
- •Тема 1 анализ бухгалтерского баланса
- •Общая оценка структуры имущества организации и его источников по данным баланса
- •1.2 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса и оценка платежеспособности организации
- •1.3 Оценка вероятности несостоятельности (банкротства) организации
- •1.4 Определение характера финансовой устойчивости организации. Расчет и оценка по данным баланса финансовых коэффициентов рыночной устойчивости
- •1.5 Классификация финансового состояния организации по сводным критериям оценки бухгалтерского баланса
- •Тема 2 анализ отчета о прибылях и убытках
- •2.1 Общая оценка деловой активности. Расчет и анализ финансового цикла
- •2.2 Анализ уровня и динамики финансовых результатов по данным отчетности
- •2.4 Факторный анализ рентабельности организации
- •Тема 3 анализ отчета об изменениях капитала
- •Тема 4 анализ отчета о движении денежных средств
- •Тема 5 анализ пояснения к бухгалтерскому балансу
- •5.1 Анализ амортизируемого имущества
- •5.2 Анализ движения средств финансирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложений
- •Тема 6 анализ консолидированной отчетности
5.2 Анализ движения средств финансирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложений
Задание 41.
Проанализируйте доходность ценных бумаг организации. Рассчитайте отсутствующие показатели, оцените их значения и динамику.
Таблица 42 – Анализ доходности ценных бумаг, тыс. руб.*
Показатель |
Базисный период |
Отчетный период |
Отклонение (+,-) |
Темп роста, % |
Активы, всего |
55730 |
81334 |
|
|
Чистая прибыль |
3344 |
2415 |
|
|
Количество обыкновенных акций |
19250 |
20550 |
|
|
Дивиденды на обыкновенные акции |
602 |
450 |
|
|
Дивиденды на привилегированные акции |
315 |
420 |
|
|
Прибыль на акцию |
|
|
|
- |
Дивиденды на акцию |
|
|
|
- |
Коэффициент покрытия дивидендов |
|
|
|
- |
Сумма активов на акцию |
|
|
|
- |
* Данные задания условные.
Выводы:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Задание 42.
Используя данные задания 41, определите влияние на показатель «Прибыль на акцию» изменения факторов: количества обыкновенных акций, величины чистой прибыли и дивидендов на привилегированные акции, используя метод цепной подстановки.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Задание 43.
Используя данные задания 41, определите влияние на показатель «Дивиденды на акцию» изменения факторов: количества обыкновенных акций и величины дивидендов на обыкновенные акции, используя метод цепной подстановки.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Тема 6 анализ консолидированной отчетности
Цель: оценка эффективности деятельности взаимосвязанных организаций на основе консолидируемой отчетности.
Задачи:
- изучить схемы процедур консолидации;
- консолидировать статьи баланса, финансовые результаты;
- оценить процессы, происходящие в группе взаимосвязанных организаций.
При выполнении заданий по данной теме следует использовать учебное пособие [12]
Задание 44
Основное общество «ПРИМА» имеет одну дочернюю компанию «АВРОРА» и владеет 100 % его обыкновенных акций, приобретенных по номинальной стоимости. Привилегированных акций дочерняя компания не имеет. Уставный капитал дочерней компании составляет 20 млн руб., что отражается в долгосрочных финансовых вложениях последнего, также равных 20 млн руб.
Основное общество «ПРИМА» владеет 100 % акций дочерней компании «АВРОРА» с момента регистрации и начала деятельности последней. Между обществами нет внутрихозяйственных операций. Составьте консолидированный баланс, имея следующие данные:
Таблица 43 − Балансы общества «ПРИМА» и компании «АВРОРА» на 31 декабря 20ХХ г., млн руб.
