1.3 Оценка вероятности несостоятельности (банкротства) организации
Цель: провести диагностику вероятности банкротства и предложить мероприятия по выходу из сложившейся ситуации
Задачи:
- оценить структуру баланса организации с помощью соответствующих коэффициентов;
- оценить вероятность банкротства на основе использования основных индикаторов финансового состояния;
- провести диагностику банкротства с помощью факторных моделей.
Информационная база: бухгалтерский баланс (форма № 1), приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5), отчет о прибылях и убытках (форма № 2).
Для выполнения заданий следует руководствоваться п. 1.3 учебного пособия «Анализ финансовой отчетности» [15]
Задание 11.
На основе данных баланса проведите оценку его структуры.
Таблица 11 – Оценка структуры баланса
Показатель |
На начало года |
На конец года |
Оптимальное значение |
Отклонение (+,-) |
||
изменение за год |
начало года от опт. знач. |
конец года от опт. знач. |
||||
Коэффициент текущей ликвидности (L4) |
|
|
2,0÷3,5 |
|
|
|
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (L7) |
|
|
более 0,1 |
|
|
|
Коэффициент восстановления платежеспособности |
|
|
не менее 1,0 |
|
|
|
Коэффициент утраты платежеспособности |
|
|
не менее 1,0 |
|
|
|
Выводы:
|
|
|
|
|
|
|
Задание 12
Изучите показатели оценки и прогнозирования финансового состояния организации, произведите их расчет и сделайте комплексную оценку.
Таблица 12 – Динамика основных индикаторов финансового состояния организации*
Показатель |
Значение показателя |
||
на начало года |
на конец года |
изменение (+,-) |
|
А |
1 |
2 |
3 |
Среднемесячная выручка, тыс. руб. |
|
|
|
Среднесписочная численность работников, чел. |
|
|
|
Степень платежеспособности общая |
|
|
|
*- Используйте приложение 1 учебного пособия [15]
Продолжение таблицы 12
А |
1 |
2 |
3 |
Коэффициент задолженности по кредитам |
|
|
|
Коэффициент задолженности по другим организациям |
|
|
|
Коэффициент задолженности фискальной системе |
|
|
|
Коэффициент внутреннего долга |
|
|
|
Степень платежеспособности по текущим обязательствам |
|
|
|
Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами |
|
|
|
Собственный капитал в обороте |
|
|
|
Доля собственного капитала в оборотных активах |
|
|
|
Коэффициент финансовой автономии |
|
|
|
Продолжительность оборота оборотных активов, мес. |
|
|
|
Продолжительность оборота средств в производстве, мес. |
|
|
|
Продолжительность оборота средств в расчетах, мес. |
|
|
|
Рентабельность оборотного капитала, % |
|
|
|
Рентабельность продаж, % |
|
|
|
Среднемесячная выработка на одного работника, тыс. руб. |
|
|
|
Фондоотдача, оборотов |
|
|
|
Коэффициент исполнения текущих обязательств перед бюджетом |
|
|
|
Выводы:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Задание 14.
Рассчитайте и оцените показатели вероятности банкротства предприятия по методике Лиса расчета показателя Z за 200_ и 200_ годы. Проанализируйте их динамику.
Таблица 15 – Данные для расчета показателя Z по методике Лиса*
Переменная |
Расчет |
20__ г. |
20__ г. |
Отклонение (+,-) |
Х1 |
|
|
|
|
Х2 |
|
|
|
|
Х3 |
|
|
|
|
Х4 |
|
|
|
|
Z |
0,063x1+0,092x2+0,057x3+0,001x4 |
|
|
|
* - константа сравнения 0,037
Выводы:
|
|
|
|
|
Задание 15.
Рассчитайте и оцените показатели вероятности банкротства предприятия по методике Таффлера расчета показателя Z за 200_ и 200_ годы. Проанализируйте их динамику.
Таблица 16 – Данные для расчета показателя Z по методике Таффлера*
Переменная |
Расчет |
20__ г. |
20-_ г. |
Отклонение, (+,-) |
Х1 |
|
|
|
|
Х2 |
|
|
|
|
Х3 |
|
|
|
|
Х4 |
|
|
|
|
Z |
0,53x1+0,13x2+0,18x3+0,16x4 |
|
|
|
* - константа сравнения 0,3
Выводы:
|
|
|
|
|
|
|
|
Задание 16.
Используя данные отчетности, рассчитайте и оцените показатели вероятности банкротства организации по белорусской методике Z за 200_ и 200_ годы. Проанализируйте их динамику.
Таблица 17 – Данные для расчета показателя Z по белорусской методике
Переменная |
Расчет |
20__ г. |
20__ г. |
Отклонение, (+,-) |
Х1 |
|
|
|
|
Х2 |
|
|
|
|
Х3 |
|
|
|
|
Х4 |
|
|
|
|
Х5 |
|
|
|
|
Z |
0,111x1+13,239x2+1,676x3+0,515x4+3,8x5 |
|
|
|
Таблица 18 Вероятность риска банкротства по белорусской методике
Значение Z |
Вероятность банкротства |
Больше 8 |
Мала или отсутствует |
от 8 до 5 |
Небольшая |
От 5 до 3 |
Средняя |
Ниже 3 |
Большая |
Ниже 1 |
Стопроцентная несостоятельность |
Выводы:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Задание 17.
Используя данные отчетности, рассчитайте и оцените показатели вероятности банкротства организации по иркутской методике за 200_ и 200_ годы. Проанализируйте их динамику.
Таблица 19 Данные для расчета показателя Z по иркутской методике
Переменная |
Расчет |
20-_ г. |
20-_ г. |
Отклонение, (+,-) |
Х1 |
|
|
|
|
Х2 |
|
|
|
|
Х3 |
|
|
|
|
Х4 |
|
|
|
|
Z |
8,38x1 + x2 + 0,054x3 + 0,63x4 |
|
|
|
Таблица 20 Вероятность риска банкротства по иркутской модели
Значение Z |
Вероятность банкротства, % |
Менее 0 |
Максимальная (90 - 100) |
0 – 0,18 |
Высокая (60 - 80) |
0,18 – 0,32 |
Средняя (35 - 50) |
0,32 – 0,42 |
Низкая (15 - 20) |
Более 0,42 |
Минимальная (до 10) |
Выводы:
|
|
|
|
|
|
|
|