7. Финансовый план

Финансовый план является заключительным раздел бизнес-плана и содержит обоснование экономической (коммерческой) эффективности затрат, произведенных в связи с разработкой ПП.

В финансовом плане необходимо разработать таблицу доходов и затрат, план кредитования, расчет безубыточности и дисконтного срока окупаемости.

Предполагаемые доходы от продаж () определяются формуле:

где: — цена продажи ПП, тыс. руб.;

N — объем продаж по периодам в соответствии с исследованиями рынка, шт.

Издержки производства (И) включают, кроме текущих затрат, расходы на маркетинг и некоторые виды налогов (на имущество, рекламу, местные налоги и т. п.):

С — себестоимость ПП;

— затраты на маркетинг и коммерческие расходы: ( = от 20 до 25 % от С );

- налоги, в том числе: налог на имущество Н_и определяется в процентах от стоимости ВТ и ЛВС по действующей ставке (Н_и = 1-1,5 % от стоимости ВТ и ЛВС). Прочие налоги составляют 5-7 % от заработной платы персонала.

Расчеты производятся по годам и сводятся в таблицу (табл. 5).

Таблица 5 - Доходы и затраты по периодам

Показатели	1-й год				2-й год		3-й год
Показатели	1-й кв.	2-й кв.	3-й кв.	4-й кв.	I n/г	II n/г	год
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Доходы от продаж - Q_пр
2. Издержки производства (И)
3. Прибыль от реализации (стр. 1-стр. 2)
4. Налог на прибыль (35 % от стр. 3)
5. Чистая прибыль (стр. 3 - стр. 4)
Планируемый объем продаж ПП (шт.)

В случае, если для разработки ПП привлекался инвестиционный кредит, проводится расчет его погашения (табл. 6).

Для дисконтирования непогашенного остатка кредита используется учетная ставка коммерческого банка, пересчитанная соответственно на квартал, полугодие, за год.

Таблица 6 - Расчет возможности погашения кредита

Показатели	1-й год выпуска	2-й год выпуска	3-й год выпуска
Показатели	поквартально	по полугодиям	за год
Сумма инвестиционного кредита
Ожидаемая чистая прибыль за квартал
Непогашенный остаток кредита на конец квартала
Наращенный непогашенный остаток кредита (К =1 +Сф)
Остаток чистой прибыли на конец квартала

Пример заполнения таблицы 7.

Таблица 7

Показатели	1-й год				2-й год		3-й год
Показатели	1-й кв.	2-й кв.	3-й кв.	4-й кв.	I n/г	II n/г	год
1. Сумма инвестиционного кредита	500
2. Ожидаемая чистая прибыль за квартал	34,4	92,3	126,7	161,2	427,8	575,8	1345,8
3. Непогашенный остаток кредита на конец квартала	465,6	489,7	485,4	445,6	129,2
4. Ставка процента за кредит (с)	25	25	25	25	50	50	100
5. Наращенный непогашенный остаток кредита (К = 1 + с)	582,0	612,1	606,8	557,0	193,8
6. Остаток чистой прибыли на конец квартала						382,0	1727,8

Расчеты показывают, что погашение кредита возможно в первом полугодии 2-го года выпуска ПП. На второй год выпуска во втором полугодии возможна капитализация прибыли. Срок возвращения кредита — 15 месяцев. Дисконтный срок окупаемости определяется по таблице 3.3.6 кг период времени с момента окончания инвестирования, момента полного возврата кредита.

В случае, если разработчик принимает решение осуществить разработку ПП за счет собственных средств без привлечения коммерческого кредита, срок окупаемости ПП определяется сроком окупаемости дополнительных капитал

где: К — дополнительные капитальные вложения, тыс. руб.;

П — прогнозная чистая прибыль от реализации одного ПП, тыс. руб.;

N — прогнозный годовой объем продаж ПП, шт.

С учетом различных прогнозных годовых объемов продаж и приведения доходов и зарплат составляется следующая таблица (табл. 8):

Таблица 8 - Расчет окупаемости дополнительных капитальных вложений

Показатели	1-й год				2-й год		3-й год
Показатели	1-й кв.	2-й кв.	3-й кв.	4-й кв.	I n/г	II n/г	год
1. Сумма дополнительных капитальных вложений	К	-	-	-	-	-	-
2. Ожидаемая чистая прибыль за период						и т.д.
1. Коэффициент дисконтирования Kg*				и т.д.
4. Дисконтированная чистая прибыль за период				и т.д.
5. Непогашенный остаток инвестиций в капитальные вложения (стр.1 -стр.4)				и т.д.
6.Остаток чистой прибыли на конец периода