Рынок ценных бумаг. Экзаменационные вопросы

1. Рынок ценных бумаг как дополнительный источник финансирования экономики

2. Правовая база рынка ценных бумаг в РФ и ее характеристика

3. История возникновения рынка ценных 6умаг.

4. Система государственного регулирования рынка ценных бумаг в РФ.

5. Рынок ценных бумаг, его сущность, функции, структура.

6. Структура современного рынка ценных бумаг, ее особенности.

7. Этапы становления и развития российского рынка ценных бумаг.

8. Инвестиционная активность на рынке ценных бумаг, факторы, ее обуславливающие.

9. Уличный рынок ценных бумаг, его сущность, функции и операционный механизм.

10. Современные особенности российского рынка ценных бумаг.

11. Роль первичного рынка ценных бумаг в финансировании экономики.

12. Классификация рынков ценных бумаг.

13. Первичный и вторичный рынки ценных бумаг, их особенности.

14. Участники рынка ценных бумаг.

15. Понятие «ценные бумаги». Классификация ценных бумаг.

16. Государственные ценные бумаги, их роль в экономике страны.

17. Акции, их виды. Дивиденд.

18. Стоимостная оценка акций.

19. Доходность акций.

20. Poль акций в корпоративном управлении предприятием.

21. Рынок акций в РФ, его современное состояние.

22. Облигации, их виды. Доход от инвестирования средств в облигации.

23. Стоимостная оценка облигаций.

24. Облигации и рынок облигаций в РФ в современных условиях.

25. Доходность облигаций.

26. Вексель.

27. Чек Коносамент. Депозитный и сберегательных сертификаты.

28. Производные финансовые инструменты, их особенности, разновидности.

29. Опцион, его особенности, виды.

30. Опционные стратегии.

31. Фьючерсный контракт, особенности его обращения, цели использования.

32. Депозитарные расписки.

33. Складское свидетельство.

34. Особенности внебиржевых организованных рынков ценных бумаг.

35. Эмиссия ценных бумаг: понятие, процедура. Андеррайтинг.

36. Понятие фондовой биржи, её организационное устройство. Листинг. Делистинг.

37. Биржевые индексы, цели и особенности их расчёта.

38. Организация и способы проведения торгов на биржевом и внебиржевом рынках.

39. Участники фондовой биржи. Брокерское обслуживание клиентов.

40. Тенденции развития современного мирового рынка ценных бумаг.

41. Форвардные контракты, сделки с ними.

42. Отличие форвардных контрактов от фьючерсных.

1. Рынок ценных бумаг как дополнительный источник финансирования экономики

Рынок ЦБ является неотъемлемым элементом финансового рынка. Источники финансирования экономики:

1.Средства государственного бюджета (бюджет может расходоваться не так, как запланировано, поэтому этих средств могут не хватить)

2.Кредиты (можно не получить эти средства, н: у самих банков нет возможности и тд) 3.Субсидии (редкие компании получают эти средства) 4.Прибыль предприятий (не всегда можно получить столько, сколько надо)

Поэтому рынок ЦБ является дополнительным финансированием.

Источники финансирования: Внутренние: нераспр.прибыль, Амортизация, Привлеченные: Банковский кредит, Эмиссия ЦБ, Бюджетное финансирование.

Увеличение накопления денежного капитала обусловило развитие рынка ссудных капиталов, представляющего собой сферу перемещения ссудного капитала под влиянием спроса и предложения на него. Денежный капитал, высвобождающийся в процессе производства, через рынок направляется туда в виде ссудного капитала, а затем вновь возвращается к кредитору.

Структура рынка ссудного капитала складывается главным образом из двух основных элементов: кредитно-финансовых институтов и рынка ценных бумаг. Кредитно-финансовые институты аккумулируют денежный капитал, накапливаемый населением, предприятиями и государством, и используют его для предоставления ссуд и приобретения ценных бумаг.

В финансировании экономики участвуют три рынка ценных бумаг: внебиржевой, фондовый (биржевой) и уличный. Внебиржевой рынок обращения ценных бумаг представляет собой важный элемент кредитно-финансовой надстройки, так как охватывает новые выпуски ценных бумаг и осуществляет в основном финансирование воспроизводственного процесса. Фондовый рынок ценных бумаг занимается обращением старых выпусков ценных бумаг; одновременно происходит перераспределение контроля над предприятиями. Через биржу также осуществляется частичное финансирование предприятий. В последнее время в подобном финансировании активно участвует и уличный рынок.

Рынок ценных бумаг служит дополнительным источником финансирования экономики. К субъектам рынка относятся частные предприятия, государство и индивидуальные лица, деятельность которых формирует курс ценных бумаг и его колебание в зависимости от рыночной конъюнктуры, т.е. усиление спроса повышает курс и снижает предложение, и наоборот, превышение предложением спроса понижает курс.

В условиях изменения экономической конъюнктуры меняется баланс между внутренними и привлеченными источниками финансирования. И при всех колебаниях конъюнктуры предприятия не могут обойтись без эмиссии ценных бумаг, где, как правило, превалируют облигации.

Одним из наиболее важных способов инвестирования производителей через рынок ценных бумаг является выпуск корпоративных облигаций, которые привлекают капитал на период от 5 лет. Особенность кредитования с помощью облигаций заключается в большей их устойчивости по сравнению с другими ценными бумагами, в меньшей зависимости от конъюнктуры рынка, определяется разницей в процентах между доходностью государственных облигаций и облигаций корпораций, что связано с риском неплатежеспособности, в большей их надежности.