1.Понятие и принципы управления риском

2.Этапы процесса управления риском

3.Методы управления риском

1.В условиях объективного существования риска и связанных с ним финансовых,моральных и других потерь возникает потребность в определенном механизме,который позволил бы наилучшим из возможных способов с точки зрения поставленных фирмой целей учитывать риск при принятии и реализации хозяйственных решений.Таким механизмом является управление риском или риск-менеджмент.Управление риском-это многоступенчатый процесс осуществляемый с целью уменьшить или компенсировать ущерб для объекта при наступлении неблагоприятных событий.Управление риском можно охарактеризовать как совокупность методов, приемов и мероприятий,позволяющих в определенной степени прогнозировать наступление рисковых событий и принимать меры к исключению или снижению отрицательных последствий наступления таких событий.Система управления риском состоит из 2 подсистем:1)управляемой подсистемы(объекта управления)2)управляющей подсистемы(субъекта).

В системе управления риском объектом управления является риск рисковое вложение капитала и экономические отношения между хозяйствующими субъектами в процессе реализации риска.Субъектом управления в системе управления риска являеься группа людей,которая посредством различных приемов и способов управления осуществляет целенаправленное воздействие на объект управления.Основная задача в процессе управления риском-найти вариант действий,обеспечивающий оптимальное для данного проекта сочитание риска и дохода,исходя из того что чем прибыльнее проект тем выше степень риска при его реализации.Основными вопросами,которые решаются в процессе управления риском являются следующие:1)обнаружение областей повышенного риска2)оценка степени риска3)анализ приемлимости данного уровня риска для организации4)разработка в случае необходимости мер по предупреждению или снижению риска5)принятие мер к максимально возможному возмещению причененного ущерба,если рисковое событие произошло.

Теория и практика управления риском выработала ряд принципов,которыми следует руководствоваться субъекту управления.Основными из этих принципов являются:1)нельзя рисковать больше,чем это может позволить собственный капитал2)необходимо думать о последствиях риска3)нельзя рисковать многим ради малого

Первый принцип означает,что прежде чем принять решение в условиях риска предприниматель должен:а)определить максимально возможный объем убытка в случае наступления рискового события б)сопоставить его с объемом вкладываемого капитала и всеми собственными финансовымт ресурсами и определитьтне ведут ли эти убытки к банкротству предприятия

Второй принцип требует чтобы предприниматель зная максимально возможную величину убытка определил к чему она может привести.На основе этой информации можно либо принять риск на свою ответственность,либо передать риск на ответственность другому лицу(страхование риска)либо отказаться от риска(отказаться от проекта)

Третий принцип предпологает что прежде чем принять решение о внедрении мероприятия содержащего риск необходимо соизмерить ожидаемый результат с возможными потерями,которые понесет предприниматель в случае наступления рискового события,только при приемлимом соотношении отдачи и возможных потерь следует принимать решение о реализации рискового проекта.Этот принцип предпологает так же соизмерение величины возможного сокращения убытков в результате принимаемых мер,направленных на уменьшение степени риска или передачи риска другому лицу с дополнительными затратами,связанными с реализацией этих мер.

....

Сущность правила оптимального сочетания выйгрыша и величины риска заключается в том,что из всех вариантов обеспечивающих приемлимый для организации риск выбирается тот у которого соотношение дохода и потерь(убытка) является наибольшим.Сущность правила оптимальной вероятности результата состоит в том, что из всех вариантов обеспечиыающих приемлимую для организации вероятность получения положительного результата выбирается тот у которого выйгрышь максимальный.Таким образом в основе управления риска лежат целенаправленный поиск и организация работы по снижению риска получение и увеличение отдачи в неопределенной хозяйственной ситуации.Конечная цель управления риском соответствует целевой функции предпринимательства.Она заключается в получении наибольшей прибыли при оптимальном приемлимом для организации соотношении прибыли и риска.

