27.Функции и операции цб. Особенности деятельности цб рф. (дкб)

Главным звеном банковской системы любого государства является ЦБ страны. Прежде всего - это посредник между государством и экономикой.

Создание центрального эмиссионного банка было обусловлено процессами концентрации и централизации капитала, переходом к единым национальным денежным системам.

ЦБ являются регулирующим звеном в банковской системе, поэтому их деятельность связана с укреплением денежного обращения, зашитой и обеспечением устойчивости национальной де­нежной единицы и ее курса по отношению к иностранным валютам, развитием и укреплением банковской системы страны, обеспечением эффективного и бесперебойного осуществления расчетов.

Формы организации ЦБ:

-Унитарные (гос) – капитал полностью принадлежит государству (Англия, РФ, дания, Франция).

-Акционерные – капитал принадлежит акционерам (США, Италия).

-Ассоциативного типа (смешанная) – с участием или без участия гос структур ( Швеция, Япония, Австрия).

50% прибыли ЦБ перечисляет в федеральный бюджет. ЦБ подотчетен гос Думе.

Задачи ЦБ – ЦБ призван быть:

1.эмиссионным центром страны, т.е. пользоваться монопольным правом на выпуск банкнот;

2.банком банков, т.е. совершать операции не с торгово-промышлен­ной клиентурой, а преимущественно с банками данной страны: хранить их кассовые резервы, размер которых устанавливается законом, предо­ставлять им кредиты (кредитор последней инстанции), осуществлять надзор, поддерживая необходимый уровень стандартизации и профес­сионализма в национальной кредитной системе;

3.банкиром правительства, для этого он должен поддерживать гос эк программы и размещать гос цб; предоставлять кредиты и выполнять расчетные опера­ции для правительства, хранить (официальные) золотовалютные ре­зервы;

4.главным расчетным центром страны, выступая посредником между другими банками страны при выполнении безналичных расчетов, осно­ванных на зачете взаимных требований и обязательств (клирингов);

5.органом регулирования экономики денежно-кредитными методами.

Важную роль в функционировании банковской системы страны играет характер осуществления надзора центральным банком.

функции:

-регулирующая (регулирование денежной мас­сы в обращении. Это достигается путем сокращения или расширения наличной и безналичной эмиссии и проведения дисконтной полити­ки, политики минимальных резервов, открытого рынка, валютной по­литики),

-Контролирующая (ЦБ получает обширную информацию о состоянии того или иного банка при проведении политики минимальных резервов. Контролирующая функция вклю­чает определение соответствия требованиям к качественному составу банковской системы, т.е. процедуру допуска кредитных институтов на национальный банковский рынок. Кроме того, сюда относятся разра­ботка набора необходимых для кредитных институтов экономических коэффициентов и норм и контроль за ними),

-информационно-исследовательская - функция научно-исследовательского, информацион­но-статистического центра. ЦБ, имея, анализируя и публикуя объективную информацию о ситуации в денежно-кредитной сфере, может оперативно реагировать на глобальные и локальные эк процессы. От достоверности оценки информации зависит выбор направлений денежно- кредитной политики в целом. Принятие решения о дополнительном выпуске денежных средств эмиссионным управлением ЦБ основывается на соответствующем эк анализе ситуации в стране, с тем чтобы при необходимости дать рекомендации и скоординировать действия гос органов.

В соответствие с фз «О ЦБ РФ» от 26 апр1995 г. ЦБ предписано выполнение функций:

*во взаимодействии с Правительством РФ разрабатывать и проводить единую гос денежно-кредитную политику, направленную на защиту и обеспечение устойчивости рубля;

*монопольно осуществлять эмиссию наличных денег и организо­вывать их обращение;

*быть кредитором последней инстанции для кредитных организа­ций, организовывать систему рефинансирования;

*устанавливать правила осуществления расчетов в РФ;

*устанавливать правила проведения банковских операций, бух учета и отчетности для банковской системы;

*проводить гос регистрацию кредитных организаций, выдавать и отзывать лицензии кредитных организаций, занимающих­ся их аудитом;

*осуществлять надзор за деятельностью кредитных организаций;

*регистрировать эмиссию цб кредитных организаций в соответствии с фз;

*выполнять самостоятельно или по поручению Правительства все виды банковских операций, необходимых для решения основных задач ЦБ;

*регулировать прохождение валюты, включая операции по покуп­ке и продаже иностранной валюты, определять порядок расчетов с ино­странными государствами;

*организовывать и производить валютный контроль как непосредственно, так и через уполномоченные банки в соответствии с законода­тельством;

*принимать участие в разработке прогноза платежного баланса и организовывать составление платежного ба­ланса;

*в целях осуществления перечисленных функций проводить анализ и прогнозирование состояния экономики в це­лом и по регионам, прежде всего денежно-кредитных, валютно-финансовых и ценовых отношений, публиковать соответствующие материа­лы и статистические данные;

*осуществлять иные функции в соответствии с фз.

