25 Сущность и функции финансов предприятия

Финансы предприятий являются составным элементом децентрализованных финансов т представляют собой совокупность экономических денежных отношений по поводу формирования,распределения и использования фондов денежных средств,принадлежащих предприятию.

В процессе этих экономических отношений возникают отношения между предприятиями и:

- др предприятиями по поводу предоставления оборудования,сырья; с транспортными организациями и потребителями услуг

- с государством(органы гос власти и местного самоуправления в лице налоговой службы,федер. казначейства)по поводу уплаты налогов и иных обязательных платежей(таможенных пошлин)

- с банковской системой по поводу открытия и ведения расчетного счета,получения и погашения кредита

- с учредителями организаций в момент создания предприятия по поводу формирования уставного капитала

- с сотрудниками организациями по поводу выплаты з/п ,выплаты дивидентов (если организация является ОАО),перечисления взносов с гос. Внебюджетные фонды (пенсионный фонд и тд)

- со страховыми организациями при страховании имущества или возмещении ущерба

Функции:

1. контрольная

2. распределительная

контрольная одновременно проявляется в процесс,который осуществляется внешний и внутренний финансовый контроль за деятельностью организации.

распределительная проявляется в момент формирования уставного капитала, получение выручки и иных доходов от реализации продукции или предоставления услуг и их распределения с целью финансирования деятельности реализации(закупка сырья,выплата з/п).

Внешний фин контроль осуществляется со стороны федеральной налоговой службы по поводу своевременности и полноты уплаты налогов(ндфл…)аудиторские компании-проверки правильности ведения бух. и налоговых учетов.

Внутренний фин контроль осуществляется бухгалтерией, фин службой, планово-экономич. Отделом,руководителем организации; в процессе внутр контроля осуществляется проверка достоверности финн отчетности, фин показателей и размера финн результата деятельности предприятия.

26 Управление государственным долгом

Гос. долг, как и финансы, может являться рычагом и объектом управления. В качестве рычага управления государственный долг обеспечивает возможность законодательным (представительным) и исполнительным органам власти оказывать влияние на денежное обращение, финансовый рынок, инвестиции, производство, занятость, организацию населением своих сбережений и многие другие экономические процессы. Одновременно гос. долг выступает в качестве объекта управления. Государство определяет соотношение между различными видами долговой деятельности, структуру видов долговой деятельности по срокам и доходности, механизм построения конкретных гос. ценных бумаг, кредитов и гарантий, порядок выпуска и обращения государственных займов, порядок предоставления и возврата государственных кредитов, порядок предоставления государственных гарантий и выполнения финансовых обязательств по ним.

В процессе управления государственным долгом решаются следующие задачи: 1) удержание величины внутреннего и внешнего государственного долга на уровне, обеспечивающем сохранение экономической безопасности страны, выполнение органами власти взятых на себя долговых обязательств без значительного ущерба для финансирования программ социально-экономического развития; 2) минимизация стоимости долга на основе удлинения срока заимствований и снижения доходности государственных ценных бумаг, перехода на другие рынки и переключения внимания на другие группы инвесторов; 3) поддержание стабильности и предсказуемости рынка государственного долга; 4) достижение эффективного и целевого использования заимствованных средств, государственных кредитов и гарантированных займов; 5) обеспечение своевременного возврата государственных кредитов и уплаты процентов по ним; 6) диверсификация долговых обязательств по срокам заимствований, доходности, формам выплаты дохода и другим параметрам для удовлетворения потребностей различных групп инвесторов; 7) координация действий федеральных органов, органов субъектов Федерации и местного самоуправления на рынке государственных долговых обязательств.

Стратегические и перспективные вопросы развития государственного долга находятся в компетенции Федерального собрания РФ, Президента РФ и Правительства РФ, законодательных (представительных) и исполнительных органов власти субъектов РФ. Исполнительные органы готовят проекты федеральных и региональных законов (законодательной инициативой обладают также Федеральное собрание и Президент РФ, законодательные органы и главы администраций субъектов РФ), Федеральное собрание РФ и законодательные органы субъектов РФ их принимают, а Президент РФ и главы региональных администраций их отклоняют или подписывают. В частности ежегодно Федеральное собрание и Президент РФ устанавливают: предельные объемы государственного внутреннего и внешнего долга; источники внутреннего финансирования бюджетного дефицита, включая доходы от эмиссии гос. ценных бумаг; предельный размер внешних заимствований, предельные размеры государственных кредитов иностранным государствам и государствам-участникам СНГ и т.д. Обслуживание гос. внутреннего долга возложено на ЦБ РФ, а внешнего – на Внешэкономбанк. Эти банки ведут свою работу на основе специальных соглашений с Минфином РФ. Обслуживание государственного долга субъекта РФ осуществляется в соответствии с федеральным и региональным законодательством.