2.Управление как целенаправленное воздействие управляющей системы на управляемую обычно проявляется в виде множества взаимосвязанных между собой процессов подготовки,принятия и организации выполнения управленческих решений.Как система управления,управление риском так же предпологает осуществление ряда процессов и действий реализующих целенаправленное воздействие на риск.Процесс управления риском может быть разбит на 6 этапов:1)определение цели управления риском2)выявление рисков3)анализ и оценка рисков4)выбор методов управления риском5)применение выбранного метода(методов)6)оценка результатов

В качестве целей управления риском могут фигурировать беспечение существования предприятия в случае значительных убытков,защита предприятия от условий внешней среды,оптимизация внутренней среды.На 2 этапе проводиться выявление рисков при промощи сбора различной информации и использования официальных и неофициальных каналов получения данных.3)Оценка рисков включает два вида анализа:1)качественный2)количественный

4)в соответсвии с результатами предыдущих этапов выбирается метод управления риском,либо комбинация нескольких методов5)применение выбранного метода заключается в осуществлении конкретных приемов и рекомендаций по реализации метода управления риском,например,если выбран метод страхования риска,то необходимо выбрать страховую компанию и вид страхового полиса,осуществить его приобретение6)на этапе оценки результатов анализируется эффективность выбранных мер,предотвращенный ущерб и понесенные потери,сумма затрат на управление риском

3.

Методы управления риском классифицируются по множеству признаков:

1)по направленности воздействия на параметры риска методы управления риском деляться на1.воздействующие на вероятность появления риска2.воздействующие на размер риска3.воздействующие на предсказуемость риска4.воздействующие на толерантность к риску

К методам воздействующим на вероятность и размер риска относятся обучение персонала,маркетинговая подготовка рынка,патентная защита и другое

К методам воздействия на предсказуемость риска относиться метод наращивания информационного покрытия в котором повышение предсказуемости риска обеспечивается получением дополнительной информации об изучаемом объекте

К методам воздействующим на толерантность к риску относятся методы улучшения финансового состояния предприятия,повышение его устойчивости и платежеспособности

2)по объекту воздействия на среду риска методы управления риском подразделяются на:1.воздействующий на источник риска2.воздействующий на объект риска3.воздействующий на канал риска4.воздействующий на эффект риска

Область применения методов,направленных на источник риска ограничена принципиальной невозможностью воздействовать на объективные причины,пораждающие риск,предприятия может воздействовать только на субъективные причины т.е. внутренние факторы деятельности предприятия источники операционных рисков.

Воздействие на объект риска предпологает придание ему риска устойчивости,которая обеспечивается защитой,подготовкой к восприятию риска,или предание качеств,обеспечивающих изначальное отторжение риска

Воздействовать на канал передачи риска можно как устранением канала,так и его защитой при таких действиях риск менеджер снижает вероятность рисковой ситуации только для себя так как не действует на сам источник риска или его объект.

Воздействие на эффект риска заключается в обеспечении эффективной реакции на сбывшуюся опасность.Эта группа методов воздействует не на риск, а на последствия реализации рисковой ситуации.

Пример воздействия на источник риска-квалификационная адаптация персонала к тербованиям реализуемого на предприятии проекта.

Воздействием на объект риска может стать,например, огнезащита технологического оборудования.

Примером воздействия на канал риска является включение в договор с партнерами ответственности за неисполнение обязательств.

Воздействующей на эффект риска является ликвидация последствий наступившей рисковой ситуации,например,аварии.

3)с точки зрения воздействия на элемент системы проекта все методы управления риском воздействуют:1.непосредственно на проект2.на предприятие реализующее проект3.на сам риск

4)в зависимости от степени адаптивности выделяют:1. динамические 2.статически методы управления риском

Динамические методы адаптивны и позволяют внутренне перестроить механизмы и параметры воздействия в зависимости от изменения характеристик риска проекта.Примером динамического метода может служить заключение договоров с существенными оговорками,предоставляющими возможность разных действий участников в зависимости от состояния оговоренных параметров.Статические методы базируются на первично оцененной информации.Примером является страхование объекта,который подвергается оценке только один раз,непосредственно в момент заключения страхования.К статическим методам относятся так же заключение фьючерсных контрактов.