Статьи баланса |
Общество «ПРИМА» |
Общество «АВРОРА» |
Актив |
||
1. Внеоборотные активы |
|
|
Основные средства |
120 |
30 |
Инвестиции в дочернее общество |
20 |
|
2. Оборотные активы |
45 |
39 |
Валюта баланса |
185 |
69 |
Пассив |
||
3. Капитал и резервы |
|
|
Уставный капитал |
80 |
20 |
Добавочный капитал |
40 |
13 |
Резервный капитал |
15 |
5 |
Нераспределенная прибыль |
10 |
1 |
4. Долгосрочные обязательства |
5 |
- |
5. Краткосрочные обязательства |
35 |
30 |
Валюта баланса |
185 |
69 |
Выводы:
|
|
|
|
|
|
Таблица 44 − Рабочая таблица по составлению консолидированного баланса на 31 декабря 20ХХ г. (млн руб.)
Консолидация капитала. Основное общество владеет 100 % обыкновенных акций дочерней компании
Статьи баланса |
Головное общество «ПРИМА» |
Дочерняя компания «АВРОРА» |
Собственный капитал дочерней компании, принадлежащий |
Элиминирование |
Консолидированный баланс группы |
|||||
актив |
пассив |
актив |
пассив |
группе |
меньшинству |
актив |
пассив |
актив |
пассив |
|
Актив |
|
|||||||||
активы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Основные средства |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Долгосрочные финансовые вложения |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
в том числе: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
инвестиции в дочернее общество |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2. Оборотные активы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Валюта баланса |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Пассив |
|
|||||||||
3. Капитал и резервы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Уставный капитал |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Добавочный капитал |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Резервный капитал |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Нераспределенная прибыль |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4. Долгосрочные обязательства |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5. Краткосрочные обязательства |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Валюта баланса |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Задание 45
Основное общество «ЛАМА» имеет одну дочернюю компанию «МЕТЕЛИЦА» и владеет 51 % ее обыкновенных акций, приобретенных по номинальной стоимости. Уставный капитал компании «Д2» состоит только из обыкновенных акций и составляет 20 млн руб.. инвестиции общества «Г2» в дочернюю компанию равны 10,2 млн руб. (51 % от 20 млн руб.). Общество «Г2» владеет акциями компании «Д2» с момента регистрации и начала деятельности. Составьте консолидированный баланс, имея следующие данные:
Таблица 45 − Балансы общества «ЛАМА» и компании «МЕТЕЛИЦА» на 31 декабря 20ХХ г., млн руб.
Статьи баланса |
Общество «ЛАМА» |
Общество «МЕТЕЛИЦА» |
Актив |
||
1. Внеоборотные активы |
|
|
Основные средства |
120 |
30 |
Долгосрочные финансовые вложения |
10,2 |
- |
в том числе: |
|
|
Инвестиции в дочернее общество |
10,2 |
|
2. Оборотные активы |
45 |
39 |
Валюта баланса |
175,2 |
69 |
Пассив |
||
3. Капитал и резервы |
|
|
Уставный капитал |
80 |
20 |
Добавочный капитал |
30,2 |
13 |
Резервный капитал |
15 |
5 |
Нераспределенная прибыль |
10 |
1 |
4. Долгосрочные обязательства |
5 |
- |
5. Краткосрочные обязательства |
35 |
30 |
Валюта баланса |
175,2 |
69 |
Выводы:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Таблица 46 − Рабочая таблица по составлению консолидированного баланса на 31 декабря 20ХХ г. (млн руб.)
