78. Правовое регулирование эмиссии ценных бумаг. Процедура эмиссии

В соотв. с ФЗ «О рынке ценных бумаг» эмиссия ценных бумаг представляет собой установленную законом последовательность действий эмитента по размещению эмиссионных ценных бумаг.

Процедура эмиссии эмиссионных ценных бумаг включает следующие этапы:

1) принятие решения о размещении эмиссионных ценных бумаг. Размещение эмиссионных ценных бумаг - это отчуждение эмиссионных ценных бумаг эмитентом первым владельцам путем заключения гражданско-правовых сделок.

2) утверждение решения о выпуске (дополнительном выпуске) эмиссионных ценных бумаг. Выпуск ценных бумаг - это совокупность всех ценных бумаг одного эмитента, предоставляющих одинаковый объем прав их владельцам и имеющих одинаковую номинальную стоимость в случае, если наличие номинальной стоимости предусмотрено законодательством РФ.

3) государственная регистрация выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг. Осуществляется ФСФР или иным регистрирующим органом, определенным ФЗ.

4) размещение эмиссионных ценных бумаг. Эмитент имеет право начинать размещение эмиссионных ценных бумаг только после государственной регистрации их выпуска, если иное не установлено Законом о РЦБ.

5) государственная регистрация отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг. Отчет об итогах выпуска должен быть представлен эмитентом в регистрирующий орган не позднее 30 дней после завершения их размещения.

Недобросовестной эмиссией признаются действия, выражающиеся в нарушении процедуры эмиссии, установленной в Законе о РЦБ, которые являются основаниями для отказа регистрирующими органами в государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг, признания выпуска эмиссионных ценных бумаг несостоявшимся или приостановления эмиссии эмиссионных ценных бумаг.

79. Субъекты рынка ценных бумаг. Профессиональные участники рынка ценных бумаг.

Субъекты 1) эмитент (это субъект, выпускающий в обращение ценные бумаги и несущий от своего имени обязательства перед владельцами ценных бумаг по осуществлению прав, закрепленных ими);2) инвестор (субъект, осуществляющий вложение собственных, заёмных или привлечённых средств в форме инвестиций в ценные бумаги с целью получения прибыли и иного положительного экономического результата);3) профессиональные участники рынка ценных бумаг (это ЮЛ, которые осуществляют профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг):• брокер (профессиональный участник рынка ценных бумаг, занимающийся брокерской деятельностью; деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами от имени и за счет клиента или от своего имени и за счет клиента на основании возмездных договоров с клиентом);• дилер (профессиональный участник рынка ценных бумаг, занимающийся дилерской деятельностью; совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и (или) продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и (или) продажи этих ценных бумаг по объявленным лицом, осуществляющим такую деятельность, ценам);управляющий (профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по управлению ценными бумагами; осуществление в течение определенного срока ЮЛ от своего имени за вознаграждение доверительного управления переданными ему во владение и принадлежащими другому лицу в интересах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц: ценными бумагами; денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги; денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми в процессе управления ценными бумагами.);клиринговая организация деятельность по определению взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских документов по ним) и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним);депозитарий (пдепозитарной деятельностью признается оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и (или) учету и переходу прав на ценные бумаги);держатель реестра (регистратор) деятельностью по ведению реестра владельцев ценных бумаг признается сбор, фиксация, обработка, хранение и предоставление данных, составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг; держателями реестра могут быть только юридические лица.);организатор торговли на рынке ценных бумаг (профессиональный участник рынка ценных бумаг, предоставляющий услуги, непосредственно способствующие заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами между участниками рынка ценных бумаг);4) финансовый консультант на рынке ценных бумаг (ЮЛ, имеющее лицензию на осуществление брокерской и /или дилерской деятельности на рынке ценных бумаг, оказывающее эмитенту услуги по подготовке проспекта ценных бумаг);5) саморегулируемая организация профессиональных участников рынка ценных бумаг (добровольное объединение профессиональных участников рынка ценных бумаг, действующее в соответствии с Законом о РЦБ и функционирующее на принципах коммерческой организации);6) государство (с одной стороны, государство, действуя через соответствующие компетентные государственные органы, может являться эмитентом, инвестором и даже профессиональным участником данного рынка; с другой стороны, государство осуществляет регулирование рынка ценных бумаг, контроль и надзор за деятельностью его субъектов).