- •1 Эффект скидки у продавца
- •3 Учет векселя.
- •6 Фактор ан общей рентаб.
- •7 Факт ан показ затрат на 1 руб тп.
- •8 Оценка фин риска эфр.
- •10. Ан эфф проекта:
- •I проект: -10; 5; 5; нет
- •II проект: -11; 3; 4; 6
- •11.Ан фин состояния на основе бб
- •12.Ан ликв и платежесп.
- •13.Факторный анализ прибыли от продаж
- •15. Оптимальный размер осн.Наличности.Модель Баумоля
- •16. Оценка текущей стоимости цб (акций, облигаций):
I проект: -10; 5; 5; нет
II проект: -11; 3; 4; 6
Наименование |
Учетн оценка |
Средн.ст-ть (Цi) |
di |
Цidi |
1. Заемные средства - краткоср -долгоср 2. Обыкновен. акции 3. Привил. Акции 4. НРП |
6 2 7 1 0,5 |
8 5 14 11 15 |
6/16,5=0,36 2/16,5=0,12 0,42 0,06 0,04 |
0,36*8=2,88 0,12*5=0,6 5,88 0,66 0,6 |
ИТОГО |
16,5 |
|
1 |
10,62 |
Показатель |
Проект №1 |
Проект №2 |
NPV |
IC=10 PV=5/(1+0,1062)+5/(1+0,1062)^2=8.61 NPV = 8,61-10= - 1,39 |
IC=11 PV=3/(1+0,1062)+4/(1+0,1062)^2+6/(1+0,1062)^3=10,41 NPV=10,41-11= - 0,59 |
Вывод |
NPV<0По данному критерию делаем вывод, что оба проекта убыточны, но предпочтительнее проект №2 |
|
PI |
=8,61/10=0.861 |
=10,41/11=0,94 |
Вывод |
PI< 1в обоих проектах, это значит что оба проекта убыточны, но предпочтительнее проект №2 |
|
IRR |
f(r1)= 5+5-10=0 ; f(r2)= - 1,39 =0+0/(0-(-1,39)*(10,62-0)=0 |
f(r1)= 3+4+6-11=2; f(r2)= - 0,59 =0+2/(2-(-0,59)*(10,62-0)=8,2 |
Вывод |
IRR<CCв обоих проектах, поэтому проекты убыточны, но предпочтительнее проект №2 |
|
11.Ан фин состояния на основе бб
Агрегир. Баланс:
№ раздела |
Статья |
Расчет |
Активы |
||
I |
ВА |
(разд I ББ) |
II |
ТА |
(разд II ББ) |
В т.ч. ЗЗ |
(Запасы + НДС - РБП) |
|
Дб |
(ДбЗ + Прочие ОА -Задолженность в УК) |
|
ДС |
(ФВ + ДС) |
|
|
Валюта |
Баланс – РБП – Задолженность в УК |
Пассивы |
||
III |
ИСС |
(Разд III ББ – РБП - Задолж в УК+ДБП + Оценочные обязательства (или РПР)) |
IV |
ДЗС |
(разд IV ББ) |
V |
КСО |
(разд IV ББ – ДБП – Оценочные обязательства (или РПР)) |
В т.ч. ККЗ |
(ЗС (из разд V ББ)) |
|
КЗ |
(КрЗ + Прочие об-ва) |
|
|
Валюта |
Баланс – РБП – Задолж в УК |
Абс. показатели фин. устойчивости – показатели обеспеченности ЗЗ разл источниками из формирования:
1.Абс фин уст ЗЗ <=ИСС-ВА Дб+ДС >=КСО (усл-е платежесп-ти)
2. Норм фин уст ИСС-ВА< ЗЗ<= (ИСС-ВА)+ДЗС (усл-е обеспеч-ти ЗЗ СОС)
3.Неустойч фин сост СOC <ЗЗ<=COC +ККЗ
4.Кризисное фин сост ЗЗ>СОС+ККЗ
Коэф-ты капитализации: (а, б, в, з). Коэф-ты покрытия (г,д,е,ж)
а) К автономии = ИСС/В >=0.5
б) К фин уст = (ИСС+ДЗС)/В >=(0,8-0,9 )
в) Плечо фин рычага=(ДЗС+КСО)/ИСС норм 2/3
г) К обесп соб ист финан-я=(ИСС-ВА)/(ЗЗ+Дб+Дс) норм >=0,1
д) К маневренности соб сред = (ИСС-ВА+ДЗС)/ИСС опт 0,5
е) Соотн деб и кред зад = Дб/КрЗ норм 1
ж) К обесп запасов и затрат = (ИСС-ВА)/ЗЗ норм >0,6-0,8
з) К финансирования = ИСС/(ДЗС+КСО) норм >=1