27 Эти отношения возникают в процессе привлечения, использования и регулирования потоков денежных средств в трех ключевых видах деятельности предприятия – операционной/производственной, инвестиционной и финансовой.

Операционная деятельность – это основная деятельность предприятия.

Именно операционная деятельность – основной источник доходов и денежных средств у нормально функционирующего предприятия. Основной приток денежных средств связан с поступлениями за проданную продукцию, услуги, работы. Общее движение денежных средств происходит в связи с изменением запасов, дебиторской и кредиторской задолженности, выплатой процентов по кредитам, налогов, заработной платы, расчетами с бюджетом и фондами социального назначения, получением и возвратом краткосрочных кредитов и займов на цели, связанные с текущей деятельностью, и т.п.

Инвестиционная деятельность – деятельность, связанная с долгосрочными инвестициями в материальные и нематериальные активы, долгосрочными финансовыми вложениями, а также с реализацией необоротных активов.

Она вызывает существенные оттоки денежных средств, их вложения с целью получения доходов в будущем, а также приводит к поступлению доходов, связанных с реализаций необоротных активов предприятия.

Финансовая деятельность (в узком смысле) – деятельность, которая приводит к изменениям размера и состава собственного и заемного капитала. Здесь движение (оттоки и притоки) денежных средств происходит, в первую очередь, за счет:

• формирования и использования собственного капитала;

• поступления и погашения займов;

• уплаты дивидендов;

• движения денежных средств в связи с чрезвычайными событиями.

Таким образом, вся совокупность финансовых отношений связана с тремя взаимосвязанными видами деятельности предприятий – операционной, инвестиционной и финансовой, приводящими к притоку или оттоку денежных средств предприятия. Это находит свое отражение и в финансовой отчетности предприятия.

Таким образом, финансы предприятия – все денежные отношения, возникающие с различными субъектами рынка в связи с притоком и оттоком денежных средств в процессе всех его видов деятельности.

При этом объектом финансов предприятий выступают денежные отношения, связанные с формированием собственных и привлечением заемных средств, их использованием для финансирования затрат и инвестиций, образованием и распределением полученной прибыли. Субъектами же являются предприятия и организации, учреждения (банковские и бюджетные), внебюджетные фонды и прочие хозяйствующие субъекты, с которыми предприятие вступает в денежные отношения.

Материальной базой финансов предприятий является производство. То есть в процессе производства продукции, ее продажи формируются соответствующие доходы предприятий, фонды денежных средств. Финансы предприятий и производство взаимосвязаны между собою и влияют друг на друга. Чем крепче экономика предприятий, тем устойчивее их финансовое положение. Следовательно, устойчивость финансового положения предприятий обеспечивается ростом производства и повышением его эффективности.

Материальным содержанием финансов предприятий являются фонды денежных средств, образуемые на предприятиях при распределении их доходов и накоплений.

28 Финансовый механизм – система действия финансовых рычагов, выражающаяся в организации, планировании и стимулировании использования финансовых ресурсов.

Элементы финансового механизма:

1) Финансовые методы. Финансовые методы — способы воздействия финансовых отношений на хозяйственный процесс, формирование и использование денежных фондов.

К финансовым методам относятся: финансовый учет; анализ; планирование; прогнозирование; финансовый контроль; финансовое регулирование; система расчетов; кредитование; налогообложение; другие методы. Составным элементом перечисленных методов являются специальные приемы финансового управления: кредиты и займы; процентные ставки; дивиденды; котировки валютных курсов; другие.

2) Финансовые рычаги (прибыль, доход, дивиденды, процент, дисконт).

Финансовые рычаги представляют собой инструменты. Под финансовым инструментом в самом общем виде понимается любой контракт, по которому происходит одновременное увеличение финансовых активов одного предприятия и финансовых обязательств другого.

Финансовые активы включают в себя: денежные средства; контрактное право получить от другого предприятия денежные средства; акции других предприятий. К финансовым обязательствам относятся: контрактное обязательство выплатить денежные средства или предоставить какой-то иной вид финансовых активов другому предприятию. Таким образом, финансовые инструменты — документы, имеющие денежную стоимость, с помощью которых осуществляются операции на финансовом рынке.

Финансовые инструменты подразделяются на первичные и вторичные, или производные. К первичным относятся: денежные средства, ценные бумаги, кредиторская и дебиторская задолженность по текущим операциям, и др. Производные финансовые инструменты – производные от базовых инструментов, применяемые в банковской сфере, в финансовых отделах промышленных и торговых фирм. В первую очередь это фьючерсные контракты, финансовые опционы, форвардные контракты, процентные свопы, валютные свопы.