47. Внутрифирменное финансовое планирование: сущность и задачи.

Фин. планирование на предприятии как важнейший элемент фин. менеджмента позволяет определять возможные объемы фин. ресурсов, капитала и резервов на основе прогнозирования величины фин. показателей (величина собственных оборотных средств предприятия, амортизационные отчисления, кредиторская задолженность, прибыль, налоги и др.).

Задачи фин. планирования:

1. Обеспечение производственного процесса необходимыми фин. ресурсами

2. Установление фин. отношений с бюджетом, банками и др.

3. Выявление путей наиболее эффективного вложения капитала

4. Осуществление контроля за образованием и расходованием ден.средств

Фин. план представляет собой документ, характеризующий способ достижения фин. целей компании и увязывающий ее доходы и расходы.

В основе фин. планирования лежат стратегический и производственный планы. Стратегический план подразумевает формулирование цели, задач, масштабов и сферы деят-сти компании.

Производственные планы составляются на основе стратегического и предусматривают определение производственной, маркетинговой, научно-исследовательской и инвестиционной политики.

Фин. планы могут быть долгосрочными (перспективными), которые составляются на срок в несколько лет и при разработке которых применяются укрупненные расчеты доходов и расходов и краткосрочные (текущие), составляемые на год с поквартальной разбивкой.

С позиции практики рекомендуется составлять несколько вариантов фин. плана: пессимистический, наиболее вероятный и оптимистический.

При подготовке плана нужно учитывать:

а) наличие ограничений, с которыми сталкивается предприятие (требования по охране окр. среды, требования рынка по объему, структуре, качеству продукции; технические, технологические, кадровые особенности данного предприятия)

б) дисциплинирующую роль плана для работы фин. менеджера

в) условность планов в силу естественной неопределенности развития экономической ситуации в глобальном и локальном масштабах.

48. Методы планирования финансовых показателей.

Процесс составления фин. плана предприятия заключается в расчете его показателей. При этом используются след. методы: расчетно-аналитический, балансовый, нормативный, метод оптимизации плановых решений, экономико-математическое моделирование.

Расчетно-аналитический метод - один из наиболее используемых методов. Финансовые показатели рассчитываются на основе анализа величин показателей, достигнутых в прошлые периоды, индексов их развития и экспертных оценок этого развития в плановом периоде. Этот метод используется в основном при расчете показателей объемов выручки, доходов, прибыли.

Балансовый метод применяется при планировании распределения полученных фин. средств и направлений их использования. Суть его заключается в построении баланса имеющихся в наличии средств и потребности в них. баланс при этом имеет вид: Он + П = Р + Ок , где

Он (Ок) - остатки средств на начало (конец) планового периода

П - поступления средств в планируемом периоде

Р - расходы в планируемом периоде

Нормативный метод используется при наличии существующих норм и нормативов, устанавливаемых:

• органами власти и управления на федеральном, региональном, местном уровнях (ставки налогов, амортизационных отчислений, взносов во внебюджетные фонды)

• ведомствами (нормы предельных уровней рентабельности и др.)

• предприятиями (нормы кредиторской задолженности, запасов, отчислений в ремонтный фонд, потребности в оборотных средствах)

Метод оптимизации плановых решений состоит в разработке ряда вариантов планируемых показателей и выборе из них оптимального. В качестве критериев выбора планируемых показателей могут быть использованы минимум приведенных затрат, минимум времени на оборот капитала, максимум дохода на 1 рубль вложенного капитала и др.

Экономико-математическое моделирование позволяет найти количественное выражение взаимосвязей между фин. показателями и факторами, влияющими на них. Эта связь выражается через экономико-математическую модель, которая строится на функциональной и корреляционной связи