5)по превентивности(предупреждающее действие) воздействия на риск все методы управления риском деляться на:1.превентивные2.репресивные

Превентивные методы нацелены на то,чтобы создать условия при которых рисковое событие не наступит.Репресивные методы предназначены для своевременного и адекватного покрытия ущерба,принесенного совершившимся рисковым событием.Например,при неудачном выходе на рынок с новой продукцией, ненашедшей спросарепресивным методом является оперативная переналадка оборудования на выпуск другой продукции.

6)по воздействию на профиль риска выделяют методы:1.нейтрального2.активного воздействия

Нейтральные методы не воздействуют прямо на объективную совокупность рисков проекта,они влияют лишь на его состовляющую,важную с оочки зрения конкретного экономического субъекта,например,генеральный подрядчик проекта наиболее заинтересован в снижении рисков проекта,привлечение банковской структуры в качестве участника проекта как правило является иллюстрацией нейтрального воздействия.Ярким примером активного воздействия на рисковый профиль проекта является проведение широкомасштабной маркетинговой компании по развитию спроса на рынке инновационного продукта

7)по масштабу воздействия методы управления риском можно разделить на :1.спектральные2.точечные

Точечные методы дерективно (прямо)воздействуют на избранный риск или объект.Примером такого метода может служить защита конкретного здания от пожара путем использования огнезащитных материалов в его конструкции.

К спектральным относятся методы,направленные на совокупность рисков.Примером может служить преход на полиномные отношения с поставщиками сырья,что обеспечивает защиту от недопоставок сырья и удорожания проекта из-за возможного завышения цен монопольным поставщиком.

8)с точки зрения жесткости требований,предъявляемых к объекту на который направлено управляющее воздействие,можно выделить:1.жесткие2.лояльные методы управления риском

Характерный пример жесткого метода-передача рисаа страховой организации.Жесткость определяется теми требованиями,которые страховая компания предявляет к страхуемым объектам.Как правило страхуемые риски должны относиться к вероятным,но не неизбежным,быть прямыми тоесть иметь четкую связь между причиной и следствием и быть количественно измеримыми,чем меньше требований к объекту устанавливается при воздействии на риск,тем выше степень лояльности соответстующего метода управления риском.

9)с точки зрения направленности воздействия методы управления риском деляться на:1.прямые2.косвенные

Применение прямых методов влияет только на конкретно выбранный объект,а косвенные методы влияют еще и на ряд сопутствующих рисков.Пример косвенного метода-передача риска одному из профессиональных участников проекта при которой предприятие снимает с себя не только часть рисков,напрямую передаваемых партнеру,но и ту их часть в снижении которых в силу профессиональной деятельности будет заинтересован сам участник.

10)по времени реализации эффекта от применения выделяют методы:1.без задержки эффекта2.с отсроченным эффектом

Все превентивные методы являются методами с отсроченным эффектом.Например,страхование,требующее процедур фиксации и признания наступления страхового случая предпологает временной разрыв между временем наступления риска и получением страхового возмещения.Если же предприятие ориентировалось на использование собственных средств на покрытие риска,то временной разрыв отсутствует,предприятие может оперативно использовать зарезервированные средства для сокращения ущерба.

11)по времени действия эффекта от реализованного мероприятия все методы управления риском могут быть:1.одномоментными2.продолжительными

Например,заключение фьючерсного контракта носит одномоментный характер,а принятие на работу инноваторов дает продолжительный эффект.

12)по сущности достигаемого эффекта методы управления риском могут быть направлены либо на1.минимизация либо на 2.оптимизацию риска.

