2. Рынок сахара в России. Мировой рынок сахара.

Мировой рынок сахара

Мировое производство и международная торговля

Традиционно, основная часть сахара (около 75-80%), обращаемого на мировом рынке, связана государственными ограничениями и регулированием, применяемыми в большинстве стран. Таким образом, свободный рынок сахара, то есть тот сахар, который свободно обращается на рынке и не является объектом протекционистских мер, в торговой терминологии называется "остаточным" рынком и составляет всего лишь 20-25% от всего оборота. Постольку, поскольку объемы "связанного" сахара достаточно стабильны, то 5% увеличение производства сахара приводит к возрастанию объемов "остаточного" рынка на 25-33%. Этим соотношением и объясняются значительные колебания мировых цен на сахар. Кроме того, сахар традиционно отличается низкой степенью ценовой эластичности, и изменения цены на него незначительно отражаются на объемах потребления.

Производство тростникового сахара сосредоточено в основном в тропической и субтропической зонах, в то время как основными производителями свекловичного сахара являются европейские страны. На мировой рынок тростниковый сахар поступает в качестве сахара - сырца, представляющего собой кристаллизованный сок тростника. В дальнейшем, для получения белого сахара сахар-сырец подлежит переработке. Белый сахар из тростника и свеклы практически не отличается.

Самым крупным производителем сахара в мире является Индия, Данные USDA (Департамент Сельского Хозяйства США) за 1998 г.

Производящая около 17 млн. тонн сахара в год, однако потребление сахара в этой стране составляет 16 млн. тонн, при том, что на душу населения приходится не более 15 кг. сахара в год (для развитых стран этот показатель составляет 25-35 кг). Таким образом, Индия имеет очень ограниченный экспортный потенциал.

Наибольшим экспортным потенциалом обладает Бразилия, ежегодно экспортирующая около 6 млн. тонн сахара, включая сахар-сырец высокой поляризации (VHP raw sugar), который может реализовываться без переработки, как белый сахар низкого качества. Кроме того, к основным странам - экспортерам относятся Австралия, Таиланд и Куба.

Крупнейшим импортером сахара в мире является Российская Федерация, чей импортный потенциал превышает 3 млн. тонн. С макроэкономической точки зрения сахарный рынок России можно сравнить только лишь с американским, где также, как и в России собственная промышленность обеспечивает значительную долю национального потребления.

Биржевая торговля сахаром.

Торговля как белым сахаром, так и сахаром-сырцом осуществляется на наличном рынке и на фьючерсном рынке. Фьючерсная торговля сахаром-сырцом проводится на Нью-Йоркской Бирже Сахара, Кофе и Какао (Coffee, Sugar and Cocoa Exchange). Белый сахар торгуется на Лондонской финансовой Бирже Фьючерсов и Опционов (London International Financial Futures and Options Exchange). Уровень на Лондонской финансовой бирже Фьючерсов и Опционов в периоде с 1994 по 1997 год, постоянно превышает уровень цен Нью-Йоркской Бирже Сахара, Кофе и Какао. Кроме того, в меньших объемах сахар торгуется на Парижской бирже МАТИФ и нескольких японских биржах.

Торговля физическим сахаром чаще всего осуществляется "на плаву", то есть продаются и покупаются корабли, груженные сахаром и направляющиеся в определенный порт (условие поставки -FOB). При продаже физического сахара объявляется не его цена, а т.н. "ценовая надбавка", которая зависит от надежности поставщика, происхождения и качественных характеристик товара, а также, от конъюнктуры рынка на данный момент. Надбавка может составлять до 40 долларов на тонну. Конечная цена на сахар рассчитывается путем сложения фьючерсной цены контракта с ближайшим месяцем поставки, сложившейся на момент покупки, ценовой надбавки и стоимости фрахта.

Таким образом, фьючерсная цена сахара определяет цену физического товара, поэтому при составлении программ импорта белого сахара и сахара-сырца необходимо следить за динамикой фьючерсного рынка, для определения наиболее благоприятного момента для закупок.

Структура мирового рынка

Современная структура мирового рынка сахара складывалась в течение нескольких столетий в значительной степени под влиянием сырьевых товаропотоков от развивающихся (или ранее колониальных и зависимых) стран в сторону метрополий и лишь в незначительной степени, в обратном направлении - движением готовой продукции к конечному потреблению. Именно в промышленно развитых странах, особенно в странах Западной Европы (в частности в ЕС), находится основное число компаний, осуществляющих переработку сахарного сырья как произведенного на месте, так и импортного, а также крупнейшие торговые компании, контролирующие мировой рынок сахара.

Специфика мирового рынка сахара заключается, в первую очередь, в том, что он представлен двумя рынками:

* преференциальным (или контролируемым);

* свободным.

Преференциальный рынок сахара включает поставки сахара на особых условиях в рамках двусторонних соглашений, заключаемых между правительствами экспортирующих и импортирующих стран (реальную же поставку товара осуществляют частные компании). Эти соглашения создают гарантированный рынок для оговоренных объемов сахара, иногда на точно установленных условиях, включающих цены, даты отгрузки и т.д. Преференциальный рынок охватывает торговлю между странами ЕС и ассоциированными с ЕС развивающимися странами. Остальной сахар, поступающий в мировую торговлю, реализуется на свободном рынке.

Свободный рынок сахара определяется как чистый объем торговли мирового рынка за минусом объемов сахара, проданного через преференциальный рынок. Свободным рынок называется потому, что цены на нем не регулируются, несмотря на попытки в рамках международного соглашения по сахару удержать их в определенных пределах.

Сахарная промышленность России

Сырьевая база свеклосахарного производства

Сахарная свекла в Российской Федерации традиционно была основным источником сырья для отечественного производства сахара. Ежегодно свекловичное сырье обеспечивало производство сахара на уровне 2 млн. т. и примерно 1 млн. т Россия производила из сахара-сырца. Однако, в последнее время структура баланса сахара в стране значительным образом изменилась. Так в текущем году из сахара-сырца было выработано около 3 млн. тонн белого сахара, а прогноз производства свекловичного сахара составляет около 1,5 млн тонн.

Однако, сахарная свекла - одна из наиболее трудоемких культур и требует больших материальных затрат (на производство одной тонны сахарной свеклы затраты труда в 10-14 раз, а материальные затраты - в 6-8 раз выше, чем при производстве зерновых культур), самая требовательная из всех полевых культур к плодородию почв и агроклиматическим условиям.

В настоящее время сахарную свеклу в России выращивают около 5 тысяч сельскохозяйственных товаропроизводителей в 30 свеклосеющих республиках, краях, областях 7 экономических районов на площади 1,1 млн. га. Доля фермерских хозяйств в производстве сахарной свеклы составляет менее 4%. Основными регионами свеклосеяния являются Центрально-Черноземный и Северо-Кавказский районы; на их долю приходится 3/4 посевных площадей и валового сбора сахарной свеклы. Здесь наблюдается более высокая эффективность производства этой культуры по сравнению с другими экономическими районами.

Основные факторы, обусловившие спад производства сахарной свеклы:

* сахарная интервенция (зарубежный сахар зачастую продавали по демпинговым ценам), способствующая тому, что производить российский свекольный сахар стало невыгодно;

* резкое снижение внесения удобрений и применения средств защиты растений от болезней и вредителей;

* проблемным остается обеспечение в полной мере свеклосеющих хозяйств техникой, семенами лучших сортов и гибридов, к тому же их потенциал используется примерно на 2/3;

* недостаток запчастей, горючего приводят к нарушению ритма уборки, накапливанию в поле до 1/4 не выкопанной свеклы, и, как следствие - потере ее сахаристости;

* несоблюдение элементарных агротехнических мероприятий по возделыванию сахарной свеклы и т.д.

Снижение посевных площадей сахарной свеклы в последние годы в целом по России по сравнению со среднегодовыми показателями 1986-1990 гг. достигло 25-30%, а валового сбора - более, чем наполовину.

Основные показатели производства сахара

Отталкиваясь от данных Госкомитета по статистике, Союза сахаропроизводителей России и Федерального агенства по регулированию продовольственного рынка, можно говорить о том, что потребление сахара в России за последние 6 лет было стабильным и оценивается на уровне 4,6-5,06 тонн сахара в год. В то же время этот период характеризуется снижением объема производства свекловичного сахара и увеличением производства белого сахара, выработанного из импортированного сахара-сырца.

Снижение объемов производства свекловичного сахара в России связано со многими факторами. Среди основных факторов - это снижение государственных дотаций сельхозпроизводителям, отсутствие частной собственности на землю (земля арендуется частными и коллективными собственниками у государства на длительный срок) и как следствие, небольшой объем инвестиций крупного частного капитала в сельское хозяйство. К тому же большинство сахарных заводов работают с сельхозпроизводителями свеклы на давальческих условиях, т.е сахар выработанный их свеклы делится в пропорции 60:40 или 70:30 между производителями свеклы и заводом (как плата заводу за переработку), вследствие этого, около 40% всего свекловичного сахара выбрасывается на рынок сельхозпроизводителями по демпинговым ценам в октябре-ноябре, покрывая их долги по кредитам, поставкам топлива и семян. Такая практика наносит большой ущерб как сельхозпроизводителям, так и заводам, поскольку вследствие осеннего снижения цены на сахар, сельхозпроизводители не могут достичь воспроизводства, что в свою очередь приводит к снижение посевов сахарной свеклы, а заводы из года в год получают все меньше и меньше свеклы на переработку, что в свою очередь делает работу заводов нерентабельной.

Сахарная промышленность России представлена 95 сахарными заводами, на Украине (для сравнения) - в 2 раза больше, совокупная мощность российских заводов составляет примерно 275 тысяч тонн переработки свеклы в сутки.

Основные перерабатывающие мощности сосредоточены: Регион России Количество заводов Переработка свеклы, тыс. тонн в сутки

Краснодарский край 17 66

Курская область 12 37

Воронежская область 12 35

Белгородская область 11 30

Тамбовская 6 19

Орловская область 4 12

Республика Башкортостан 4 11

Алтайский край 4 5

Пензинская область 3 8

Республика Татарстан 3 7

Тульская область 3 5

Источнок: Федеральное агенство по регулированию продовольственного рынка

Наиболее распространенной юридической формой функционирования российских заводов является акционерное общество открытого типа, реже - закрытого типа, при этом многие коммерческие компании проявляют интерес к приобретению акций сахарных заводов.

Помимо производства свекловичного сахара, многие заводы (в 1995 г. примерно 2/3 от общего их количества) разных регионов страны занимаются и переработкой тростникового сахара-сырца, что позволяет в определенной мере увеличить длительность производственного цикла предприятий сахарной промышленности.

Производственный цикл среднего завода, расположенного в европейской части России, начинается с середины сентября, с началом уборки сахарной свеклы, и продолжается в среднем от 80 до 120 суток, заканчиваясь обычно к Новому году. Параллельно, как правило, подключаются к работе линии по переработке сахара-сырца, переработка которого начинается обычно после Нового года.

В целом уровень технического и технологического состояния российских заводов весьма низкий. Многие виды технологического и энергетического оборудования превышают нормативные сроки службы в 2 раза. Износ основных активных фондов приближается к 70%.

По оценкам экспертов лишь 1/3 функционирующего парка оборудования удовлетворяет современным технико-технологическим требованиям. Многие заводы работают на аварийном оборудовании и подвергают риску работающий персонал. Отечественное сахарное производство, как утверждают многие зарубежные эксперты, примерно на 30 лет отстает и от внедрения прогрессивных технологий.

Итак, в целом сахарная промышленность России характеризуется:

* низким уровнем материально-технического обеспечения (износ основных средств производства по отрасли превышает половину их первоначальной стоимости, используется морально и физически устаревшее оборудование, на многих заводах нет эффективных очистных сооружений, особенно газопылеулавливающего оборудования; уровень механизации труда работников составляет примерно 2/3;

* наметившейся тенденцией снижения длительности сезона

* переработки сахарной свеклы ввиду ее недостатка;

* низкими и значительно колеблющимися коэффициентами извлечения сахара (на уровне 60-70%) и выходом сахара (10-13%) из свеклы, тогда как в ряде европейских странах они составляют соответственно 85 и 14%;

* постоянными производственными потерями сахара (в целом по отрасли они колеблются в пределах 1%, а по отдельным заводам достигают 2%);

* высоким уровнем технологического потребления энергетических ресурсов (примерно 6,5% к массе свеклы), воды - 300% к массе свеклы, к тому же сточные воды практически не используются;

* недостаточным использованием продуктов переработки сахарной промышленности, на основе которых заводы смогли бы диверсифицировать производство (например, производя гранулированные корма).

и т.д

3. Капитал как фактор производства. Рынок инвестиций

1) «капитал – это самовозрастающая стоимость, создаваемая наемным рабочим»;

2) «капитал есть движение, процесс кругооборота, проходящий различные стадии, процесс, который в свою очередь заключает в себе три различные формы кругооборота». Это смена форм стоимости: денежной формы на товарную, затем – на производственную, снова на товарную и опять на денежную. «Деньги, описывающие в своем движении этот последний цикл, превращаются в капитал, становятся капиталом и уже по своему назначению представляют собой капитал»;

3) «капитал – это не вещь, а определенное общественное отношение, которое представлено в вещи и придает этой вещи специфический общественный характер».

