочих отчислений с прибыли организации (нп), в долях единицы |
|
|
|
|
|
|
|
Аналитические показатели |
|||||||
9. Рентабельность собственного капитала (Rск), в долях единицы |
|
|
|
|
|
|
|
10. Уровень финансового риска, в долях единицы |
|
|
|
|
|
|
|
11. Показатель «рентабельность-риск» (РР), в долях единицы |
|
|
|
|
|
|
|
12. Скорость возврата вложенного капитала (срок окупаемости, (Сок), лет |
|
|
|
|
|
|
|
Выводы:
|
|
|
|
|
|
Задание 34.
Рассчитайте чистые активы организации.
Таблица 35 – Расчет оценки стоимости чистых активов акционерного общества
Наименование показателя |
На начало года |
На конец года |
I. Активы |
||
1. Нематериальные активы |
|
|
2. Основные средства |
|
|
3. Незавершенное строительство |
|
|
4. Доходные вложения в материальные ценности |
|
|
5. Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения1 |
|
|
6. Прочие внеоборотные активы2 |
|
|
7. Запасы |
|
|
8. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
|
|
9. Дебиторская задолженность3 |
|
|
10. Денежные средства |
|
|
11. Прочие оборотные активы |
|
|
12. Итого активы, принимаемые к расчету (сумма пунктов 1-11) |
|
|
II. Пассивы |
||
13. Долгосрочные обязательства по займам и кредитам |
|
|
14. Прочие долгосрочные обязательства4, 5 |
|
|
15. Краткосрочные обязательства по займам и кредитам |
|
|
16. Кредиторская задолженность |
|
|
17. Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов |
|
|
18. Резервы предстоящих расходов |
|
|
19. Прочие краткосрочные обязательства5 |
|
|
20. Итого пассивы, принимаемые к расчету (сумма данных пунктов 13—19) |
|
|
21. Стоимость чистых активов акционерного общества (итого активы, принимаемые к расчету (стр. 12) минус итого пассивы, принимаемые к расчету (стр. 20) |
|
|
*(1) За исключением фактических затрат по выкупу собственных акций у акционеров;
*(2) Включая величину отложенных налоговых активов;
*(3) За исключением задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал;
*(4) Включая величину отложенных налоговых обязательств;
*(5) В данных о величине прочих долгосрочных и краткосрочных обязательств приводятся суммы созданных в установленном порядке резервов в связи с условными обязательствами и с прекращением деятельности.
Выводы:
|
|
|
|