Операций ЦБ: активные и пассивные.

Пассивные операции – это операции по привлечению ресурсов. Наибольший удельный вес в пассивных операциях составляет эмиссия банкнот, которая осуществляется по 3 каналам:

-При кредитовании государства эмиссия банкнот обеспечивается цб государства.

-При кредитовании ком банков эмиссия обеспечивается векселями и цб.

-Под прирост золотовалютных резервов эмиссия обеспечивается золотыми запасами и валютой (в странах с активными платежными балансами).

ЦБ привлекает средства ком банков (обязательные резервы), средства гос бюджета, денежные средства Правительства, Казначейства, выпускает облигационные займы.

Активные операции – это операции по размещению банковских ресурсов:

1.учетно-ссудные операции;

2.банковские инвестиции.

3.операции с золотом и иностранной валютой.

В качестве банка банков ЦБ предоставляет кредит­ным институтам возможность рефинансирования. При этом ЦБ вправе по закону ограничить ком банки страны в кредитных средствах. Наиболее распространены два вида операций ЦБ: покупка и продажа чеков и векселей (в том числе казначейских); залоговые операции с цб, векселями и платежными требованиями.

Учетные операции – это операции по учету векселей ком банков.

Ссудные операции – это выдача кредитов ком банкам и государству.

Банковские инвестиции – это размещение, операции с цб государства, но портфель цб ЦБ не большой, т.к. выпущенные облигационные займы размещаются на открытом рынке и, как правило, держателями гос цб является население и ком банки, и сберегательный банк.

28.Денежно-кредитная политика ЦБ: сущность, цели, методы и инструменты. (ДКБ)

Денежно-кредитная политика (ДКП) – совокупность мероприятий, направленных на изменение денежной массы в обращении, объема кредитов, уровня процентных ставок и других показателей денежного обращения и рынка ссудных капиталов.

Денежно-кредитное регулирование – совокупность конкретных мероприятий ЦБ.

3 основных способа регулирования экономики:

1.фискальная политика – подразумевает эк регулирование за счет мероприятий в области налогообложения и гос расходов),

2.денежно-кредитная - осуществляется ЦБ совместно с Правительством согласно выбранной идеологией развития.

3.Прямое вмешательство государства – характерно для стран с директивными методами управления.

Цели:

1.Достижение финн стабильности,

2.Уменьшение темпов инфляции,

3.Укрепление курса рубля,

4.Обеспечение устойчивости платежного баланса,

5.Создание условий для стимулирования эк развития.

Существует 2 типа денежно-кредитной политики:

-по стимулированию роста денежной массы (экспансивная кредит­ная политика),

-по сдерживанию ее увеличения (рестрикционная кредитная и антиинфляционная политика).

Методы ДКП –совокупность приемов и операций, посредством которых субъекты ДКП (ЦБ как государственный орган денежно-кредитного регулирования и коммерческие банки как «проводники» ДКП) воздействуют на объекты (спрос на деньги и предложение денег) для достижения поставленных целей.

Классификация:

1.В зависимости от связи метода с поставленной целью различают прямые и косвенные методы.

Прямые –административные меры в форме различных директив ЦБ, касающихся объема денежного предложения и цены на финансовом рынке (например, лимиты роста кредитования, лимиты привлечения депозитов, установление максимальных размеров ставок по кредитам и депозитам).

Косвенные– воздействуют на мотивацию поведения хоз субъектов при помощи рыночных механизмов.

2.Общие и селективные методы.

Общие - являются преимущественно косвенными и оказывают влияние на денежный рынок в целом (регулирование % ставок, купля-продажа гос цб,изменение норм обязательных резервов).

Селективные регулируют конкретные виды кредита и носят в основном директивный характер (лимитирование отдельных видов операций, установление кредитных потолков и пр.).

3.В зависимости от объекта воздействия различают методы ДКП, воздействующие непосредственно на денежное предложение, и методы, регулирующие спрос на денежном рынке.

Предложение денег – денежная масса, находящаяся в обращении и складывающаяся из соответствующих денежных агрегатов.

Спрос на деньги как объект ДКП формируется из спроса на деньги как средство обращения и спроса на деньги как средства сохранения стоимости.

Механизм денежно-кредитного регулирования – включает методы, инструменты регулирования, а также конкретные формы контроля за динамикой денежной массы, банковских % ставок и банковской ликвидностью на микро и макро уровнях

Банк РФ использует тот же инструментарий ДКП, что и во всем итре. Однако в РФ он дополнен мерами валютного регулирования.

Под инструментом ДКП понимают средство, способ воздействия ЦБ как органа денежно-кредитного регулирования на объекты ДКП.

Инструменты ДКП: