1 Эффект скидки у продавца

В какой срок сокращ оплаты выгоден орг, если она будет предостав 10 % на весь V реализ?

Кn+(1-Kn)(1/(1+i*)^To)< Kn(1-Kc)+(1-Kn)(1-Kc)(1/(1+i*))^T1

0,4+(1-0,4)(1/1+0,0061)^46,8 < 0,4(1-0,9)+(1-0,4)(1-0,1)1/(1+0,0061)^T1

0,8566<0,4*0,9+0,6*0,9*1/(1+0,0061)^T1

0,8566-0,36<0,54*1/(1+0,0061)^T1

0,9196<1/(1+0,0061)^T1

(1,0061)^T1<1/0,9196 (1,0061)^T1<1,087

T1*Log1,0061<Log1,087 T1< Log1,087/Log1,0061 T1<13,74=14

Срок обращения ДбЗ должен быть не более, чем 14 дней.

Вариант 2 (на всякий случай)

Кn(1-Кс)+(1-Кn) (1-Кс) * 1/(1+i*)^T1>Kn(1-Кn)(1/1+i*)^T0

1/(1+i*)^30>1/1,22 (1+i*)^30=1,22

1+i*=1.0066 i*=0.0066- дневная ставка инфляции

0,22(1-Kc)(1-0.22)(1-Kc) *1/(1+0.0066)^47>0.22+(1-0.22)(1/(1+0.0066)^72)

0,22(1-Кс)+0,57255(1-Kc)>0,7057311

0,792557(1-Кс)>0.7057311

1-Kc>0.89 -Kc>0.89-1

Kc<0.11 Ответ: 11% - макс допустимая скидка.

2 Прогнозирование фирм 1и 2. Определить V Доп источн средств EFN для реал проекта, увел V произв на 30%, ресурсы орг исп на 100%. Составить прогноз ОПУ,ББ.

Выручку последнего года умножаем на темп роста. При составлении прогнозного баланса на темп роста выручки умножаем все статьи баланса, кроме статей "ссуды банка" и "акционерный капитал", т.к. рост выручки не увеличивает автоматически эти статьи. Нераспределенную прибыль в прогнозном балансе находим путем сложения величины нераспределенной прибыли из первоначального баланса и величины реинвестированной прибыли из прогнозного отчет о прибылях и убытках. Объем дополнительного финансирования EFN рассчитываем, исходя из разницы в итогах по активу и пассиву.

3 Учет векселя.

Ссуда в размере 100 ООО руб. выдана 21 марта 1998 года по 21 сентября 1998 года включительно под 35% годовых. В обеспечение ссуды кредитору выписан вексель на сумму к погашению (включая проценты) на период с 25 марта 1998 года по 25 сентября 1998 года. Данный вексель кредитор учел в банке по учетной ставке 40% 15 июля 1998 года. Сколько составит доход кредитора от операции учета векселя в банке?

Решение: Проценты на ссуду начисл с 21 марта 1998 года по 21 сент 1998

Тогда сумма ссуды S = Р * (1 + ni) = 100 000 * (1 + 180/360 * 0.35) = 117500

Рассч получ владельцем сумму при учете векселя в банке. Учет идет за период с 15 июля 1998 года по 25 сентября 1998 года.

Р^В = S * (1 -nd)= 117500 * (1-70/360 * 0,40)= 108361 руб.

S - P^В = 117500 – 108361 = 9139 (доход кредитора).

4 Оценка риска на основе показ вариац. Оценить какой проект инвестир более рисков в ЦБ орг А,В

(вероятная норма прибыли по проектам)

Стандарт отклонение:

(абсолютный показатель меры риска)

(относительный показатель меры риска)

До 10% - малая степень риска, 10-25 % - средняя, 25-33% - высокая, больше 33% -выборка нерепрезентативна

5Операц анализ (КВМ, СВОР,ЗФП). Опред испол теорию маржин анализа.

5 Выручка (p*Q) 10 Доля вал маржи (7/5) Наиб рентаб: max КВМ

6 Общ перем затр (p*vc) 11 Порог R, шт (FC/(p-vc)) Наим риск: мин СВОР

7 Валов маржа (5-6) 12 Порог R, руб (FC/10) Более финн устойч:

8 Прибыль (7-Косв(FC)) 13 ЗФП, руб (5-12) max ЗФП

9 СВОР (7/8) 14 ЗФП, % (13/5)

Метод кальк по полной с/с Метод по сокращ номенкл затрат

1 Выр от реал 1 2 3 всего 1 Выр от реал 1 2 3 всего

2 Прямые изд 1 2 3 2 Прям изд 1 2 3

3 Доля выр по кажд виду изд 1 2 3 3 Валов маржа (1-2) 1 2 3

4 Косвен изд(FC) 1 2 3 Всего 4 Рентаб (вал маржа/Прям изд) 1 2 3

5 Прибыль(1-2-4) 1 2 3 Всего

6 Рентаб (приб/изд(2+4))*100 %1 2 3