Из сравнения этих концепций видно, что наиболее полно сущность капитала как движения, приобретающего различные формы, в том числе форму общественных отношений людей, мы находим только у Маркса. На сегодняшний день оно самое объемное по своему содержанию и наиболее полное. Движению капитала и его особенностям в современный период и посвящена данная работа.

Капитал представляет собой ресурс длительного пользования, создаваемый с целью производства большего количества товаров и услуг. Создание дополнительного объема благ в будущем периоде времени предполагает затраты ресурсов в настоящем периоде. В связи с этим возникает проблема соизмерения благ, потребляемых в настоящем и будущем периодах.

Капитал как категория выражает, прежде всего, определенную сумму материальных, денежных и интеллектуальных средств, позволяющих своему владельцу вести предпринимательскую деятельность. Вместе с тем капитал неотделим от тех общественных отношений, в рамках которых осуществляется эта деятельность, и, более того, он является стержнем рыночной системы. Поэтому Маркс называл капитал отношением между различными слоями общества.

Распространены и более узкие определения. Согласно бухгалтерскому определению капиталом называются все активы (средства) фирмы. По экономическому определению капитал разделяется на реальный, т. е. в форме средств производства, и денежный, т. е. в денежной форме, а иногда выделяют еще и товарный капитал, т. е. капитал в форме товаров.

Теории капитала и прибыли имеют длительную историю. Они формируют главный или один из главных стержней большинства экономических теорий. А. Смит характеризовал капитал лишь как накопленный запас вещей или денег. Д. Рикардо трактовал капитал как средства производства. Палка и камень в руках первобытного человека представлялись ему таким же элементом капитала, как машины и фабрики.

В отличие от своих предшественников К. Маркс подошел к капиталу как к категории социального характера. Он утверждал, что капитал – это самовозрастающая стоимость, рождающая так называемую прибавочную стоимость. К. Маркс доказывал, что капитал – это не деньги. Деньги становятся капиталом только тогда, когда на них приобретаются средства производства и рабочая сила, причем создателем прироста стоимости (прибавочной стоимости) он считал только труд наемных рабочих. Что касается прибыли, то, по Марксу, это превращенная форма прибавочной стоимости, рассматриваемая как порождение всего авансированного капитала.

А. Смит утверждал, что труд является единственным создателем стоимости только в простом товарном производстве, а с развитием товарно-денежных отношений процесс создания стоимости усложняется, втягивая в себя действие и других факторов. Такую позицию впоследствии занимали многие теоретики, среди которых следует выделить французского экономиста Ж.-Б. Сэя (1767 – 1832). Он выдвинул тезис о том, что стоимость есть результат соединения и взаимодействия трех факторов производства: капитала, земли и труда. В настоящее время наблюдается стремление учитывать и другие факторы, участвующие в создании стоимости: науку, предпринимательскую способность.

В числе трактовок капитала и прибыли следует упомянуть так называемую теорию воздержания. Одним из ее основателей был английский экономист Н. У. Сениор (1790 – 1864). Труд рассматривался им как «жертва» рабочего, теряющего свой досуг и покой, а капитал – как «жертва» капиталиста, который воздерживается от того, чтобы всю свою собственность использовать на личное потребление и значительную ее часть превращает в факторы производства.

На этой базе был выдвинут постулат о том, что блага настоящего обладают большей ценностью, чем блага будущего. И, следовательно, тот, кто вкладывает свои средства в хозяйственную деятельность, лишает себя возможности реализовать часть своего богатства сегодня, жертвует своими сегодняшними интересами ради будущего. Такая жертвенность заслуживает вознаграждения в виде прибыли. Теорию воздержания поддерживают представители многих направлений экономической науки.

В настоящее время довольно распространенной является так называемая теория риска. В ее основе лежит положение о том, что для хозяйственной деятельности нужны определенные средства, которые могут принести доход, а могут быть безвозвратно потеряны. Наемный работник рискует только потерей работы, а владелец капитала рискует его потерять. П. Самуэльсои утверждает, что «те лица, которые взваливают риск на свои плечи, должны получать за это в сумме положительную величину премии за риск, или прибыли». Таким образом, прибыль рассматривается как естественная награда за риск, который испытал владелец капитала.

Главный источник и дохода, и прибыли, по мнению большинства авторов, – капитал. Они же отмечают и тот факт, что рост капитала зависит от инвестированных средств, от инвестирования прибыли. Следовательно, между прибылью и капиталом существует прямая и обратная взаимозависимость. Нельзя понять прибыль, не раскрыв сущность капитала, и наоборот, капитал не будет изучен досконально без анализа прибыли и ее роли в движении капитала.