Минимизирующие методы нацелены на снижение риска и применимы к тем рискам и объектам устранение которых не снижает возможность получения дополнительной прибыли.Примераами являются переход от одного поставщика ко многим,отказ от использованияисырья низкого качества и другое.Минимизировать целесообразно операционные риски тоесть внутренние риски реализации принятого решения:деятельность персонала,работу оборудования,передачу информации.Оптимизация риска рассматривает совместное проявления двух параметров:опасности и прибыли.В отличии от объектов минимизации оптимизируемые риски не уменьшить без потери потенциальной прибыли,при оптимизации риска предприятие решает задачу о приемлимости соотношения потенциальной прибыли и связанного с его извлечением уровня прибыли.Примером оптимизации риска является страхование.

13)с точки зрения возможности получения дополнительной прибыли есть методы:1.прибыльнонейтральные2.прибыльносодержащие

Прибыльнонейтральные методы не предоставляют возможности получить дополнительную прибыль при любом исходе рискосодержащего события.К таким методам относится передача риска по средствам страхования с привлечением в качестве участника сторонней организации.Если рискового события не случится фирма несет потери на оплате страховых взносов.При наступление страхового случая фирма получает возможность покрыть убыток,причем не всегда полностью.К прибыльнонйтральным относиться и метод создания на предприятия резервов для компенсации последствии рискового события.К прибыльно содержащим методам относится система хеджирования,такие методы чаще используется в системе спекулятивных рисков.

14)по степени фокусирования риска выделяют методы,направленные на:1.сегрегацию(отделение)2.комбинирование

В случае комбинирования рисков они сосредотачиваются в единой пространственно-временной системе,в случае сегрегации риска,они расредотачиваются в пространстве и времени.Примером первой группы методов является создание на предприятии реализующего инновационный проект обособленного отдела,ведущего управление рисками инновационного проекта и самостоятельно несущего все его риски.К сегригирующим методам относятся все методы диверсификации.Сигрегацией рисков по субъектам может являться распределение их между участниками проекта:поставщиками,подрядчиками,инвесторами.Сегрегация во времени реализуется в поэтапном финансировании проекта с возможностью прекратить финансирование на определеном этапе.Пространственная сегрегация может выражаться в выводе инновационного продукта на разные рыночные сегменты.

15)по степени запланированности различают методы:1.планового воздействия2.экстренного реагирования

Методы риск менеджмента реализуемые в рамках ыелевой программы относяться к методам планового воздействия.Типичные примеры-это проведение планового ремонта оборудования,аттестация работников и другое.Необходимость в экстренном реагировании появляется при непредвиденных изменениях,которые на момент разработки плана риск-менеджмента предсказать было либо невозможно,либо не получилось в силу объективных и субъективных причин.Применение данной группы методов всегда строго ограничено по времени.

16)с точки зрения обязательности применения можно выделить методы управления риском:1.обязательные к применению2.условно обязательные3.не обязательные

Строже всего сфера управления рисками регламентируется требованиями законодательства предписывающего обязательность применения ряда методов управления рисками в конкретных ситуациях и по отношению к конкретным классов объектов.Примерами является создание резервных фондов в акционерных обществах и система обязательного страхования промышленных опасностей на предприятии.

К условно обязательным относятся методы применение которых обязательно только при оговоренных условиях.Как правили,таким условием является возможность взаимодействия в рамках проекта с определенным кругом его участников или сторонними партнерами.Примером является требование банка кредитующего проект прелоставить гарнтию со стороны третьего лица или застраховать имущество.

К необязательным относятся методы свободного выбора,на их реализацию не налагается прямых ограничении или предписаний со стороны 3-их лиц или законодательства.

17)по степени покрытия последствий рискового события выделяют методы управления рисками с частичным покрытием и с полным покрытием.

Первая группа методов обеспечивает частичное покрытие риска либо по средствам заранее оговоренной суммы,либо доли участия предприятия или 3-его лица в покрытии риска,когда сумма потенциального риска может оказаться больше объема средств выделенных на управление данным риском,такая ситуация типична при создании собственного резерва средств на погашение последствий риска.

К методам с полным покрытием ущерба может быть отнесен метод передачи всего размера риска 3-му лицу,которое по условиям передачи принимает весь риск и обязанности его покрытия на себя.

