14. Участники рцб

1. Эмитенты – те, кто выпускает ценные бумаги (государство, муниципальная власть, предприятия)

2. Инвесторы – лица, которые покупают ценные бумаги.

Эти группы являются основными

3. Профессиональные участники РЦБ – они осуществляют консультационные, посреднические, регистрационные услуги, а также могут выступать в роли активных игроков на бирже. К ним относятся:

1) Брокер – ключевая фигура РЦБ, т.к. от активности брокеров зависят масштабы фондового рынка. (физ. и юр. лица)

Функции: от имени клиента или своего имени за счет средств клиента осуществлять совершение сделок с ценными бумагами. Он получает % от сделки в соответствии с договором.

2) Дилер – он за счет своих средств осуществляет покупку и продажу цен. бумаг путем объявления и исполнения твердых котировок на покупку и продажу цен. бумаг. Он зарабатывает между ценой на разнице продажи и покупки; держит рынок, т.к. имеет большой массив конкретных цен. бумаг на бирже . Дилером могут быть только юр. лица.

3) Держатель реестра владельцев цен. бумаг (регистратор).

Функции: по договору с эмитентом осуществляет деятельность по ведению реестра владельцев именных цен. бумаг, т.е. осуществляет сбор, фиксацию, обработку, хранение и предоставление данных составляющих систему ведения реестра владельцев цен. бумаг.

Реестр – список владельцев именных цен. бумаг, составленных на определенную дату с указанием количества, номинальной стоимости и категории, принадлежащих владельцу цен. бумаг.

Если численность акционеров 50 и более, то предприятие обязано передать ведение реестра профессиональному участника, а если менее, то может передать регистратору, а может вести самостоятельно, в соответствии с нормативными актами.

Регистратором может быть только юр. лицо.

4) Организатор торговли на РЦБ – это юр. лицо, функции которого обеспечены регламентом функционирования фондовой биржи с целью создания необходимых условий для биржевой торговли.

5) Депозитарий – организация, которая оказывает услуги по хранению сертификатов (бланков) цен. бумаг, осуществляют учет перехода прав собственности на цен. бумаги. Работают при биржах.

6) Расчетно-клиринговая организация - специализированная организация банковского типа, которая осуществляют расчетно – денежное обслуживание участников организованного РЦБ и прежде всего биржи.

7) Управляющих – юр. или физ. лицо, которое имеет право осуществлять управление цен. бумагами клиента, получая за это вознаграждение в соответствии с договором

15. Понятие «ценные бумаги». Классификация ценных бумаг

Объектом сделки на РЦБ явл. центральный банк РФ, удостоверяющий отношения совладения или займа между ее владельцами и элементами. В РФ в соответствии с ГК РФ к цен. бумагам относятся: 1) гос. облигации; 2) облигации; 3) чеки; 4) депозитные и сберегательные сертификаты; 5) векселя; 6) банковские сберегательные книжки на предъявителя; 7) акции; 8) коносаменты; 9) приватизационные цен. бумаги и др. документы, отнесенные к цен. бумагам.

В настоящее время к цен. бумагам относятся: 1) закладные; 2) ипотечные ценные бумаги; 3)складские свидетельства.

Классификация ценных бумаг:

1. В зависимости от того каковы особенности выпуска: а) эмиссионные (массовые); б) неэмиссионные (в индивидуальном порядке - векселя)

2. В зависимости от формы выпуска: а) наличные (документарные, бумажные) – это ценные бумаги, которые оформляются на спец. бланках. Право выпускать эти бланки имеют те организации которым государство дает на это разрешение;

б) безналичные (безбумажные) – это ценные бумаги, которые не имеют наличной формы, а их существование фиксируется в реестре.

3. В зависимости от того, как реализуются права владельца: а) предъявительные – не требуют какого-либо подтверждения прав, кроме предъявления самой бумаги, они являются документарными, не содержат имени владельца;

б) именные – это цен. бумаги, которые принадлежат конкретному лицу, если они выпускаются на бланках, то на них значится фамилия владельца, передача таких бумаг осуществляется путем цессии, эти бумаги обычно безналичные;

в) ордерные – цен. бумаги, которые передаются др. лицу по приказу ее владельца. Ордер – передаточная надпись (индоссамент), например, вексель.

4. В зависимости от способа выплаты доходов о предоставлении средств: а) долевые (акции); б) долговые (облигации).

5. В зависимости от правового статуса: а) государственные; б) муниципальные; в) корпоративные; г) частные (чеки).