Консолидация капитала. Основное общество владеет 51 % обыкновенных акций дочерней компании
Статьи баланса |
Головное общество «ЛАМА» |
Дочерняя компания «МЕТЕЛИЦА» |
Собственный капитал дочерней компании, принадлежащий |
Элиминирование |
Консолидированный баланс группы |
|||||
актив |
пассив |
актив |
пассив |
группе |
меньшинству |
актив |
пассив |
актив |
пассив |
|
Актив |
|
|||||||||
1. Внеоборотные активы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Основные средства |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Долгосрочные финансовые вложения |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
в том числе: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
инвестиции в дочернее общество |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2. Оборотные активы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Валюта баланса |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Пассив |
|
|||||||||
3. Капитал и резервы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Уставный капитал |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Добавочный капитал |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Резервный капитал |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Нераспределенная прибыль |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Доля меньшинства |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4. Долгосрочные обязательства |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5. Краткосрочные обязательства |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Валюта баланса |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Задание 49
Основное общество «ВЕТЕРОК» имеет дочернюю компанию «РЯБИНКА». Общество владеет акциями компании «РЯБИНКА» с момента регистрации и начала деятельности последней. В отчетном году компания «РЯБИНКА» реализовала основному обществу продукцию на сумму 800 млн руб.; затраты на производство и реализацию продукцию этой продукции составили 600 млн руб., включая коммерческие и управленческие расходы. Затраты основного общества «ВЕТЕРОК» на приобретение этой продукции равны выручке от реализации продукции дочерней компанией и составили 800 млн руб. Затраты основного общества по дальнейшей переработке продукции и ее продаже третьим лицам составили в сумме 200 млн руб. Основное общество «ВЕТЕРОК» полностью реализовало продукцию, приобретенную у дочерней компании «РЯБИНКА», в отчетном периоде. Соответствующая выручка основного общества составила 1350 млн руб., а полные затраты на производство и сбыт продукции – 1000 млн руб. Отчеты о финансовых результатах основного общества и дочерней компании приведены в таблице 53. Решение представьте в таблице 54.
Таблица 53 – Отчет о финансовых результатах с 1 января по 31 декабря 20ХХ г., млн руб.
Статьи |
Общество «ВЕТЕРОК» |
Дочерняя компания «РЯБИНКА» |
Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции (работ, услуг) за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей |
1350 |
800 |
Себестоимость реализации товаров, продукции (работ, услуг) |
900 |
500 |
Коммерческие расходы |
60 |
50 |
Управленческие расходы |
40 |
50 |
Прибыль (убыток) от реализации продукции |
350 |
200 |
Таблица 54 – Рабочая таблица по составлению консолидированного отчета о финансовых результатах с 1 января по 31 декабря 20ХХ г., млн руб.
Статьи |
Головное общество «ВЕТЕРОК» |
Дочерняя компания «РЯБИНКА» |
Элиминирование |
Консолидированный отчет |
Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции (работ, услуг) за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей |
|
|
|
|
Себестоимость реализации товаров, продукции (работ, услуг) |
|
|
|
|
в том числе: стоимость полуфабрикатов, приобретенных у компании «РЯБИНКА» |
|
|
|
|
производственные затраты на переработку |
|
|
|
|
Коммерческие расходы |
|
|
|
|
Управленческие расходы |
|
|
|
|
Прибыль (убыток) от реализации продукции |
|
|
|
|
Выводы:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Задание 50
Основное общество владеет 2/3 обыкновенных акций дочерней компании. В отчетном году прибыль от реализации продукции основного общества составила 60 млн руб., а дочерней компании – 50 млн руб.; налог на прибыль, соответственно, 20 млн и 15 млн руб. Дочерняя компания выплатила дивиденды в сумме 15 млн руб., в том числе 10 млн руб. основному обществу, а 5 млн руб. – сторонним акционерам (меньшинству). Основное общество выплатило дивиденды третьим лицам в сумме 25 млн руб. Сформируйте консолидированный отчет о финансовых результатах.
Таблица 55 – Рабочая таблица по составлению консолидированного отчета о финансовых результатах с 1 января по 31 декабря 20ХХ г., млн руб.
Статьи |
Головное общество «МАЛАХИТ» |
Дочерняя компания «ЯНТАРЬ» |
Элиминирование |
Консолидированный отчет |
Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции (работ, услуг) за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей |
|
|
|
|
Себестоимость реализации товаров, продукции (работ, услуг) |
|
|
|
|
в том числе: стоимость полуфабрикатов, приобретенных у компании «РЯБИНКА» |
|
|
|
|
производственные затраты на переработку |
|
|
|
|
Коммерческие расходы |
|
|
|
|
Управленческие расходы |
|
|
|
|
Прибыль (убыток) от реализации продукции |
|
|
|
|
Выводы:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|