18)по частоте применения методы применения риска делят на:1.систематические2.разовые

Систематические методы требуют применения на протяжении всего времени реализации проекта.К таким методам относятся страхование.Точечные методы требуют разовой реализации и немзависят от времени жизни риковой ситуации.К разовым методаммотносится,например,увольнение работника,чья квалификация не соответствует уровню проекта.

19)с точки зрения радикальности воздействия на риск все методы управления риском можно разделить на1.радиальные2.не радикальные

Радикальные методы кардинально меняют рисковый профиль проекта,переводя его в другую систему рисков,наиболее радикальными меьодами управления рисками являются методы,ведущие к устранению причины возникновения риска.Не радикальные методы способствуют снижению риска не меняя рисковый профиль проекта.

20)в зависимости от содержания методы управления рисками деляться на 4 группы:1.методы уклонения от рисков2.методы локализации(диссипации)рисков3.методы диверсификации(распределения)4.методы компенсации рисков

Методы управления от рисков наиболее распространены в хозяйственной практике,ими пользуются предприниматели,предпочитающие действовать наверника.Методы уклонения включают:а)отказ от ненадежных партнеров тоесть стремление работать с проверенными партнерамиб)отказ от участия в проектах,связанных с необходимости отказ от проектов уверенность в выполнимости или эффективности которых вызывает сомнениев)страхование рисков г)поиск гарантов.При поиске гарантов как и при страховании целью является перенос риска на 3-е лицо,функции гаранта могут выполнять государственные органы,предприятия,различные фонды,при этом необходимо соблюдать принцип равной взаимной полезности д)хеджирование-это фома страхования рисков от неблагоприятных изменений цен по контрактам и операциям предусматривающим поставки или продажи товаров в будущем.Совершенное хеджирование предпологает полное исключение возможности получения какой-либо прибыли или убытка по данной позиции за счет открытия противоположной или компенсирующей позиции,такая двойная гарантия отличает совершенное хеджирование отличает от страхования

Методы локализации рисков используются в тех случаях,когда удается довольно четко идентифицировать риски и источники их возникновения,выделив экономически наиболее опасные этапы или участки деятельности в обособленные структурные подразделения можно сделать их более контролируемыми и снизить уровень риска.К таким методам относятся: а)создание венчурных предприятий для реализации рискованых проектов б)создание специальных структурных подразделений для выполнения рискованных проектов в)заключение договоров о совместной деятельности для реализации рискованных проектов

Методы диверсификации рисков заключаются в распределении общего риска.Данные методы включают: а)распределение ответственности между участниками проекта б)диверсификацию видов деятельности изон хозяйствования в)диверсификацию сбыта г)диверсификацию поставок д)диверсификацию инвестиций е)распределение и фиксация риска во времени(по этапам работы)

Методы компенсации рисков связаны с созданием механизмов предупреждения опасности.Данные методы наиболее трудоемки и требуют обширной предварительной аналитической работы для их эффективного применения.К ним относятся: а)стратегическое планирование деятельности работы по стратегическому планирования могут снять большую часть неопределенности,позволяют предвидеть появление ''узких мест'' при реализации проекта,заранее идентифицировать источники рисков и разработать компенсирующие мероприятия б)прогнозирование внешней обстановки;тоесть переодическая разработка сценариев развития и оценки будущего состояния внешней среды участников проекта,прогнозирование поведения партнеров и действий конкурентов,общеэкономическое прогнозирование в)мониторинг социально-экономической и нормативно-правовой среды предпологает отслеживание текущей информации о соответствующих процесах,полученные данные позволят уловить тенденции развития хозяйственных отношений,дадут время для подготовки к нормативным новшествам,предоставят возможность принять меры для компенсации потерь от новых правил хозяйственной деятельности г)создание системы резервов,этот метод близок к страхованию,но сосредоточен внутри предприятия;на предприятии создаются страховые запасы оборотных средств,резервные фонды денежных средств,разрабатываются планы их использования в кризисных ситуациях д)обучение персонала и его инструктирование е)активный целенаправленный маркетинг