6.8 Финансовые результаты деятельности организации. Валовой доход и прибыль. Функции прибыли. Максимизация прибыли. Точка безубыточности.
Для выявления финансового результата необходимо сопоставить выручку с затратами на производство и реализацию, которые принимают форму себестоимости продукции.
Если выручка превышает себестоимость, финансовый результат свидетельствует о получении прибыли. Если выручка равна себестоимости, то удается лишь возместить затраты на производство и реализацию продукции. При затратах, превышающих выручку, предприятие получает убытки – отрицательный финансовый результат.
Валовой доход – обобщающий показатель конечных результатов деятельности предприятия, исчисляемый путем исключения из выручки (нетто) от продажи товара, работ, услуг текущих материальных затрат, а также перенесенной стоимости потребленных в процессе производства средств производства (амортизации).
Валовая прибыль – часть валового дохода предприятия, которая остается у него после вычета всех обязательных расходов.
Прибыли, как категория рыночных отношений выполняет следующие функции:
характеризует экономический эффект, полученный в результате деятельности предприятия
является основным элементом финансовых ресурсов предприятия
является источником формирования бюджетов разных уровней.
Систематическое получение прибыли является необходимой целью предпринимательской деятельности любого предприятия. Поэтому доминирующей проблемой для предприятия является максимизация прибыли, что означает разработку стратегии на систематическое увеличение прибыли и минимизацию издержек.
Прибыль максимизируется в точке, в которой любое, даже малое приращение объема реализации продукции оставляет прибыль без изменения, т.е. приращение прибыли при приращении объема продукции равняется нулю.
Для предприятия максимизация прибыли заключается в выборе такого объема реализации продукции, при котором предельные издержки предприятия в производстве и при реализации равнялись бы рыночной цене.
Точка безубыточности - это такая выручка от реализации, которая покрывает сумму постоянных и переменных затрат при заданных объеме производства и коэффициенте использования производственных мощностей, а прибыль равна нулю.
Точку безубыточности (break-even point, BEP) можно рассчитать как в стоимостном выражении, так и в натуральном выражении:
BEP
(в стоимостном выражении)
=
Где F – постоянные издержки производства
P – цена единицы продукции
V – переменные издержки производства
т – маржинальная прибыль
BEP
(в натуральном выражении)
Запас финансовой прочности измеряет разницу между фактическим объемом продаж и объемом продаж, соответствующим точке безубыточности. Запас финансовой прочности рассчитывается в процентах от планируемого объема продаж.
6.9 Система показателей рентабельности
Сущность проблемы повышения экономической эффективности состоит в увеличении экономических результатов на каждую единицу затрат в процессе использования имеющихся ресурсов.
Если предприятие получает прибыль, оно считается рентабельным.
Показатели рентабельности, применяемые в экономических расчетах, характеризуют относительную прибыльность.
Устойчивое функционирование предприятия зависит от его способности приносить достаточную прибыль, что оказывает влияние на его платежеспособность.
В целом эффективность деятельности любого предприятия можно оценивать с помощью абсолютных и относительных показателей. С помощью абсолютных показателей можно проанализировать динамику различных показателей прибыли за ряд лет. Такие расчеты будут иметь скорее арифметический, чем экономический смысл.
Относительные показатели практически не подвержены влиянию инфляции, поскольку представляют собой различные соотношения прибыли и вложенного капитала. Экономический смысл значений этих показателей (показателей рентабельности) состоит в том, что они характеризуют прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных в предприятие.
Используется система показателей эффективности деятельности:
РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ (ф.№2)
АКТИВОВ
=
(ИМУЩЕСТВА) СРЕДНЯЯ СТОИМОСТЬ АКТИВОВ
Этот коэффициент показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в активы.
РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ (ф.№2)
ОБОРОТНЫХ =
АКТИВОВ средн.стоимость обор.активов
Если предприятие ориентирует свою деятельность на перспективу, ему необходимо разработать инвестиционную политику. Информация о средствах, инвестированных в предприятие, может быть получена по данным баланса как сумма собственного капитала и долгосрочных обязательств или как разность общей суммы активов и краткосрочных обязательств:
РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ Пр до налогооблож.(№2)
ИНВЕСТИЦИЙ =
Валютабаланса–краткосроч.обяз-ва
Акционеры вкладывают в предприятие свои средства в целях получения прибыли от этих инвестиция, поэтому, с их точки зрения, наилучшей оценкой эффективности хоз деятельности является наличие прибыли на вложенный капитал:
РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ чистая прибыль
СОБСТВЕННОГО =
КАПИТАЛА источники собств.средств
(итог раздела III пассива)
РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ
ПРОДАННОЙ =
ПРОДУКЦИИ ВЫРУЧКА ОТ ПРОДАЖИ
Этот коэффициент показывает, какую прибыль имеет предприятие с каждого рубля проданной продукции. Он может быть ориентиром в оценке конкурентоспособности продукции, так как снижение рентабельности реализованной продукции может означать и падение спроса на нее.
Существующая взаимосвязь между показателями рентабельности активов (имущества), оборачиваемостью активов и рентабельностью реализованной продукции может быть представлена в след виде:
Рентаб. Активов = Оборач-ть активов* рентаб.продан.продук
Действительно,
Ч
ист.прибыль(ф.№2)
= ВР от продаж = Чист.Пр
Ср.ст-ть активов Ср.ст-ть активов ВРотпрод
(расчет по дан.баланса)
Иначе говоря, прибыль предприятия, полученная с каждого рубля средств, вложенных в активы, зависит от скорости оборачиваемости средств, доли чистой прибыли в выручке от объема продаж и средней стоимости активов. Замедление оборачиваемости может быть вызвано как объективными причинами (инфляцией, разрывом хоз связей), так и субъективными (неумелым управлением запасами товарно-материальных ценностей и состоянием расчетов с покупателями, а также отсутствием их надлежащего учета).